Le criblage est un processus qui permet à des investisseurs de découvrir et distiller l'information utile d'un plus grand ensemble d'information. L'Internet fournit beaucoup d'outils de criblage qui vous aident à prospecter les émissions d'actions. Le but des écrans courants est de préciser quels stocks valent la peine votre durée de recherches et d'analyse.
Certains croient que celui à l'aide d'un écran courant est comme le filtrage pour l'or. Vous utilisez votre ordinateur pour examiner (“casserole”) pour des pépites “d'investissement” d'une longue liste de possibilités. L'investisseur en ligne définit les objectifs de n'importe quel écran simple. Les personnes différentes obtiennent différents résultats parce que deux personnes n'ont exactement les mêmes critères de choix ou philosophie d'investissement.
De façon générale, l'avantage des écrans courants est qu'elles vous permettent de produire de vos propres idées — d'idées qui produisent des bénéfices basés sur votre investisseur savvy. Les programmes de Stockscreening vous permettent d'aller au delà de trouver de bons investissements courants et de vous aider en trouvant les stocks les meilleurs.
Pour identifier des candidats d'investissement, l'écran courant emploie le votre a préréglé les critères, tels que la croissance (les stocks qui augmentent plus rapidement que le marché ou leurs pairs), la valeur (les stocks qui ont des relevés des compte financier forts mais se vendent aux prix au-dessous de leurs pairs), ou le revenu (les stocks qui fournissent les dividendes plus haut que moyens).
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Dépendre des critères que vous choisissez, vous peut devoir courir plusieurs itérations de l'écran courant. Par exemple, votre premier écran peut avoir comme conséquence plusieurs centaines de possibilités. Puisque vous pouvez’t étudier et analyser tant de candidats, vous devez courir un deuxième écran de ces résultats. Ceci fin-qui accorde devrait mener à un bordereau de portefeuille maniable les candidats que vous pouvez rechercher et analyser — peut-être entre 10 et 20 candidats. Vous pouvez rapidement éplucher en bas de ce nombre en employant le bon sens et votre l'investisseur savvy.
Quand examiner, identifiant exactement quels types de stocks vous cherchez est important. Considérez noter vos objectifs d'investissement et les caractéristiques de votre investissement idéal. Mettez’t oublient de considérer vos espérances d'exécution et niveau de risque-tolérance.
Choix des critères pour votre premier écran d'actions
Typiquement, vous construisez un écran courant en accédant à un outil en ligne et au remplissage de provision-criblage hors d'une forme en ligne. J'offre des exemples des variables utilisées sous ces formes plus tard en cet article, dans les rapports “importants de section pour des stocks de criblage.” Le premier écran d'actions que vous développez peut inclure les variables quantifiables que vous croyez sont le plus important — par exemple :
Croissance de revenus : Le pourcentage du changement entre les revenus courants et les revenus pour le dernier trimestre ou l'année dernière.
Surprises récentes de revenus : La différence entre les revenus prévus et réels.
Rapport de Price/earnings (P/E) : Le prix actuel courant des actions s'est divisé par les bénéfices par action le revenu net — c'est-à-dire, divisé par tout le nombre d'actions en circulation communes. Par exemple, les stocks de valeur ont des rapports de P/E en-dessous de 10 ou 12, et les stocks de croissance ont P/Es au-dessus de 20.
Dividendes : Le dividende en numéraire annuel a payé par la compagnie.
Capitalisation boursière : Le nombre d'actions non amorties s'est multiplié par le cours des actions d'actions courant de ces parts. La capitalisation boursière est parfois abrégée comme chapeau. Cette valeur est une mesure de la taille’de la compagnie s. Des sociétés avec la capitalisation boursière élevée s'appellent le grand chapeau, et des compagnies avec une basse capitalisation boursière s'appellent la petite majuscule.
Fin-accord de votre écran courant
Après que vous choisissiez vos critères initiaux de criblage, vous cliquez soumettez, assortissez, ou une commande semblable. Une liste de candidats courants apparaît. Souvent, cette liste inclut plusieurs centaines de stocks. Ce nombre est toujours trop grand pour rechercher, ainsi vous devriez rétrécir cette liste en choisissant plus de variables.
Vous pouvez avoir de la connaissance spéciale au sujet de l'industrie que vous travaillez dedans. Vous avez pu avoir employé certains produits au cours des années et pouvez employer votre connaissance à votre avantage. Cependant, maintenez dans l'esprit qu'un bon moyen du doesn’t de produit nécessairement une bonne compagnie. Vous pouvez vouloir filtrer dehors des compagnies que vous mettez juste’t comprenez. Vous pourriez également vouloir filtrer dehors les compagnies au sujet dont vous manquez de l'information. Sans au moins de l'information de base, vous pouvez’t exécuter une analyse complète.
Employer vos résultats d'écran d'actions
Après vous accomplissez votre deuxième écran d'actions et assortissez les données, vous devrait avoir une liste de 10 à 20 compagnies. Commencez un dossier pour chaque entreprise et commencez à recueillir des données pour votre analyse. En ce moment, vous pourriez découvrir que quelques compagnies aren’t en valeur la recherche additionnelle — trouvant cela de plus réduit votre liste courte. Par exemple, la compagnie a pu avoir classé pour la faillite, ou elle peut être visée pour la recherche fédérale. Peut-être la compagnie a récemment payé une grande amende des rapport d'affaires ombreuses, ou la gestion exécutive a été récemment accusée pour la fraude, la mauvaise conduite, ou un autre crime.
Rapports importants pour des stocks de criblage
Chaque industrie a sa propre langue, et le secteur financier n'est aucune exception. Dans les sections suivantes, je définis les termes principaux que l'industrie de finances emploie pour des variables de provision-criblage.
Ce qui suit sont des définitions des critères le plus souvent utilisés dans des écrans. Je définis ces limites de sorte que vous puissiez mieux comprendre quel’s a inclus dans des écrans de prebuilt. Quand vous devenez confortable avec utiliser des écrans de prebuilt, vous pouvez employer ces définitions pour placer des paramètres pour construire vos propres écrans adaptés aux besoins du client.
Bêta bêta est la mesure du risque du marché. Le bêta est le rapport entre les rentabilités de capitaux engagés et le marché retourne. les valeurs Risque-libres de trésor ont un bêta de 0.0. Si le bêta est négatif, la compagnie est inversement corrélée avec le marché — c'est-à-dire, si le marché monte, la compagnie que’les actions de s tendent à descendre. Si une volatilité’des actions s est égale au marché, le bêta est 1.0. Dans ce cas-ci, si le marché boursier augmente de 10 pour cent, le cours des actions d'actions augmente de 10 pour cent. Betas 1.0 plus grands qu'indiquent que la compagnie est plus volatile que le marché. Par exemple, si les actions sont 50 pour cent plus volatiles que le marché, le bêta est 1.5.
La valeur comptable de valeur comptable est le coût original, moins de dépréciation des capitaux’de la compagnie s et responsabilités exceptionnelles (la dépréciation est le moyen par lequel une valeur’des capitaux s est expensed au-dessus de son vie utile pour l'impôt.)
La marge brute d'autofinancement de financement au cours d'actions le rapport de la marge brute d'autofinancement de financement au cours d'actions est le revenu net’de la compagnie s plus la dépréciation (dépenses non payées comptant) divisée par le nombre d'actions en circulation. Pour les compagnies qui établissent leurs infrastructures (telles que des compagnies de câble ou de nouvelles compagnies cellulaires) et mettent donc’t pourtant ayez les revenus, ce rapport peut être une meilleure mesure de valeur que des bénéfices par action (EPS).
Le rapport courant de rapport courant est les capitaux courants divisés par des passifs exigibles. Un rapport courant de 1.00 ou de plus grands moyens que la compagnie peut payer tous les engagements courants sans employer de futurs revenus.
Dette au rapport de capitaux propres pour déterminer la dette au rapport de capitaux propres, diviser le montant’total de la compagnie s de la dette à long terme par le montant total de capitaux propres (des capitaux propres sont définis comme réclamation résiduelle par des actionnaires des biens sociaux, après des créanciers et des actionnaires préférés ont été payés.) Ce rapport mesure le pourcentage de la dette que la compagnie porte. Beaucoup de sociétés font la moyenne d'un niveau de dette de 50 pour cent. La dette pour cent plus grands que de rapports de capitaux propres aux 50 peut indiquer l'ennui. C'est-à-dire, si les ventes diminuent, la société peut ne pas pouvoir en mesure au salaire les paiements des intérêts échus sur sa dette.
Le taux de rendement des actions de taux de rendement des actions est la quantité du dividende divisé par le cours des actions d'actions le plus courant. Vous pouvez employer des dividendes comme indicateur d'évaluation en les comparant à la compagnie’s pour posséder le taux de rendement des actions historique. Si des actions se vendent à un rendement historiquement bas, elles peuvent être surévaluées. Les compagnies qui mettent’le salaire de t un dividende ont un taux de rendement des actions de zéro.
Les dividendes de dividendes sont une partie d'un revenu net’de la compagnie s payé aux actionnaires comme retour sur leur investissement. Le conseil d'administration’de la compagnie s peut déclarer ou suspendre des dividendes. Un avantage primaire des dividendes est qu'une fois que payé, ils’au sujet de l'argent comptant qui peut être encaissé et peut fournir un retour (sous forme d'intérêt bancaire) quand les stocks sont faibles. Une limitation des dividendes est qu'ils’au sujet d'imposé en tant que revenu ordinaire. Pour un investisseur individuel dans une tranche d'imposition d'imposition élevée, ceci peut augmenter leur facture habituelle d'impôts.
Les bénéfices par action des revenus (EPS ) sont l'un des dispositifs’plus importants des actions s. Après tout, le prix que vous payez des actions est basé sur les futurs revenus de la compagnie. L'uniformité et la croissance d'une compagnie’s après des revenus indiquent la probabilité des dividendes d'appréciation et de futur de cours des actions d'actions. Des bénéfices par action désigné souvent sous le nom d'EPS.
La capitalisation boursière de capitalisation boursière est toute la valeur de la société. Elle’s a calculé en multipliant le nombre de temps d'actions non amorties le cours des actions d'actions courant de ces parts. La capitalisation boursière s'appelle parfois valeur marchande.
Rapport de P/E vous calculez le rapport de prix-à-revenus en divisant le prix des actions par les bénéfices par action courants. Un bas rapport de P/E indique que la compagnie peut être sous-évaluée. Un rapport élevé de P/E indique que la compagnie peut être surévaluée.
Le rapportde valeur de Prix-à-livre de rapport de valeur de ce-à-livre de Pri est les valeurs matérielles moins de responsabilités, et la valeur de prix-tobook est le prix actuel courant des actions divisées par la valeur comptable. Si la compagnie a de vieux capitaux, ce rapport peut être haut. Si la compagnie est un nouveau démarrage avec la immobilisation fixe qui l'asile’t déprécié, ce rapport peut être très bas. Par conséquent, vous devez comparer ce rapport aux normes d'industrie et à d'autres informations sur la compagnie.
Le retour sur le retour de capitaux propres (OEUFS DE POISSON ) sur des capitaux propres (OEUFS DE POISSON) est habituellement des revenus de capitaux propres comme proportion de valeur nette. Vous divisez le revenu net’le plus récent de l'année s par des capitaux propres’ d'actionnaires (les capitaux propres’ d'actionnaires sont des capitaux sans des responsabilités) pour calculer des OEUFS DE POISSON.
Les actions en circulation les actions en circulation de limite se rapporte à tout le nombre de parts pour des actions’de la compagnie s. Pour déterminer les actions’non amorties fermes de s, vous avez besoin des données les plus récentes. Les actions en circulation peuvent être calculées en prenant les parts publiées sur le bilan et en soustrayant l'action rachetée. L'action rachetée est provision publiée mais non exceptionnelle en vertu d'être tenu (après qu'elle est rachetée) par la société.
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