O que acontece quando FSMA ou as regras são quebradas

Violações por parte das empresas não autorizadas

As sanções por violação da proibição geral são muito graves. Há quatro conseqüências principais:

- A responsabilidade penal;

- Impugnação de acordos;

- A responsabilidade de indemnização;

- A acção da FSA ou o governo para obter uma liminar e restituição.

Responsabilidade penal

Abreach da proibição geral é punível com prisão até dois anos de prisão e uma multa ilimitada.

É uma defesa para provar que o acusado tomou todas as precauções razoáveis e exerceu toda a diligência necessária para evitar a prática da infracção. O ônus da prova cabe ao acusado.

Importante, a sanção mais grave, a prisão, não está disponível apenas quando os indivíduos agem em sua própria capacidade, mas também quando eles agem em nome (sem autorização) as organizações. Além disso, a mera negligência pode dar origem a responsabilidade penal: não tem que ser uma intenção de infringir a lei.

As disposições relevantes estão contidas na seção 400 da FSMA. By (1) seção 400, um oficial de uma corporação é culpado de um crime cometido por essa pessoa colectiva, se o crime foi perpetrado com o seu consentimento ou conivência, e atribuível a qualquer negligência da sua parte. "Agente" é amplamente definido em (5) seção 400 para incluir «um diretor, membro do comitê de gestão, executivo-chefe, gerente, secretário ou oficial similar outras partes do corpo". Além disso, a mesma subseção estende as disposições para aqueles que, embora não formalmente nomeados, pretendem agir de qualquer capacidade. Por (5) seção 400 (b), as disposições também se estendem aos controladores individuais.

Existem disposições semelhantes para os sócios das empresas e dos oficiais das associações constituídas em sociedade e membros dos seus órgãos sociais.

Em resumo, quando um oficial (conforme definido) de uma empresa permite uma actividade regulamentada a realizar ou uma promoção financeira a ser feita pela sua (não autorizados) da empresa por negligência ou falta de conhecimento, eles correm o risco de um período de dois anos pena de prisão.

Se uma empresa viola a proibição ou restrição de promoção financeira, que irá ajudar materialmente a sua defesa se puder mostrar que procuraram aconselhamento profissional adequado como parte do processo de "tomar todas as precauções razoáveis e exercer a devida diligência".

Inaplicável e acordos de compensação

As conseqüências, segundo e terceiro de violar a proibição ou restrição de promoção financeira são os seguintes:

- A qualquer acordo resultante é oponível ao cliente;

- O cliente tem direito a:

- Recuperar o dinheiro ou outros bens pagos ou transferidos por força do acordo;

- Receber uma compensação por eventuais perdas.

Estas são as disposições contidas nas seções 26-30 do FSMA. No entanto, o órgão não tem poder discricionário na sua aplicação. O teste é se fazer respeitar o acordo seria "justo e equitativo". Se o tribunal considerar que é (dadas as circunstâncias do caso), pode permitir que o acordo para ficar eo dinheiro / propriedade que foi pago / transferido para ser mantida.

A seguir serão fatores relevantes no 'teste': se o candidato (ou seja, a pessoa em violação) razoavelmente acreditavam que eles não estavam fazendo nada de errado, se (em caso de violação da restrição de promoção financeira) o acordo foi celebrado como uma consequência da promoção ilegal.

Esses fatores novamente ressaltar a importância dos conselhos profissionais. Se uma empresa / indivíduo acidentalmente viola a proibição ou restrição de promoção financeira que podem evitar as piores conseqüências provando que eles tomaram as devidas precauções. Assim como ser uma defesa contra a acção penal, a prova de tais precauções podem convencer o tribunal que é justo e equitativo para que o acordo deve ser executada.

Injunções e restituição

A FSA eo governo têm o direito de obter liminares para impedir violação / futuro antecipado da proibição ou restrição de promoção financeira. Do mesmo modo, a aplicação pode ser feita pela FSA ou do governo para as ordens de reembolsar lucros ou prejuízos acumulados indevidamente ou os efeitos adversos sofridos. As aplicações de corte será feito sob a seção 380 (inibitórias) ou a seção 382 (para pedidos de restituição) da FSMA.

Violações por parte das empresas autorizadas

Violação por empresas autorizadas das regras em si não é um delito criminal. No entanto, as conseqüências podem ser graves. A principal delas é a disciplina da FSA. O principal FSA poderes disciplinares são:

- Declarações públicas e censura pública ao abrigo da secção 205 da FSMA;

- Sanções financeiras ao abrigo da secção 206;

- Cancelamento de autorização de uma empresa autorizada ou revogação da homologação de um indivíduo.

A sanção escolhida pela FSA vai caber a natureza ea gravidade da infracção. Numa posterior conseqüência é a exposição a acções de indemnização. Pela seção 150 da FSMA, um particular que sofre perdas como resultado de uma violação de uma regra FSA tem o direito de processar por violação de dever estatutário (sujeito a algumas excepções). Este direito de indemnização para além de qualquer outro direito no direito contratual ou extracontratual.

Quando é uma empresa autorizada criminalmente responsável nos termos da FSMA?

Seção 397 faz com que seja incriminada a fazer declarações enganadoras. A infracção for cometida se:

- Uma pessoa faz uma materialmente falsa ou enganosa ou enganosas ou declaração consciente ou inconscientemente, ou desonestamente esconde um fato material;

- O ato ou omissão é com a finalidade de induzir uma outra pessoa para entrar em um acordo em causa (em geral, um acordo ao abrigo do FSMA).