Na altura do crescimento do mercado conservado em estoque em 1999, um amigo de meus queixou-se que o didn’t tem bastante tempo para fazer o homework necessário para invest. Sentiu que as oportunidades de investimento estavam deslizando perto quando seu dinheiro recolhia a poeira em um cliente de mercado de dinheiro. Poderia ter resolvido (e simplificado) seu problema investing em um fundo de índice ou troc-negociado o fundo.
Descobrindo fundos de índice
Os fundos de índice são chamados às vezes fundos passiva controlados. Os gerentes de fundo do índice tentam seguir pròxima o desempenho de um índice de mercado do alvo. Os fundos de índice compram e prendem todas as, ou uma amostra representativa, seguranças em um índice particular. A composição do portfolio do fundo de índice é determinada pelo índice que está tentando espelhar. Para o exemplo, um fundo de índice padrão’& pobre de s 500 combinará a porcentagem do estoque prendido no índice padrão &’pobre de s 500. No contraste, em um fundo ativamente controlado, um gerente de fundo tenta outperform fundos similares ou uma marca de nível apropriada do mercado. Os gerentes de fundo ativamente controlados usam a pesquisa cara, as previsões de mercado, e o seu próprio julgamento e experiência comprar e vender seguranças. Esta perícia faz os custos operando-se de um fundo controlado mais altamente do que um fundo de índice passiva controlado.
Os custos operando-se para fundos de índice passiva controlados são frequentemente 0.20 por cento. Além a seu custo baixo, a apelação de fundos de índice é twofold. Primeiramente, o fundo de índice combinará os retornos do índice ele espelhos. Se o mercado jorrar e o valor do índice aumentar, o investor jorra. Os segundos investors da razão como fundos de índice são que algum posiciona reflete mais melhor seu indivíduo que investing objetivos. O downside de fundos de índice é que os investors nunca terão a oportunidade de outperform significativamente o mercado. Para mais informação sobre fundos de índice, veja o seguinte:
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IndexFunds.com (www.indexfunds.com), mostrado em figura 6-2, é um recurso em linha multifacetado útil para fundos mútuos do índice. Você’achado do ll um centro’da mensagem do novato s, dez índices favoritos, e artigos e ligações úteis. Use o screener procurarar por candidatos do investimento usando critérios tais como relações de despesa, os recursos líquidos, ou retornos de cinco anos.
O investor do índice (www.indexinvestor.com) é um Web site útil para os membros registados que estão procurando o desempenho melhor do fundo de índice com o alocamento do recurso. IndexInvestor.com é dividido em áreas livres e da subscrição do recurso. As subscrições são $25 por o ano.
O vanguard (vista geral de flagship2.vanguard.com/VGApp/hnw/FundsStocks) caracteriza o fundo de índice do vanguard 500, que estêve ao redor por mais de 25 anos. Você pode ler tudo sobre os benefícios dos índices em linha.
Tornar-se ciente de fundos troc-negociados
os fundos Troc-negociados são os fundos passiva controlados que são negociados nas trocas conservadas em estoque. Uma parte de um fundo troc-negociado é uma parte de uma confiança de investimento da unidade. As confianças de investimento da unidade são dadas forma por companhias de investimento com a intenção de adquirir um portfolio das partes a ser controladas passiva sobre um período fixo. A confiança é terminada então.
De acordo com o jornal de Wall Street, como de setembro 2004, troc-negociou fundos tinha combinado recursos de $180.8 bilhões, acima de 20 por cento de $151 bilhões em dezembro 2003. Para criar um fundo troc-negociado (ETF), as companhias de investimento recolhem o estoque ou as seguranças de renda fixa em uma cesta e vendem então partes na confiança em uma troca conservada em estoque. Ou seja o comércio de ETFs como o estoque e a lata’t sejam abusados por temporizadores do mercado.
Como de setembro 2004, havia 143 ETFs. ETFs inclui sempre as seguranças que são incluídas em um índice. ETFs vem em diversos tipos diferentes e é baseado em índices largos do setor de mercado e em índices internacionais. Os seguintes são alguns exemplos:
Aranhas: Siga os recibos de depósito padrão’& pobres de s (SPDR, aranha “pronunciada”).
Cubos: Siga o Nasdaq 100 do estoque nonfinancial grande usando o símbolo QQQ do ticker — daqui os cubos conhecidos.
Diamantes: Siga a média industrial do Dow usando o diâmetro do símbolo do ticker — daqui os diamantes conhecidos.
Víboras: O grupo do vanguard lançou recibos da equidade da participação do índice do vanguard, sabe como víboras. Cada víbora é uma classe de partes nova de um dos fundos’de índice well-known da companhia s. Os portfolios subjacentes são iguais, embora as taxas e outras características são diferentes daquelas dos fundos do vanguard.
ETFs é barato ao próprio. As despesas para um ETF são geralmente 0.4 por cento, comparado com o 1.4 por cento para o fundo mútuo da equidade média — mas você tem a despesa do corretor. Se você seguir o dólar-custo que calcula a média, suas taxas de agência corretora podem rapidamente adicionar acima. Na outra mão, você don’t tem que preocupar aproximadamente um investimento mínimo. Outras vantagens de ETFs incluem
A abilidade de comprar e vender em em qualquer altura que durante o dia negociando
Exposição imediata aos portfolios conservados em estoque de sua escolha: Você pode selecionar um ETF que se encontre com seus objetivos específicos do investor.
A abilidade de comprar na margem: Estas compras são geralmente sujeitas aos mesmos termos que se aplicam ao estoque comum.
Nenhuma carga de vendas: Você ainda tem que pagar um commission da agência corretora.
Nenhumas taxas elevadas da gerência ou do patrocinador
Nenhuns depósitos iniciais mínimos
Eficiências potenciais do imposto: Porque as seguranças de transferência de ETFs entre investors, lá não são nenhuma conseqüência de imposto ao fundo. Para mais informação em fundos troc-negociados (ETFs), veja os seguintes locais da correia fotorreceptora:
os iShares (www.ishares.com) oferecem ferramentas em linha tais como o allocator de ETF, que permite que você críe um portfolio de ETFs baseado no setor do Dow Jones ESTADOS UNIDOS e nos índices de mercado totais. Esta companhia possui o fundo de índice de Russell 2000 dos iShares, que procura os resultados do investimento que, antes das despesas, geralmente correspondem ao preço e rendem o desempenho do índice de Russell 2000.
O instituto da companhia de investimento (www.ici.org/funds/abt/index.html) é uma associação nacional para companhias do fundo mútuo que dê respostas às perguntas freqüentemente feitas (FAQ) sobre fundos troc-negociados. Você encontra também statistics de indústria, a instrução do investor, e a notícia úteis da indústria.
A troca conservada em estoque americana (www.amex.com) oferece um sumário do mercado de todo o ETFs, informação de produto em ETFs específico, listas novas de ETFs, uma tela de ETF e uma calculadora do retorno, e instrução do investor. Adicionalmente, você pode download a informação sobre toda a troca conservada em estoque americana– preços negociados de ETFs e de extremidade-$$$-$$$-DIA ETF. No Home Page, clique ETFs na margem esquerda.
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