Usted puede utilizar varios métodos para determinar el valor justo de una acción. A través de las secciones siguientes, discuto tres de los métodos más populares de determinar el precio derecho para una acción:
Valorar seguridades es importante para su salud financiera. La acción es más difícil de valorar que enlaces. Los enlaces tienen una vida limitada y una tarifa indicada del pago. Las acciones ordinarias ponen’t tienen una vida limitada o un límite superior del dólar en pagos de efectivo. Esta incertidumbre hace la acción más dura valorar que enlaces. La acción ordinaria se puede valorar de un número de diversas maneras, pero cabalmente, el valor de una acción es el valor actual de todos sus dividendos futuros. Sin embargo, los accionistas comunes aren’t prometieron a cierto dividendo cada año. El dividendo se basa en lo beneficioso de la compañía y la junta directiva la decisión’ para pagar dividendos a los accionistas. La segunda fuente de la vuelta para una acción es el precio de mercado creciente de la acción. Si la compañía decide no pagar dividendos y reinvierte beneficios en la firma, el futuro’de la compañía s se beneficia y los dividendos deben crecer. Este valor adicional se debe reflejar en un aumento del precio común en el futuro.
El análisis fundamental intenta determinar el valor intrínseco de las seguridades basadas en factores económicos subyacentes. Él’s el método lo más extensamente posible aceptado para determinar un valor’verdadero de la acción s, que usted puede entonces comparar a los pagos corrientes para estimar niveles actuales de mispricing. Los analistas fundamentales pronostican generalmente el crecimiento, los costos, y las ganancias futuros de las ventas.
Usar las herramientas en línea para valorar la acción
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Usted puede visitar los sitios siguientes del Web para más sobre análisis fundamental y acción el valorar:
El valor global que invierte con la valuación común (www.numeraire.com/ index.html) ofrece un artículo que ilustre porqué los precios comunes y las pantallas comunes son diferentes de la valuación común. Usted también encuentra un valuator en línea del flujo de liquidez de descuento. El valuator utiliza los modelos basados en el valor intrínseco para la valuación de acciones ordinarias y de otros activos de la inversión. Es decir, el modelo utiliza el acercamiento descontado del flujo de liquidez para determinar valor comercial justo. Los resultados se demuestran en los formatos del texto, tabulares, y gráficos.
Stockworm (www.stockworm.com) fue desarrollado hace varios años por vario académico que estaba interesado en la inversión y los mercados financieros. Ofrece el análisis común, cartas técnicas customizable, los cribadores comunes, y las estrategias de la gerencia de lista. Stockworm ofrece tres niveles de suscripciones y de un ensayo de dos semanas libre. La calidad de miembro del analista es $7.95 por el mes para las valuaciones comunes, las comparaciones a los promedios de la industria, y las señales que negocian técnicas. Una calidad de miembro del encargado es $14.95 por el mes para todo en el nivel del analista más los cribadores comunes avanzados y seguir de la lista. Autoinvestor es $29.95 por mes e incluye todo en los niveles anteriores y se engrana para los inversionistas que desean el nivel siguiente de automatizar recomendaciones de la lista buy/sell. Los inversionistas configuran rulebased las estrategias para la venta larga o corta (por ejemplo, compre una acción si está en los 20 resultados superiores del cribador) y reciben alarmas diarias.
ValuEngine.com (www.valuengine.com) fue desarrollado por el Dr. Zhiwu’Chen y su equipo de la universidad de Yale s de expertos. ValuEngine es un modelo propietario para valorar la acción. Los productos de ValuEngine incluyen el modelo de la valuación común (que determina el valor justo de la acción), el modelo del pronóstico de la acción de ValuEngine (que pronostica el valor de la acción), el modelo del pronóstico de la lista de ValuEngine (que predice la vuelta probable de una lista), y el modelo del consejero de la lista de ValuEngine (que sugiere maneras de maximizar los aumentos futuros de una lista). No hay cargas para las valuaciones comunes. La calidad de miembro superior es $24.95 por mes con un ensayo de siete días libre. Las suscripciones incluyen cotizaciones retrasadas, las funciones de la lista, optimización de lista, la investigación anticipada, los análisis comunes y pronóstico detallado, las comparaciones del multistock, investigación de los analistas, y las listas de la prueba patrón.
ValuePro (www.valuepro.net) fue desarrollado por los profesores de las finanzas para terminar las valuaciones comunes basadas en flujo de liquidez descontado. Las mejoras más últimas incluyen la capacidad de descargar datos. El software financiero de la valuación, que es $44.95, permite que usted descargue datos del sitio del Web de ValuePro a su computadora y que utilice el software de ValuePro para analizar sus inversiones. Usted puede también utilizar el servicio en línea de la valuación común de ValuePro en ninguna carga. El servicio en línea de la valuación mira para arriba entradas de la valuación de la base de datos del SEC EDGAR y de otras fuentes libres. El modelo en línea de la valuación utiliza las declaraciones de renta trimestral y anual, los balances, y las declaraciones del flujo de liquidez calcular los cocientes. Los cálculos se basan en datos históricos observados. (usted puede ver cómo los datos anuales se utilizan para el resultado.) El modelo también procura mirar para arriba datos con respecto a estimaciones del analista sobre tarifas de crecimiento. El modelo entonces combina estas entradas usando el método descontado de la valuación del flujo de liquidez para venir para arriba con un valor intrínseco de la línea de fondo para una acción. Usted puede alterar las 19 variables para poner al día datos añejos y fino-temple sus fundamentales a largo plazo.
El análisis técnico es el estudio de todos los factores relacionados con la fuente y la demanda de la acción. Desemejante de análisis fundamental, mirada técnica del doesn’t del análisis en el potencial subyacente de las ganancias de una compañía al evaluar una acción. En contraste, el análisis técnico utiliza cartas y programas de computadora para estudiar los movimientos’del volumen que negocia y del precio de la acción s en esperanzas de manchar una tendencia. Los analistas totales, técnicos ponen’cuidado de t sobre un mercado’justo de la compañía s o un valor intrínseco. Según el bloque e Hirt (1999), el análisis técnico se basa en varias asunciones:
El valor comercial es basado solamente por la interacción de la fuente y de la demanda.
Los precios de la bolsa son probables moverse en las tendencias que persisten por períodos largos. Sin embargo, puede haber algunas fluctuaciones de menor importancia.
Las revocaciones de tendencias son causadas por los cambios en demanda y fuente.
Las cambios de la demanda y de la fuente se pueden detectar más pronto (o más adelante) en cartas.
Los patrones de la carta se repiten a menudo.
El análisis técnico se centra en los análisis de datos y la estadística comunes de la bolsa. Los analistas utilizan generalmente una serie de medidas matemáticas y de cálculos diseñados para supervisar actividad del mercado. Entre otras cosas, se analizan las fluctuaciones de precio diarias, semanales, y mensuales reales. Los analistas técnicos están buscando para indicadores tempranos de los cambios del patrón para capitalizar encendido. Las decisiones que negocian se basan en las señales generadas por las cartas, los cálculos manuales y en línea, los programas de computadora, o sus combinaciones.
Si usted’re un inversionista que utilice análisis técnico, comprueba fuera de estos sitios del Web:
ClearStation (www.clearstation.etrade.com) ofrece las herramientas que planean customizable para ilustrar los fundamentos del análisis técnico. Se proporcionan las tendencias color-coded y las cartas estándares cuando usted mecanografía adentro un símbolo del ticker. Para los principiantes, las explicaciones de los métodos técnicos del análisis se ilustran con ejemplos de la vida real.
Investtech.com (www.investtech.com) proporciona análisis y recomendaciones actualizados diarios de más de 15.000 acción en Europa y los E.E.U.U.. Este sitio del Web está por la suscripción solamente. Los análisis incluyen tendencias, patrones de precio, y niveles de la ayuda y de resistencia. Una interpretación escrita de cada carta también se proporciona. Usted también encuentra una lista modelo y una lista superior 50 con la acción más interesante. Para saber si hay ejemplos de informes y de precios de las suscripciones, compruebe el sitio del Web.
ProphetNet (www.prophet.net), con su registro libre, provee de usted servicio básico. El servicio básico incluye 40 años de planear interactivo, 20-days de los datos intraday para cada seguridad, la capacidad de ahorrar dos estilos de la carta, 24 estudios técnicos, cinco sistemas de encargo, trendlines de draw/save, acceso a los watchlists, cartas de tirón, dos listas con 100 transacciones por lista, análisis de risk/reward, datos retrasados del mercado, y 30 resultados para su mercado de los toppers de la carta exploran. Usted puede también crear y corregir notas. El nivel de bronce es $14.95 por mes (o $149.50 por año). El nivel de bronce incluye el acceso a todo en el nivel básico más cotizaciones, Java-cartas, cartas rápidas, watchlists, listas, cartas intraday que fluyen retrasadas, las cotizaciones que fluyen de Marketmatrix, las exploraciones del mercado de los toppers de la carta, la exploración de Prophetscan, mini-cartas, y notas de encargo en tiempo real. Los dos niveles siguientes incluyen más campanas y silbidos. El nivel de plata del servicio es $24.95 por mes (o $249.50 por año), y el nivel del oro del servicio es $39.95 (o $399.50 por año.) Usted puede aprovecharse de un ensayo libre de siete días. Vea el sitio del Web para los detalles.
El software técnico del análisis que el análisis técnico requiere las cantidades de información grandes (los datos generalmente históricos del precio y del volumen) esas usted puede manipular con programas técnicos del software del análisis. Algunos programas se diseñan para diversos tipos de seguridades y para los indicadores y los mercados específicos. Además, algunos programas se diseñan para los principiantes, mientras que otros están para los profesionales. Aquí está una lista corta de programas disponibles:
Equis MetaStock (www.equis.com) ofrece a profesional de MetaStock, a que los analistas refieren a veces como el granddaddy del software técnico del análisis, para $1.695. (véase el sitio del Web para los detalles.) El sitio del Web incluye detrás las aplicaciones el boletín de noticias de Equis, así como archivos de extremidades, de pruebas del sistema, y de fórmulas de encargo para el uso con el software.
El iniciado TA (www.stockblocks.com) utiliza la caja que planea para destacar cada volumen del período’que negocia s y precios bajos altos y. El iniciado TA cuesta $129 para la versión estándar y $229 para la favorable versión. Una versión parcial de programa downloadable está disponible en el sitio del Web.
Los gráficos técnicos estables (www.winterra.com) son un programa windows-based que analiza la acción, enlaces, materias, fondos mutuos, índices, y opciones. Los gráficos técnicos estables cuestan $59.95 y ofrecen una versión completa downloadable del producto para un ensayo 30-day.
VectorVest (www.vectorvest.com) utiliza la valuación fundamental y el análisis técnico para alinear más de 8.000 acción cada día. La acción se alinea por valor, seguridad, y medir el tiempo, y VectorVest da una recomendación en cada acción, cada día de la compra, de la venta, o del asimiento. Vaya al sitio del Web a muestrear el programa. Apenas incorpore el símbolo del ticker de la compañía usted’re analizar. La oferta de ensayo especial es por cinco semanas y cuesta $9.95. Los precios de la suscripción varían.
El mercado que mide el tiempo de la teoría subyacente de la sincronización del mercado es que usted compra la acción cuando los precios son bajos y vende cuando los precios son altos. La estrategia de la sincronización del mercado se basa en resmas de los datos históricos que se utilizan para descubrir los patrones y las relaciones que afectan vueltas de inversión. Ponga las aplicaciones del software de la sincronización estos datos de detectar o de anticipar cambios en patrones de mercado. Ponga la nota de los contadores de tiempo que el underperform de la lata del mercado por períodos del tiempo largos. Este funcionamiento bajo puede reducir las vueltas para comprar-y-sostiene a inversionistas que deciden ir a continuación y vender antes de la mejora siguiente. En contraste, los contadores de tiempo del mercado procuran medir el tiempo de la compra y de la venta de sus seguridades para coincidir con las condiciones de mercado ideales basadas en sus ciclos del mercado de las predicciones. El problema más grande con la sincronización del mercado es la necesidad de predecir cuando conseguir en el mercado y cuando salir del mercado (además de asegurarse de que la estrategia de la sincronización haga bastantes vueltas crecientes para compensar costes que negocian). Comprar-y-sostenga asegurar de la estrategia que el inversionista está en el mercado para los días con los aumentos más grandes. Los contadores de tiempo del mercado pueden estar fuera del mercado durante estas épocas. Para saber si hay más información sobre la sincronización del mercado, compruebe fuera de FirstCapital Corporation (www.firstcap.com).
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