Em regra geral, o primeiro palce para começar analisar um fundo está perto comparando sua relação de despesa aos fundos similares. Todos os fundos têm taxas e despesas, mas as quantidades variam. Além às vendas e às taxas de redemption, o prospectus do fundo’mútuo s indica as despesas’da gerência e de administração do fundo s. O conselheiro’de investimento do fundo s recebe geralmente 0.5 a 1.0 por cento dos recursos’líquidos diários da média do fundo s. As despesas administrativas incluem legal, examinar, e custos da contabilidade, junto com as taxas para diretores e os custos de preparar o relatório anual e as indicações de proxy. Estas despesas administrativas são adicionadas à taxa consultiva do investimento. Os custos totais calculam a média frequentemente entre 0.75 por cento e 1.25 por cento de recursos do fundo. Os investors do fundo mútuo de Savvy são wary dos fundos com relações de despesa que são mais de 1.25 por cento.
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Em 1980, o segundo passou a régua 12b-1, que permite que as companhias do fundo mútuo carreguem despesas anunciar e de marketing. Estes custos variam tipicamente de 0.25 por cento a 0.30 por cento e podem ser tão elevados quanto 1.25 por cento. Alguns fundos mútuos carregam estas taxas e outros don’t, assim que leia o prospectus do fundo’mútuo s com cuidado.
O alliance da instrução do fundo mútuo (www.mfea.com) é não-para-lucra associação comercial da indústria no-load do fundo mútuo. O centro’do investor s do fundo mútuo’do Web site s é projetado servir aos investors que querem usar fundos mútuos alcançar seus objetivos financeiros. O local fornece as ligações aos perfis em dados do desempenho para fundos mútuos no-load, em listas dos fundos com o depósito mínimo inicial o mais baixo, em listas dos fundos com as despesas as mais baixas, em índices comparativos, e na outra informação relevante do fundo mútuo.
Comparando custos e retorno
PersonalFund.com (personalfund.com) e as características do premier de Morningstar (www.morningstar.com) permitem que você investigue as alternativas do fundo que têm características similares mas uns custos mais baixos. Os retornos do fundo mútuo você seleto pode radical ser reduzido por custos escondidos. Ao avaliar um fundo mútuo, considere o seguinte:
Retornos: Mantenha na mente o poder de combinar, que pode ser usado de encontro a você. Para o exemplo, diga que você seleciona um fundo que tenha um retorno de 8 por cento quando um fundo similar tem um retorno de 10 por cento. Sobre sua vida, uma essa diferença de dois por cento pode ser a diferença entre aposentar-se em luxuoso e a vida no medo que você outlive seus fundos de aposentadoria.
Custos: Predizer o custo de possuir seu fundo mútuo é mais fácil do que a atividade predizendo do mercado futuro e o desempenho de seu fundo mútuo. Mantenha na mente que os fundos mútuos carregam
• Taxas de gerência: Os accionistas são taxas de gerência carregadas pela companhia que controla o fundo.
• Taxas da transação: Os accionistas são custos carregados da transação quando os gerentes de fundo compram ou vendem partes do fundo mútuo. Se o fundo mútuo tiver uma taxa elevada do turnover, os retornos’do fundo s são menos do que um fundo similar com turnover baixo.
• Impostos: Os accionistas são impostos carregados em distribuições (dividendos e ganhos importantes) do fundo. As distribuições do fundo olham boas aos accionistas potenciais. Infelizmente, os accionistas atuais têm que pagar impostos em sua taxa de imposto ordinária nos ganhos a curto prazo, que reduz o retorno do fundo mútuo.
Em PersonalFund.com, você pode personalizar sua análise usando o questionário pessoal’de Fund.com s indicar quanto você’re investing, se o cliente é taxa de retorno taxable ou nontaxable, quanto tempo você espera prender o fundo, e sua requerida (antes dos custos). Se o fundo estiver em um cliente taxable, entre em seu suporte de imposto para a renda ordinária e no suporte de imposto para ganhos importantes a longo prazo. Estale os custos do cálculo abotoam-se para começar uma análise do custo total da posse.
PersonalFund.com pode fornecer uma análise de seus fundo e sugestões para três fundos similares. Todos os quatro fundos são analisados inteiramente. Estale a tecla ir para determinar se faz o sentido vender suas partes em seu fundo e as substituir com um fundo diferente.
A análise nova olha os trade-offs (custos, impostos, commissions, e cargas do para fora-$$$-BOLSO) e futuro retorna, mostra-o quanto melhor a obrigação nova do fundo faz para justificar fazer o interruptor, e dá-lhe a oportunidade de mudar suas suposições e de recalculate. Uma análise recente, baseada na suposição que o portfolio do índice de Wilshire 5000 (WFIVX) tem um 0.15 retorno líquido mais elevado dos por cento do que o valor dos conselheiros da matriz (MAVFX), indica que você ruptura’do wouldn t mesmo dentro de dez anos antes dos impostos, nem você quebraria a rede uniforme dos impostos. Ou seja você o wouldn’t recebe todo o benefício de substituir o fundo de MAVFX a menos que você planear prender o fundo novo de WFIVX por mais de dez anos. Esse’s certamente algo pensar aproximadamente!
Os investors experientes do fundo mútuo evitam tipicamente fundos com relações de despesa mais extremamente de 1.25 por cento.
Algumas companhias do fundo mútuo podem ter taxas up-front baixas mas carregar taxas elevadas para controlar operações do fundo. O prospectus detalha se o fundo mútuo carrega estas taxas. Eu dou-lhe detalhes em prospectuses na seção “que encontra e que lê o prospectus.”
Riscos compreensivos do fundo mútuo
Os investors espertos selecionam as oportunidades baseadas em seu retorno do risco. Para o exemplo, a promessa de um retorno grande não pode valer a pena o nível do risco. Inversamente, investing em uma segurança com um retorno garantido baixo (tal como uma ligação de economias) não pode proseguir com inflação. Nesta situação, você perde o dinheiro porque você tomada’do didn t bastante risco.
Os investimentos diferentes têm tipos diferentes de riscos. Você pode minimizar seu risco investing em tipos diferentes de seguranças. RiskGrades (www.risk grades.com) usa as contagens que são baseadas na análise estatística de flutuações de preço históricas do estoque e das ligações (e de taxas de troca extrangeira e de preços de producto). As flutuações de preço grandes são uma indicação da incerteza elevada, ou risco. Com seu registo livre, você pode medir o risco de uma única segurança ou de seu portfolio inteiro. Para o exemplo, imagine dois fundos mútuos do tampão grande que têm os mesmos custos e retornos. O primeiro fundo tem uma classe do risco de 72, e o segundo fundo tem uma classe do risco de 57. Todas as coisas que são iguais, você deve selecionar o fundo mútuo que tem menos risco (ou a classe mais baixa do risco). Os fundos mútuos fornecem indicações sobre seus objetivos e postura do risco (que é explicada momentaneamente em termos qualitative no prospectus). Melhor que forneça a informação precisa para ajudar-lhe avaliar o riskiness de um fundo mútuo, entretanto, a oferta vaga, explanações gerais destas indicações tipicamente de uma aproximação’do fundo s ao risco. Para mais preciso, avaliações estatísticas de riscos’do fundo um s, você pode girar para serviços independentes da avaliação do fundo mútuo, tais como Morningstar (www.morningstar.com).
Morningstar e outros serviços independentes da avaliação do fundo mútuo calculam statistics como o desvio padrão de um retorno’do fundo s. Eu don’t quero girar este artigo em um curso introdutório dos statistics, mas eu posso dizer-lhe que as ajudas do desvio padrão você julgam como temporário, ou risky, um fundo é. Este statistic mostra-lhe quanto um fundo deviated de seu retorno médio sobre um período de tempo. O desvio padrão oferece um indicador desobstruído de uma consistência’do fundo s sobre o tempo. Um desvio’padrão do fundo s é uma medida simples de um fundo’s o mais altamente e dos retornos os mais baixos sobre um período de tempo específico. Recorde apenas este ponto: Mais elevado o desvio padrão, mais elevado o risco’do fundo s. Para o exemplo, se o retorno 3-year em um fundo for 33 por cento, que o statistic pode significar que o fundo ganhou 11 por cento no primeiro ano, 11 por cento no segundo ano, e os 11 por cento no terceiro ano. Na outra mão, o fundo pode ter ganhado 28 por cento no primeiro ano, 5 por cento no segundo ano, e 0 por cento no terceiro ano. Se sua planta financeira requerer um retorno do anuário 11-percent, este isn t’do fundo para você!
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