Qué usted necesitan saber al encontrar la mejor acción usando el Internet

La investigación es un proceso que permite que los inversionistas descubran y que destilen la información útil de un sistema más grande de información. El Internet proporciona muchas herramientas de la investigación que le ayuden a prospectar las ediciones comunes. La meta de las pantallas comunes es precisar qué acción vale su duración de la investigación y de análisis.

Alguna gente cree que ése usar una pantalla común es como el filtrado para el oro. Usted utiliza su computadora para defender (“cacerola”) para las pepitas “de la inversión” de una lista larga de posibilidades. El inversionista en línea fija los objetivos de cualquier sola pantalla. Diversa gente consigue diversos resultados porque ningunas dos personas no tienen exactamente los mismos criterios de selección o filosofía de la inversión.

Total, la ventaja de las pantallas comunes es que ella le permite generar sus propias ideas — de las ideas que generen los beneficios basados en su comprensión del inversionista. Los programas de Stockscreening le permiten ir más allá de encontrar buenas inversiones comunes y asistirle en encontrar la acción muy mejor.

Para identificar a candidatos de la inversión, la pantalla común utiliza su preestableció los criterios, tales como crecimiento (la acción que se está ampliando más rápidamente que el mercado o sus pares), valor (la acción que tiene estados financieros fuertes pero está vendiendo en los precios debajo de sus pares), o la renta (la acción que proporciona los dividendos más arriba que medios).

El depender de los criterios que usted selecciona, usted puede tener que funcionar varias iteraciones de la pantalla común. Por ejemplo, su primera pantalla puede dar lugar a vario cientos posibilidades. Porque usted puede’t investigar y analizar a tan muchos candidatos, usted tiene que funcionar una segunda pantalla de estos resultados. Esto fino-que templa debe conducir a una lista manejable de los candidatos de la inversión a que usted puede investigar y analizar — quizás entre 10 y 20 candidatos. Usted puede pelar rápidamente abajo de este número usando sentido común y su comprensión del inversionista.

Cuando el defender, identificando exactamente qué tipos de acción usted busca es importante. Considere el anotar sus objetivos de inversión y las características de su inversión ideal. Ponga’t se olvidan de considerar sus expectativas del funcionamiento y nivel de la riesgo-tolerancia.

Elegir los criterios para su primera pantalla de la acción

Típicamente, usted construye una pantalla común teniendo acceso a una herramienta en línea y al relleno de la accio'n-investigacio'n fuera de una forma en línea. Ofrezco los ejemplos de las variables usadas en estas formas más adelante en este artículo, en los cocientes “importantes de la sección para la acción de la investigación.” La primera pantalla de la acción que usted desarrolla puede incluir las variables cuantificables que usted cree es la más importante — por ejemplo:

Crecimiento de las ganancias: El porcentaje del cambio entre las ganancias actuales y las ganancias para el último trimestre o el año pasado.

Sorpresas recientes de las ganancias: La diferencia entre las ganancias predichas y reales.

Cociente de Price/earnings (P/E): El pago corriente de la acción se dividió por las ganancias por la renta — neta de la parte es decir, dividida por el número total de las partes comunes excepcionales. Por ejemplo, la acción del valor tiene cocientes de P/E debajo de 10 o 12, y la acción de crecimiento tiene P/Es sobre 20.

Dividendos: El dividendo de efectivo anual pagó por la compañía.

Capitalización de mercado: El número de partes excepcionales se multiplicó por el precio común actual de esas partes. La capitalización de mercado se abrevia a veces como casquillo. Este valor es una medida del tamaño’de la compañía s. Las firmas con la alta capitalización de mercado se llaman casquillo grande, y llaman las compañías con una capitalización de mercado bajo casquillo pequeño.

Fino-templar su pantalla común

Después de que usted seleccione sus criterios iniciales de la investigación, usted chasca somete, clasifica, o un comando similar. Una lista de los candidatos comunes aparece. A menudo, esta lista incluye vario ciento acción. Este número sigue siendo demasiado grande investigar, así que usted debe enangostar esta lista seleccionando más variables.

Usted puede tener cierto conocimiento especial sobre la industria que usted trabaja adentro. Usted pudo haber utilizado ciertos productos sobre los años y puede utilizar su conocimiento a su ventaja. Sin embargo, tenga presente que un buen medio del doesn’t del producto necesariamente una buena compañía. Usted puede desear filtrar hacia fuera a compañías que usted apenas pone’t entiende. Usted puede ser que también desee filtrar hacia fuera a las compañías sobre quienes usted carece la información. Sin por lo menos una cierta información básica, usted puede’t realizar un análisis completo.

Usar sus resultados de la pantalla de la acción

Después de usted termine su segunda pantalla de la acción y clasifique los datos, usted debe tener una lista de 10 a 20 compañías. Comience un archivo para cada empresa y comience a recopilar los datos para su análisis. A este punto, usted puede ser que descubra que algunas compañías aren’t digno de la investigación adicional — encontrando eso más futuro reducen su lista corta. Por ejemplo, la compañía pudo haber archivado para la bancarrota, o puede ser apuntada para la investigación federal. La compañía pagó quizá recientemente una multa grande reparticiones sombrías, o procesaron a la gerencia ejecutiva recientemente para el fraude, la mala conducta, o un cierto otro crimen.

Cocientes importantes para la acción de la investigación

Cada industria tiene su propia lengua, y la industria financiera no es ninguna excepción. En las secciones siguientes, defino los términos dominantes que la industria de las finanzas utiliza para las variables de la accio'n-investigacio'n.

Los siguientes son definiciones de los criterios usados lo más a menudo posible en pantallas. Defino estos términos de modo que usted pueda entender mejor qué’s incluyó en pantallas del prebuilt. Cuando usted consigue cómodo con usar las pantallas del prebuilt, usted puede utilizar estas definiciones para fijar parámetros para construir sus propias pantallas modificadas para requisitos particulares.

Beta beta es la medida del riesgo de mercado. El beta es la relación entre las vueltas de inversión y el mercado vuelve. las seguridades Riesgo-libres del Hacienda tienen un beta de 0.0. Si el beta es negativo, correlacionan a la compañía inverso al mercado — es decir, si va el mercado para arriba, la compañía que’la acción de s tiende para ir abajo. Si una volatilidad’de la acción s es igual al mercado, el beta es 1.0. De este caso, si la bolsa aumenta 10 por ciento, el precio común aumenta 10 por ciento. Betas mayor de 1.0 indica que la compañía es más volátil que el mercado. Por ejemplo, si la acción es 50 por ciento más volátil que el mercado, el beta es 1.5.

El valor contable del valor contable es el coste original, menos depreciación de los activos’de la compañía s y responsabilidades excepcionales (la depreciación es los medios por los cuales un valor’del activo s está expensed sobre su vida útil para los propósitos federales del impuesto sobre la renta.)

El flujo de liquidez al precio de parte el cociente del flujo de liquidez al precio de parte es la renta’neta de la compañía s más la depreciación (costos no pagados en efectivo) dividida por el número de las partes excepcionales. Para las compañías que están construyendo sus infraestructuras (tales como compañías de cable o nuevas compañías celulares) y por lo tanto ponen’t con todo tenga ganancias, este cociente puede ser una medida mejor de valor que ganancias por la parte (EPS).

El cociente actual del cociente actual es activos actuales divididos por responsabilidades actuales. Un cociente actual de 1.00 o mayores medios que la compañía puede pagar todas las obligaciones actuales sin usar las ganancias futuras.

Deuda al cociente de la equidad para determinar la deuda al cociente de la equidad, dividir la cantidad’total de la compañía s de deuda a largo plazo por la cantidad total de equidad (la equidad es definida como la demanda residual por los accionistas de los activos de compañía, después de acreedores y han pagado los accionistas preferidos.) Este cociente mide el porcentaje de la deuda que la compañía está llevando. Muchas firmas hacen un promedio de un nivel de la deuda de 50 por ciento. La deuda a los cocientes de la equidad mayor de 50 por ciento puede indicar apuro. Es decir, si las ventas declinan, la firma puede no poder a la paga los pagos de interés debidos en su deuda.

La producción de dividendo de la producción de dividendo es la cantidad del dividendo dividido por el precio común más actual. Usted puede utilizar dividendos como indicador de la valuación comparándolos a la compañía’s para poseer la producción de dividendo histórica. Si una acción está vendiendo en una producción históricamente baja, puede ser supervalorada. Las compañías que ponen’paga de t un dividendo tienen una producción de dividendo de cero.

Los dividendos de los dividendos son una porción de una renta’neta de la compañía s pagada a los accionistas como vuelta en su inversión. La junta directiva’de la compañía s puede declarar o suspender dividendos. Una ventaja primaria de dividendos es que una vez que esté pagada, ellos’re el efectivo que se puede depositar y puede proporcionar una vuelta (en la forma de interés de banco) cuando la acción es débil. Una limitación de dividendos es que ella’re gravado como renta ordinaria. Para un inversionista individual en un soporte de alto impuesto, esto puede aumentar su recibo de la contribución generalmente.

Las ganancias por ganancias de la parte (EPS ) son una de las características’más importantes de la acción s. Después de todo, el precio que usted paga una acción se basa en las ganancias futuras de la compañía. La consistencia y el crecimiento de una compañía’s más allá de ganancias indican la probabilidad de los dividendos del aprecio y del futuro de precio común. Las ganancias por la parte se refieren a menudo como EPS.

La capitalización de mercado de la capitalización de mercado es el valor total de la firma.’S calculaba multiplicando el número de los tiempos de las partes excepcionales el precio común actual de esas partes. La capitalización de mercado se llama a veces valor comercial.

Cociente de P/E usted calcula el cociente de las precio-a-ganancias dividiendo el precio de la acción por las ganancias por la parte actuales. Un cociente bajo de P/E indica que la compañía puede ser infravalorada. Un alto cociente de P/E indica que la compañía puede ser supervalorada.

El cocientedel valor del Precio-a-libro del cociente del valor del ce-a-libro de Pri es activos tangibles menos responsabilidades, y el valor del precio-tobook es el pago corriente de la acción dividida por el valor contable. Si la compañía tiene viejos activos, este cociente puede ser alto. Si la compañía es un nuevo arranque con los activos fijos que el asilo’t despreciado, este cociente puede ser muy bajo. Por lo tanto, usted necesita comparar este cociente a los estándares de la industria y a la otra información sobre la compañía.

La vuelta en vuelta de la equidad (HUEVA ) en la equidad (HUEVA) es generalmente ganancias de la equidad como proporción de valor neto. Usted divide la renta neta’más reciente del año s por equidad’ de los accionistas (la equidad’ de los accionistas es activos menos responsabilidades) para calcular HUEVAS.

Las partes excepcionales las partes del término excepcionales refieren al número total de las partes para una acción’de la compañía s. Para determinar las partes’excepcionales firmes de s, usted necesita los datos más recientes. Las partes excepcionales pueden ser calculadas tomando las partes publicadas en el balance y restando la acción de Hacienda. La acción de Hacienda es acción publicada pero no excepcional en virtud de ser sostenido (después de que se readquiere) por la firma.

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