Análise do balanço financeiro

A análise do balanço financeiro envolve a seleção cuidadosa dos dados dos balanços financeiros para a finalidade preliminar de prever a saúde financeira da companhia. Isto é realizado examinando tendências nos dados financeiros chaves, comparando dados financeiros através das companhias, e analisando as relações financeiras chaves.

Todos os balanços financeiros são essencialmente historicamente originais históricos. Dizem o que aconteceu durante um período de tempo particular. A maioria de usuários de balanços financeiros são referidos de qualquer modo sobre o que acontecerá no futuro. Os acionistas são estados relacionados com o salário e os dividendos futuros. Os credores são estados relacionados com a habilidade futura da companhia de reembolsar seus débitos. Os gerentes são estados relacionados com a habilidade da companhia de financiar a expansão futura. Apesar do fato de que os balanços financeiros são originais históricos, podem ainda fornecer o rolamento da informação valiosa em todos estes interesses.

A análise do balanço financeiro envolve a seleção cuidadosa dos dados dos balanços financeiros para a finalidade preliminar de prever a saúde financeira da companhia. Isto é realizado examinando tendências nos dados financeiros chaves, comparando dados financeiros através das companhias, e analisando as relações financeiras chaves.

Os gerentes são estados relacionados igualmente extensamente com as relações financeiras. Primeiramente as relações fornecem indicadores de como bom a companhia e suas unidades de negócios estão executando. Algumas destas relações seriam usadas ordinariamente em uma aproximação equilibrada do marcador. As relações específicas selecionadas dependem da estratégia da companhia. Por exemplo uma companhia que queira emfatizar a compreensibilidade aos clientes pode monitora pròxima a relação do retorno de inventário. Desde que os gerentes devem relatar aos accionistas e podem desejar levantar fundos das fontes externas, os gerentes devem pagar a atenção às relações financeiras usadas por inventários externos para avaliar o potencial e a capacidace de empréstimo do investimento da companhia.

Embora a análise do balanço financeiro seja uma ferramenta altamente útil, tem duas limitações. Estas duas limitações envolvem a comparabilidade de dados financeiros entre companhias e a necessidade olhar além das relações. A comparação de uma companhia com outra pode fornecer indícios valiosos sobre a saúde financeira de uma organização. Infelizmente, as diferenças em métodos de contabilidade entre companhias fazem algum dia difícil comparar os dados financeiros companies. Por exemplo se uma companhia avalia seus inventários pelo método de LIFO e uma outra empresa pelo método de custo médio, a seguir as comparações diretas de dados financeiros tais como avaliações do inventário são e o custo dos bens vendidos entre as duas empresas pode ser enganador. Certas vezes bastante dados são apresentados em notas do pé aos balanços financeiros para exprimir novamente dados a uma base comparável. Se não, o analista deve manter na mente a falta da comparabilidade dos dados antes de tirar qualquer conclusão definitiva. Não obstante, mesmo com esta limitação na mente, as comparações das relações chaves com outras companhias e com médias de indústria sugerem frequentemente avenidas para a posterior investigação.

Um analista inexperiente pode supr que as relações são suficientes nse como uma base para o julgamento sobre o futuro. Nada podia ser mais adicional da verdade. As conclusões baseadas na análise de relação devem ser consideradas como provisórias. As relações não devem ser vistas como uma extremidade, mas um pouco devem ser vistas como um ponto de partida, como indicadores do que levar a cabo na maior profundidade. Levantam podem perguntas, mas respondem raramente a toda a pergunta sós. Além do que relações, outras fontes de dados devem ser analisadas a fim fazer julgamentos sobre o futuro de uma organização. Analista devem olhar, por exemplo, em tendências da indústria, as mudanças tecnologicos, mudanças no consumidor provam, mudam em factores económicos largos, e mudam dentro da empresa própria. Uma mudança recente em uma posição da gerência chave, por exemplo, pôde fornecer uma base para o optimismo sobre o futuro, mesmo que o desempenho passado da empresa pudesse ter sido medíocre.

Poucas figuras que aparecem em balanços financeiros têm muito significado estar sós. É o relacionamento de uma figura a outra e a quantidade e sentido da mudança sobre o tempo que é importante na análise do balanço financeiro. Como o analista fecha dentro no relacionamento significativo? Como o analista escava para fora as tendências importantes e as muda em uma companhia? Três técnicas analíticas são amplamente utilizadas; mudanças do dólar e de porcentagem em indicações, em indicações do comum-tamanho, e em fórmulas financeiras das relações.

Rashid Javed é um autor asiático. Escreve sobre artigos da contabilidade financeira e administrativa, análise do balanço financeiro, e relações da contabilidade.

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