Sie können einige Methoden verwenden, um den angemessenen Wert eines Vorrates festzustellen. Während der folgenden Abschnitte bespreche ich drei der populäreren Methoden der Bestimmung des rechten Preises für einen Vorrat:
Sicherheiten zu bewerten ist zu Ihrer finanziellen Gesundheit wichtig. Aktien sind schwieriger als Bindungen zu bewerten. Bindungen haben ein begrenztes Leben und eine angegebene Zahlung Rate. Stammaktien ziehen’t haben ein begrenztes Leben oder eine obere Dollarbegrenzung auf Barzahlungen an. Diese Ungewißheit bildet Aktien härter als Bindungen zu bewerten. Stammaktien können in einer Anzahl von unterschiedlichen Weisen bewertet werden, aber insgesamt, ist der Wert eines Vorrates der anwesende Wert aller seiner zukünftigen Dividenden. Jedoch aren gemeine Aktionäre’t versprachen eine bestimmte Dividende jedes Jahr. Die Dividende basiert auf der Rentabilität der Firma und der Direktion’ Entscheidung, um Dividenden zu zahlen den Aktionären. Der Zweitlieferant der Rückkehr für einen Vorrat ist der erhöhte Marktpreis des Vorrates. Wenn die Firma, entscheidet Dividenden nicht zu zahlen und Profite im Unternehmen wieder anlegt, profitiert die’Zukunft der Firma s und Dividenden sollten wachsen. Dieser zusätzliche Wert sollte in einer Aktienpreiszunahme zukünftig reflektiert werden.
Grundlegende Analyse sucht, den tatsächlichen Wert der Sicherheiten festzustellen, die auf zugrundeliegenden ökonomischen Faktoren basieren. Es’s die weit geltende Methode für die Bestimmung eines zutreffenden’Wertes des Vorrates s, den Sie mit Tagespreisen dann vergleichen können, um gegenwärtige Niveaus von Mispricing zu schätzen. Grundlegende Analytiker prognostizieren normalerweise zukünftiges Verkäufe Wachstum, Unkosten und Einkommen.
Verwenden der on-line-Werkzeuge, um Aktien zu bewerten
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Sie können die folgenden Netzaufstellungsorte für mehr über grundlegende Analyse besichtigen und Bewertenaktien:
Der globale Wert, der mit Bewertung von Aktien ( www.numeraire.com/ index.html) investiert bietet einen Artikel an, der veranschaulicht, warum Aktienpreise und auf lagerschirme zu Bewertung von Aktien unterschiedlich sind. Sie finden auch einen on-line-Kundenkonto mit vereinbarter Dispositionsfreiheit für den Maklerkapitalflußschätzer. Der Schätzer benutzt die Modelle, die auf tatsächlichem Wert für die Schätzung von Stammaktien und von anderen Investitionwerten basieren. Das heißt, verwendet das Modell die gediskontierte Bargeldflußannäherung für die Bestimmung des angemessenen Marktwerts. Resultate werden in den Text-, tabellarischen und graphischenformaten gezeigt.
Vor Stockworm (www.stockworm.com) wurde einigen Jahren durch mehrere Akademiker entwickelt, wer an der Investierung und an den Geldmärkten interessiert waren. Es bietet Aktienanalyse, customizable technische Diagramme, auf lagersiebdruckeinrichtungen und Mappe Managementstrategien an. Stockworm bietet drei Niveaus von Subskriptionen und von freiem zweiwöchigem Versuch an. Analytikermitgliedschaft ist $7.95 pro Monat für Bewertungen von Aktien, Vergleiche zu den Industriedurchschnitten und technische handelnde Signale. Eine Managermitgliedschaft ist $14.95 pro Monat für alles im Analytikerniveau plus vorgerückte auf lagersiebdruckeinrichtungen und die Mappe Spurhaltung. Autoinvestor ist $29.95 pro Monat und schließt alles auf den vorhergehenden Niveaus mit ein und wird für Investoren übersetzt, die das folgende Niveau des Automatisierens Mappe buy/sell von von Empfehlungen wünschen. Investoren bauen rulebased Strategien für den langen oder Leerverkauf (zum Beispiel, kaufen Sie einen Vorrat, wenn er in den oberen 20 Resultaten der Siebdruckeinrichtung ist) und empfangen tägliche Alarme zusammen.
ValuEngine.com (www.valuengine.com) wurde vom Yale Universitätss’Dr. Zhiwu Chen und seine Mannschaft von den Experten entwickelt. ValuEngine ist ein eigenes Modell für das Bewerten von von Aktien. ValuEngine Produkte schließen das Bewertung von Aktienmodell (das den angemessenen Wert von Aktien feststellt), das ValuEngine Vorratprognose Modell (das den Wert von Aktien prognostiziert), das ValuEngine Mappe Prognose Modell (das die wahrscheinliche Rückkehr einer Mappe voraussagt) und das ValuEngine Mappe Berater-Modell ein (das Weisen vorschlägt, die zukünftigen Gewinne einer Mappe zu maximieren). Es gibt keine Aufladungen für Bewertungen von Aktien. Erstklassige Mitgliedschaft ist $24.95 pro Monat mit einem freien siebentägigen Versuch. Subskriptionen schließen verzögerte Anführungsstriche, Mappe Funktionen, optimale Zusammensetzung eines Portefeuilles, Vorsiebung, ausführliche Aktienanalysen und Voraussage, multistock Vergleiche, Forschung durch Analytiker und Festpunktmappen ein.
ValuePro (www.valuepro.net) wurde von den Finanzprofessoren entwickelt, um die Bewertungen von Aktien durchzuführen, die auf gediskontiertem Bargeldfluß basierten. Die neuesten Verbesserungen schließen die Fähigkeit ein, Daten zu downloaden. Die finanzielle Schätzung-Software, die $44.95 ist, erlaubt Ihnen, Daten von der ValuePro Web site zu Ihrem Computer zu downloaden und die ValuePro Software zu benutzen, um Ihre Investitionen zu analysieren. Sie können den ValuePro on-line-Bewertung- von Aktienservice an keiner Aufladung auch verwenden. Der on-line-Schätzung-Service schaut oben Schätzungeingänge von der sek EDGAR Datenbank und von anderen freien Quellen. Das on-line-Schätzungmodell verwendet Aussagen des vierteljährlichen und Jahreseinkommens, Bilanzen und Bargeldumlaufaussagen, die Verhältnisse zu errechnen. Die Berechnungen basieren auf beobachteten historischen Daten. (Sie können sehen, wie jährliche Daten für das Resultat. verwendet werden) Das Modell versucht auch, die Daten betreffend sind Analytikerschätzungen über Wachstumsraten oben zu schauen. Das Modell kombiniert dann diese Eingänge, indem es die gediskontierte Bargeldfluss-Schätzungmethode verwendet, um mit einem Grundlinie tatsächlichen Wert für einen Vorrat oben zu kommen. Sie können die 19 Variablen ändern, um verjährte Daten zu aktualisieren und fein-stimmen Sie Ihre langfristigen Grundlagen ab.
Technische Analyse ist die Studie aller Faktoren, die auf dem Angebot und der Nachfrage von Aktien bezogen werden. Anders als grundlegende Analyse technischer Analyse doesn’t Blick auf zugrundeliegendes Einkommenpotential einer Firma, wenn ein Vorrat ausgewertet wird. Demgegenüber verwendet technische Analyse Diagramme und Computerprogramme, um die Handelsvolumen-’und Preisbewegungen des Vorrates s in den Hoffnungen des Beschmutzens einer Tendenz zu studieren. Gesamte, technische Analytiker ziehen’t Obacht über einen angemessenen’Markt der Firma s oder einen tatsächlichen Wert an. Entsprechend Block und Hirt (1999), basiert technische Analyse auf einigen Annahmen:
Marktwert basiert nur durch die Interaktion des Angebotes und der Nachfrage.
Börsepreise sind wahrscheinlich, in Tendenzen zu bewegen, die für lange Zeitabschnitte fortbestehen. Jedoch kann es etwas kleinere Schwankungen geben.
Umlenkungen von Tendenzen werden durch Änderungen in der Nachfrage und im Angebot verursacht.
Nachfrage- und Angebotverschiebungen können in den Diagrammen eher (oder) später ermittelt werden.
Diagrammmuster wiederholen sich häufig.
Technische Analyse konzentriert auf auf lager Datenanalysen und Börsestatistiken. Analytiker verwenden im Allgemeinen eine Reihe mathematische Maße und Berechnungen, die entworfen sind, um Markttätigkeit zu überwachen. Unter anderem werden tatsächliche tägliche, wöchentliche und Monats preisschwankungen analysiert. Technische Analytiker suchen nach frühen Anzeigen der Musteränderungen, um an gross zu schreiben. Handelnde Entscheidungen basieren auf den Signalen, die durch Diagramme, manuelle und on-line-Berechnungen, Computerprogramme oder ihre Kombinationen erzeugt werden.
Wenn Sie’bezüglich eines Investors, der technische Analyse verwendet, aus diesen Netzaufstellungsorten überprüfen:
ClearStation (www.clearstation.etrade.com) bietet customizable entwerfende Werkzeuge an, um die Grundlagen der technischen Analyse zu veranschaulichen. Farbunterlegte Tendenzen und Standarddiagramme werden zur Verfügung gestellt, wenn Sie ein Börsentelegraphsymbol eintippen. Für Anfänger werden Erklärungen der technischen Analyse Methoden mit real-life Beispielen veranschaulicht.
Investtech.com (www.investtech.com) liefert tägliche aktualisierte Analysen und Empfehlungen von mehr als 15.000 Aktien in Europa und im USA. Diese Web site ist durch nur Subskription. Analysen schließen Tendenzen, Preisgefüge und Unterstützung und Widerstandslinien ein. Eine schriftliche Deutung jedes Diagramms wird auch zur Verfügung gestellt. Sie finden auch eine vorbildliche Mappe und eine obere Liste 50 mit den interessantesten Aktien. Für Beispiele der Reports und der Subskriptionen Preise überprüfen Sie die Web site.
ProphetNet (www.prophet.net), mit Ihrer freien Ausrichtung, versieht Sie mit Grunddienst. Grunddienst schließt 40 Jahre des wechselwirkenden Entwerfens, 20-days von intraday Daten für jede Sicherheit, die Fähigkeit, zwei Diagrammarten, 24 technische Studien, fünf kundenspezifische Sätze, draw/save trendlines, Zugang zu speichern zu den watchlists, Flip-Charts, zwei Mappen mit 100 Verhandlungen pro Mappe, risk/reward Analysen, verzögerte Marktdaten ein, und 30 Resultate für Ihren Diagramm toppers Markt lichtet ab. Sie können Anmerkungen auch verursachen und redigieren. Das Bronzeniveau ist $14.95 pro Monat (oder $149.50 pro Jahr). Das Bronzeniveau schließt Zugang zu alles im grundlegenden Niveau plus Anführungsstriche, Java-Diagramme, Schnelldiagramme, watchlists, Mappen, verzögerte strömende intraday Diagramme, Marketmatrix strömende Anführungsstriche, Diagramm toppers Marktscans, Prophetscan kundenspezifische Realzeitabtastung, Mini-Diagramme und Anmerkungen ein. Die folgenden zwei Niveaus schließen mehr Glocken und Whistles ein. Das silberne Niveau des Services ist $24.95 pro Monat (oder $249.50 pro Jahr), und das Goldniveau des Services ist- $39.95 (oder $399.50 pro Jahr.) Sie können Nutzen aus einem siebentägigen freien Versuch ziehen. Sehen Sie die Web site für Details.
Technische Analyse Software, die technische Analyse die großen Mengen Informationen (normalerweise historische Preis- und Volumendaten) diese Sie erfordert, kann mit technischen Analyse Software-Programmen manipulieren. Einige Programme sind für unterschiedliche Arten von Sicherheiten und für spezifische Anzeigen und Märkte entworfen. Zusätzlich sind einige Programme für Anfänger entworfen, während andere für Fachleute sind. Ist hier eine kurze Liste der vorhandenen Programme:
Equis MetaStock (www.equis.com) bietet auf MetaStock Fachmann, den Analytiker sich manchmal als der Granddaddy der technischen Analyse Software beziehen, für $1.695 an. (sehen Sie die Web site für Details.) Die Web site schließt zurück Ausgaben des Equis Rundschreibens, sowie Akten von Spitzen, von Prüfungen der Anlage und von kundenspezifischen Formeln für Gebrauch mit der Software ein.
Eingeweihter TA (www.stockblocks.com) benutzt den Kasten, der entwirft, um jedes handelnde Periode s’Volumen und hohen und niedrigen Preise hervorzuheben. Eingeweihter TA kostet $129 für die Standardversion und $229 für die Proversion. Eine downloadabledemo ist an der Web site vorhanden.
Beständige technische Diagramme (www.winterra.com) ist ein Windows-basiertes Programm, das Aktien, Bindungen, Gebrauchsgüter, Investmentfonds, Indizes und Wahlen analysiert. Beständige technische Diagramme kostet $59.95 und bietet eine downloadable volle Produktversion für einen Versuch 30-day an.
VectorVest (www.vectorvest.com) verwendet grundlegende Schätzung und technische Analyse, um mehr als 8.000 Aktien jeden Tag zu ordnen. Aktien werden für Wert, Sicherheit und die zeitliche Regelung geordnet, und VectorVest gibt eine Kauf-, Verkaufs- oder Einflußempfehlung über jeden Vorrat, jeden Tag. Gehen Sie zur Web site, das Programm zu probieren. Tragen Sie einfach das Börsentelegraphsymbol der Firma Sie’bezüglich des Analysierens ein. Das spezielle Probeangebot ist für fünf Wochen und kostet $9.95. Subskription Preise verändern sich.
Der Markt, derZeit zugrundeliegenden Theorie des Markt-TIMINGS festsetzt, ist, daß Sie Aktien kaufen, wenn Preise niedrig sind und verkaufen, wenn Preise hoch sind. Die Markt-TIMING-Strategie basiert auf Paketen der historischen Daten, die verwendet werden, um Muster und Verhältnisse zu entdecken, die Investitionrückkehr beeinflussen. Vermarkten Sie TIMING-Software-Gebrauch diese Daten, Änderungen in den Marktstrukturen zu ermitteln oder vorwegzunehmen. Vermarkten Sie Timer-Anmerkung, die das Marktdose underperform für lange Zeitabschnitte. Diese niedrige Leistung kann Rückkehr für verringern kaufen-und-halten Investoren, die entscheiden, voran zu gehen und vor dem folgenden Upswing zu verkaufen. Demgegenüber versuchen Markttimer, des Erwerbes und Zeit Verkaufes ihrer Aktien festzusetzen, um mit den idealen Marktlagen übereinzustimmen, die auf ihren Vorhersagemarktzyklen basieren. Das größte Problem mit Markt-TIMING ist die Notwendigkeit, vorauszusagen, wann man in den Markt erhält und wann man einen Markt verläßt (zusätzlich zum Sicherstellen, daß die TIMING-Strategie genügend erhöhte Rückkehr handelnde Kosten versetzen läßt). Kaufen-und-halten Sie Strategie vergewissern, daß der Investor im Markt für die Tage mit den größten Gewinnen ist. Markttimer können aus dem Markt während dieser Zeiten heraus sein. Zu mehr Information über Markt-TIMING, überprüfen Sie aus FirstCapital Corporation (www.firstcap.com).
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