Vous pouvez employer plusieurs méthodes pour déterminer la valeur juste des actions. Dans toutes les sections suivantes, je discute trois des méthodes plus populaires de déterminer le bon prix des actions :
Évaluer des valeurs est important pour votre santé financière. Il est plus difficile évaluer des stocks que des obligations. Les obligations ont une vie limitée et un taux indiqué de paiement. Les actions ordinaires mettent’t ont une vie limitée ou une limite supérieure du dollar sur des paiements en espèces. Cette incertitude rend des stocks plus durs pour évaluer que des obligations. Des actions ordinaires peuvent être évaluées d'un certain nombre de différentes manières, mais globalement, la valeur des actions est la valeur actuelle de tous ses futurs dividendes. Cependant, les actionnaires communs aren’t ont promis tous les ans un certain dividende. Le dividende est basé sur la rentabilité de la compagnie et le conseil d'administration la décision’ pour verser des dividendes sur des actionnaires. La deuxième source du retour pour des actions est le plus grand prix du marché des actions. Si la compagnie décide de ne pas payer des dividendes et réinvestit des bénéfices à la société, le futur’de la compagnie s profite et les dividendes devraient se développer. Cette valeur additionnelle devrait être reflétée dans une augmentation de cours des actions d'actions à l'avenir.
L'analyse fondamentale cherche à déterminer la valeur intrinsèque des valeurs basées sur des facteurs économiques fondamentaux. Il’s la méthode le plus largement admise pour déterminer une valeur’vraie des actions s, que vous pouvez alors comparer aux prix actuels courants pour estimer les niveaux courants de mispricing. Les analystes fondamentaux prévoient habituellement la futurs croissance, dépenses, et revenus de ventes.
Utilisation des outils en ligne pour évaluer des stocks
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Vous pouvez visiter les emplacements suivants de Web pour plus au sujet de l'analyse fondamentale et des stocks d'évaluer :
La valeur globale investissant avec l'évaluation courante (www.numeraire.com/ index.html) offre un article qui illustre pourquoi les cours des actions d'actions et les écrans courants sont différents de l'évaluation courante. Vous trouvez également un estimateur en ligne de valeur. L'estimateur emploie des modèles basés sur la valeur intrinsèque pour l'évaluation des actions ordinaires et d'autres éléments d'actif d'investissement. C'est-à-dire, le modèle emploie l'approche escomptée d'écoulement d'argent pour déterminer la valeur marchande juste. Des résultats sont montrés dans les formats des textes, tabulaires, et graphiques.
Stockworm (www.stockworm.com) a été développé il y a plusieurs années par plusieurs universitaires qui étaient intéressés par l'investissement et les marchés financiers. Il offre l'analyse courante, les diagrammes techniques customizable, les tamis courants, et les stratégies de gestion de portefeuille de portefeuille. Stockworm offre trois niveaux des abonnements et d'une épreuve de deux semaines libre. L'adhésion d'analyste est $7.95 par mois pour les évaluations courantes, les comparaisons aux moyennes d'industrie, et les signaux marchands techniques. Une adhésion de directeur est $14.95 par mois pour tout au niveau d'analyste plus les tamis courants avançés et le cheminement de brochure. Autoinvestor est $29.95 par mois et inclut tout aux niveaux précédents et est adapté pour les investisseurs qui veulent le prochain niveau d'automatiser des recommandations de la brochure buy/sell. Les investisseurs configurent rulebased des stratégies pour la longue ou courte vente (par exemple, achetez des actions si elles sont dans les 20 résultats principaux du tamis) et reçoivent des alertes quotidiennes.
ValuEngine.com (www.valuengine.com) a été développé par Dr. Zhiwu’Chen et son équipe de l'université de Yale s des experts. ValuEngine est un modèle de propriété industrielle pour évaluer des stocks. Les produits de ValuEngine incluent le modèle d'évaluation courante (qui détermine la valeur juste des stocks), le modèle de prévision d'actions de ValuEngine (qui prévoit la valeur des stocks), le modèle de prévision de brochure de ValuEngine (qui prévoit le retour probable d'une brochure), et le modèle de conseiller de brochure de ValuEngine (qui suggère des manières de maximiser les futurs gains d'une brochure). Il n'y a aucun frais pour les évaluations courantes. L'adhésion de la meilleure qualité est $24.95 par mois avec une épreuve de sept jours libre. Les abonnements incluent des citations retardées, des fonctions de brochure, optimisation de brochure, criblage anticipé, des analyses courantes et des prévisions détaillées, des comparaisons de multistock, recherche par des analystes, et des brochures de repère.
ValuePro (www.valuepro.net) a été développé par des professeurs de finances pour accomplir les évaluations courantes basées sur l'écoulement escompté d'argent. Les dernières améliorations incluent la capacité de télécharger des données. Le logiciel financier d'évaluation, qui est $44.95, vous permet de télécharger des données de l'emplacement de Web de ValuePro à votre ordinateur et d'employer le logiciel de ValuePro pour analyser vos investissements. Vous pouvez également employer le service en ligne d'évaluation courante de ValuePro à aucune charge. Le service en ligne d'évaluation recherche des entrées d'évaluation de la base de données de sec EDGAR et d'autres sources libres. Le modèle en ligne d'évaluation emploie des rapports des revenus de résultats trimestriels et annuels, des bilans, et des rapports de marge brute d'autofinancement de financement pour calculer les rapports. Les calculs sont basés sur des données historiques observées. (vous pouvez voir comment des données annuelles sont employées pour les résultats.) Le modèle essaye également de rechercher des données concernant des évaluations d'analyste au sujet des taux de croissance. Le modèle combine alors ces entrées en employant la méthode escomptée d'évaluation d'écoulement d'argent pour proposer une valeur intrinsèque de ligne de base pour des actions. Vous pouvez changer les 19 variables pour mettre à jour des données éventées et fin-accordez vos principes fondamentaux à long terme.
L'analyse technique est l'étude de tous les facteurs liés à l'offre et la demande des stocks. À la différence de l'analyse fondamentale, regard technique du doesn’t d'analyse au potentiel fondamental de revenus d'une compagnie en évaluant des actions. En revanche, l'analyse technique emploie des diagrammes et des programmes machine pour étudier les mouvements’de volume d'échange et de prix des actions s dans les espoirs de repèrer une tendance. Les analystes globaux et techniques mettent’le soin de t au sujet d'un marché’juste de la compagnie s ou d'une valeur intrinsèque. Selon le bloc et le Hirt (1999), l'analyse technique est fondée sur plusieurs hypothèses :
La valeur marchande est basée seulement par l'interaction de l'offre et la demande.
Les prix de marché boursier sont susceptibles de se déplacer les tendances qui persistent pendant de longues périodes de temps. Cependant, il peut y avoir quelques fluctuations mineures.
Des inversions des tendances sont provoquées par des changements de la demande et de l'approvisionnement.
Des décalages de demande et d'approvisionnement peuvent être détectés plus tôt (ou plus tard) dans les diagrammes.
Les modèles de diagramme se répètent souvent.
L'analyse technique se concentre sur les analyses de données et les statistiques courantes de marché boursier. Les analystes utilisent généralement une série de mesures mathématiques et de calculs conçus pour surveiller l'activité du marché. Entre autres, des fluctuations des prix quotidiennes, hebdomadaires, et mensuelles réelles sont analysées. Les analystes techniques recherchent les indicateurs tôt des changements de modèle pour profiter dessus. Des décisions marchandes sont basées sur des signaux produits par des diagrammes, des calculs manuels et en ligne, des programmes machine, ou leurs combinaisons.
Si vous’au sujet d'un investisseur qui emploie l'analyse technique, vérifiez ces emplacements de Web :
ClearStation (www.clearstation.etrade.com) offre les outils dressants une carte customizable pour illustrer les fondations de l'analyse technique. Des tendances de code à couleurs et les diagrammes standard sont fournis quand vous saisissez un symbole de ticker. Pour des débutants, des explications des méthodes techniques d'analyse sont illustrées avec des exemples réels.
Investtech.com (www.investtech.com) fournit des analyses et des recommandations mises à jour quotidiennes de plus de 15.000 stocks en à l'Europe et aux Etats-Unis. Cet emplacement de Web est par abonnement seulement. Les analyses incluent des tendances, des modèles des prix, et des niveaux de soutien et de résistance. Une interprétation écrite de chaque diagramme est également fournie. Vous trouvez également une brochure modèle et une liste 50 principale avec les stocks les plus intéressants. Pour des exemples des rapports et des prix d'abonnements, vérifiez l'emplacement de Web.
ProphetNet (www.prophet.net), avec votre enregistrement libre, vous fournit le service de base. Le service de base inclut 40 ans de dresser une carte interactif, 20-days des données intraday pour chaque sécurité, la capacité de sauver deux modèles de diagramme, 24 études techniques, cinq ensembles faits sur commande, les trendlines de draw/save, accès aux watchlists, les tableaux de conférence, deux brochures avec 100 transactions par brochure, analyses de risk/reward, données retardées du marché, et 30 résultats pour votre marché de hauts de forme de diagramme balaye. Vous pouvez également créer et éditer des notes. Le niveau en bronze est $14.95 par mois (ou $149.50 par an). Le niveau en bronze inclut l'accès à tout au niveau de base plus des citations, des Java-diagrammes, des diagrammes instantanés, des watchlists, des brochures, des diagrammes intraday coulants retardés, des citations coulantes de Marketmatrix, des balayages du marché de hauts de forme de diagramme, le balayage de Prophetscan, des mini-diagrammes, et des notes faits sur commande en temps réel. Les deux prochains niveaux incluent plus de cloches et de sifflements. Le niveau argenté du service est $24.95 par mois (ou $249.50 par an), et le niveau d'or du service est $39.95 (ou $399.50 par an.) Vous pouvez tirer profit d'une épreuve libre de sept jours. Voyez l'emplacement de Web pour des détails.
Le logiciel technique d'analyse l'analyse que technique exige de grandes quantités de l'information (des données habituellement historiques des prix et de volume) ces vous peut manoeuvrer avec des programmes techniques de logiciel d'analyse. Quelques programmes sont conçus pour différents types de valeurs et pour les indicateurs et les marchés spécifiques. En plus, quelques programmes sont conçus pour des débutants, alors que d'autres sont pour des professionnels. Voici une liste courte de programmes disponibles :
Equis MetaStock (www.equis.com) offre le professionnel de MetaStock, au lequel les analystes se réfèrent parfois en tant que granddaddy de logiciel technique d'analyse, pour $1.695. (voyez l'emplacement de Web pour des détails.) L'emplacement de Web inclut en arrière des issues du bulletin d'Equis, aussi bien que des dossiers des bouts, des essais de système, et des formules faites sur commande pour l'usage avec le logiciel.
L'initié TA (www.stockblocks.com) utilise la boîte dressant une carte pour accentuer chaque volume marchand’de la période s et prix élevés et bas. L'initié TA coûte $129 pour la version standard et $229 pour la pro version. Une démo downloadable est disponible à l'emplacement de Web.
Les graphiques techniques stables (www.winterra.com) est un programme windows-based qui analyse des stocks, des obligations, des produits, des fonds communs de placement mutualistes, des index, et des options. Les graphiques techniques stables coûte $59.95 et offre une pleine version downloadable de produit pour une épreuve 30-day.
VectorVest (www.vectorvest.com) emploie l'évaluation fondamentale et l'analyse technique pour ranger plus de 8.000 stocks chaque jour. Des stocks sont rangés pour la valeur, la sûreté, et la synchronisation, et VectorVest donne une recommandation d'achat, de vente, ou de prise concernant chaque actions, chaque jour. Allez à l'emplacement de Web prélever le programme. Écrivez juste le symbole de ticker de la compagnie vous’au sujet de l'analyse. L'offre d'essai spéciale a lieu pendant cinq semaines et coûte $9.95. Les prix d'abonnement changent.
Le marché chronométrant la théorie fondamentale de synchronisation du marché est que vous achetiez des stocks quand les prix sont bas et vous vendez quand les prix sont élevés. La stratégie de synchronisation du marché est basée sur des rames de données historiques qui sont employées pour découvrir les modèles et les rapports qui affectent des rentabilités de capitaux engagés. Lancez les utilisations sur le marché de logiciel de synchronisation ces données de détecter ou prévoir des changements des modèles du marché. Lancez la note sur le marché de temporisateurs qui l'underperform de bidon du marché pendant de longues périodes. Cette basse exécution peut réduire des retours pour acheter-et-tiennent des investisseurs qui décident d'avancer et se vendre avant la prochaine amélioration. En revanche, les temporisateurs du marché essayent de chronométrer l'achat et la vente de leurs valeurs pour coïncider avec des états idéaux du marché basés sur leurs cycles du marché de prévisions. Le plus grand problème avec la synchronisation du marché est la nécessité de prévoir quand entrer dans le marché et quand sortir du marché (en plus de s'assurer que la stratégie de synchronisation fera assez de retours accrus pour excentrer des coûts marchands). Acheter-et-tenez les assurer de stratégie que l'investisseur est sur le marché pour les jours avec les plus grands gains. Les temporisateurs du marché peuvent être hors du marché pendant ces périodes. Plus d'informations sur la synchronisation du marché, vérifiez hors de FirstCapital Corporation (www.firstcap.com).
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