Como regla general, el primer palce a comenzar a analizar un fondo está cerca comparando su cociente de costo a los fondos similares. Todos los fondos tienen honorarios y costos, pero las cantidades varían. Además de ventas y de honorarios de rescate, el prospecto del fondo’mutuo s indica los costos’de la gerencia y de administración del fondo s. El consejero’de inversión del fondo s recibe generalmente 0.5 a 1.0 por ciento de las ganancias’netas diarias del promedio del fondo s. Los costos administrativos incluyen legal, revisión, y los costes de la contabilidad, junto con los honorarios para los directores y los costes de elaborar el informe anual y las declaraciones de poder. Estos costos administrativos se agregan al honorario consultivo de la inversión. Los costes totales hacen un promedio a menudo entre 0.75 por ciento y 1.25 por ciento de activos del fondo. Los inversionistas listos del fondo mutuo son cuidadosos de fondos con los cocientes de costo que son más de 1.25 por ciento.
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En el an o 80, el SEC pasó la regla 12b-1, que permite que las compañías del fondo mutuo carguen costos de la publicidad y de la comercialización. Estos costes se extienden típicamente a partir de 0.25 por ciento a 0.30 por ciento y pueden ser tan altos como 1.25 por ciento. Algunos fondos mutuos cargan estos honorarios y otros ponen’t, así que lea el prospecto del fondo’mutuo s cuidadosamente.
La alianza de la educación del fondo mutuo (www.mfea.com) es no-para-beneficia la asociación comercial de la industria sin carga del fondo mutuo. El centro del inversionista’s del fondo mutuo del sitio’s del Web se diseña para servir a los inversionistas que desean utilizar fondos mutuos para alcanzar sus metas financieras. El sitio proporciona acoplamientos a los perfiles en los datos del funcionamiento para los fondos mutuos sin carga, las listas de fondos del depósito mínimo inicial más bajo, las listas de fondos de los costos más bajos, los índices comparativos, y la otra información relevante del fondo mutuo.
Comparar costes y vuelta
PersonalFund.com (personalfund.com) y las características del primero ministro de Morningstar (www.morningstar.com) permiten que usted investigue los alternativas del fondo que tienen características similares pero costos más bajos. Las vueltas del fondo mutuo usted selecto puede ser reducido radicalmente por costes ocultados. Al evaluar un fondo mutuo, considere el siguiente:
Vueltas: Tenga presente la energía del composición, que se puede utilizar contra usted. Por ejemplo, diga que usted selecciona un fondo que tenga una vuelta de 8 por ciento cuando un fondo similar tiene una vuelta de 10 por ciento. Sobre su curso de la vida, esa diferencia de dos por ciento puede ser la diferencia entre retirarse en de lujo y la vida en miedo que usted sobrevivirá a sus fondos de retiro.
Costes: Predecir el coste de poseer su fondo mutuo es más fácil que actividad del mercado futuro que predice y el funcionamiento de su fondo mutuo. Tenga presente que los fondos mutuos cargan
• Honorarios de gerencia: Los accionistas son honorarios de gerencia cargados por la compañía que maneja el fondo.
• Honorarios de la transacción: Los accionistas son costes cargados de la transacción cuando los encargados de fondo compran o venden partes del fondo mutuo. Si el fondo mutuo tiene un alto índice del volumen de ventas, las vueltas’del fondo s son menos que un fondo similar con volumen de ventas bajo.
• Impuestos: Los accionistas son impuestos cargados sobre las distribuciones (los dividendos y ganancias sobre el capital) del fondo. Las distribuciones del fondo parecen buenas a los accionistas potenciales. Desafortunadamente, los accionistas actuales tienen que pagar impuestos en su imposición fiscal ordinaria en los aumentos a corto plazo, que reduce la vuelta del fondo mutuo.
En PersonalFund.com, usted puede personalizar su análisis usando el cuestionario personal’de Fund.com s para indicar cuánto usted’re la inversión, si la cuenta es índice de la vuelta imponible o nontaxable, cuánto tiempo usted espera sostener el fondo, y su requerido (antes de costes). Si el fondo está en una cuenta imponible, entre en su soporte de impuesto para la renta ordinaria y el soporte de impuesto para las ganancias sobre el capital a largo plazo. Chasque los costes del calcular abotonan para conseguir un análisis del coste total de la propiedad.
PersonalFund.com puede proporcionar un análisis de su fondo y sugerencias para tres fondos similares. Los cuatro fondos se analizan completamente. Chasque el botón del ir para determinarse si tiene sentido de vender sus partes en su fondo y de substituirlas por un diverso fondo.
El nuevo análisis mira las compensaciones (costes, impuestos, comisiones, y cargas del hacia fuera-de-bolsillo) y futuro vuelve, le demuestra cuánto mejor la necesidad nueva del fondo hace para justificar el hacer del interruptor, y le da la oportunidad de cambiar sus asunciones y de recalcularlas. Un análisis reciente, basado en la asunción que la lista del índice de Wilshire 5000 (WFIVX) tiene una 0.15 vuelta neta más alta de los por ciento que el valor de los consejeros de la matriz (MAVFX), indica que usted rotura’del wouldn t incluso en el plazo de diez años antes de impuestos, ni usted rompería la red uniforme de impuestos. Es decir usted el wouldn’t recibe cualquier ventaja de substituir el fondo de MAVFX a menos que usted planee sostener el fondo nuevo de WFIVX por más de diez años. ¡Ese’s ciertamente algo pensar alrededor!
Los inversionistas experimentados del fondo mutuo evitan típicamente fondos con cocientes de costo mayor de 1.25 por ciento.
Algunas compañías del fondo mutuo pueden tener honorarios up-front bajos sino cargar las altas tarifas para manejar operaciones del fondo. El prospecto detalla si el fondo mutuo carga estos honorarios. Le doy los detalles en los prospectos en la sección “que localiza y que lee el prospecto.”
Riesgos del fondo mutuo que entienden
Los inversionistas elegantes seleccionan las oportunidades basadas en su vuelta del riesgo. Por ejemplo, la promesa de una vuelta grande puede no valer el nivel del riesgo. Inversamente, la inversión en una seguridad con una vuelta garantizada baja (tal como un enlace de ahorros) puede no continuar con la inflación. En esta situación, usted pierde el dinero porque usted toma’del didn t bastante riesgo.
Diversas inversiones tienen diversos tipos de riesgos. Usted puede reducir al mínimo su riesgo invirtiendo en diversos tipos de seguridades. RiskGrades (www.risk grades.com) utiliza las cuentas que se basan en el análisis estadístico de las fluctuaciones de precio históricas de la acción y de enlaces (y de las tarifas de moneda extranjera y de los precios de materia). Las fluctuaciones de precio grandes son una indicación de la alta incertidumbre, o riesgo. Con su registro libre, usted puede medir el riesgo de una sola seguridad o de su lista entera. Por ejemplo, imagine dos fondos mutuos del casquillo grande que tengan los mismos costes y vueltas. El primer fondo tiene un grado del riesgo de 72, y el segundo fondo tiene un grado del riesgo de 57. Todas las cosas que son iguales, usted debe seleccionar el fondo mutuo que tiene menos riesgo (o grado más bajo del riesgo). Los fondos mutuos proporcionan declaraciones sobre sus objetivos y postura del riesgo (que se explique brevemente en términos cualitativos en el prospecto). Más bien que proporcione la información exacta para ayudarle a evaluar el riskiness de un fondo mutuo, sin embargo, la oferta vaga, explicaciones generales de estas declaraciones típicamente de un acercamiento’del fondo s al riesgo. Para más exacto, las evaluaciones estadísticas de los riesgos’del fondo un s, usted puede dar vuelta a los servicios independientes del grado del fondo mutuo, tales como Morningstar (www.morningstar.com).
Morningstar y otros servicios independientes del grado del fondo mutuo calculan la estadística tal como la desviación de estándar de una vuelta’del fondo s. Pongo’t deseo dar vuelta a este artículo en un curso introductorio de la estadística, pero puedo decirle que las ayudas de la desviación de estándar usted juzguen cómo es volátil, o aventurado, es un fondo. Esta estadística le demuestra cuánto se ha desviado un fondo de su vuelta media durante tiempo. La desviación de estándar ofrece un indicador claro de una consistencia’del fondo s en un cierto plazo. Una desviación’de estándar del fondo s es una medida simple de un fondo’s lo más arriba posible y de las vueltas más bajas sobre un período del momento específico. Apenas recuerde este punto: Cuanto más alta es la desviación de estándar, más alto es el riesgo’del fondo s. Por ejemplo, si la vuelta de tres años en un fondo es 33 por ciento, esa estadística puede significar que el fondo ganó 11 por ciento en el primer año, 11 por ciento en el segundo año, y 11 por ciento en el tercer año. Por otra parte, el fondo pudo haber ganado 28 por ciento en el primer año, 5 por ciento en el segundo año, y 0 por ciento en el tercer año. ¡Si su plan financiero requiere una vuelta de la publicación anual 11-percent, este isn t’del fondo para usted!
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