Ci sono un certo numero di tipi di debiti di breve durata ed un certo numero di elementi relativi.
Finanziamento Di Crediti a breve scadenza. Ciò è una forma eccellente di finanziamento di breve durata che aiuta l'azienda nell'amministrazione di flusso del itscash. Coinvolge usando la parte o tutto il accountsreceivable come prestito per i prestiti di breve durata. Il collateralmight include soltanto le fatture specifiche se alcuno del areover delle fatture vecchio 90 giorni o se accreditamento di alcuni’ clienti non è di alto quality.(If il posteriore è allineare, forse shouldn t di questi’clienti è dato il creditat tutto.) Rifiutando di prestare contro queste fatture, la banca che isprotecting dal prestito contro i clienti oflow-accreditamento-oflow-credit-rated di effetti attivi. Allo stesso tempo, sta esprimendo il parere sano companysome per quanto riguarda i rapporti d'affari con questi clienti. Con finanziamento di crediti a breve scadenza, i companyretains il rischio di accreditamento se i relativi clienti non pagano e thecompany è responsabili della raccolta sui relativi clienti’ di clienti. I programmi di rimborso per questo tipo di finanziamento sono highlynegotiable. L'azienda dovrebbe accertarsi che i undesirableinflexibilities non siano costruiti nei termini di rimborso. Ci sono tonalità‘‘critiche di gray’’ fra disciplina finanziaria e banca-imposedrestriction. La banca ed altri prestatori genereranno tipicamente un accreditamento del lineof uguale fra a 70 e 90 per cento di accountsreceivable qualificato.
Scomporre. In questa alternativa di finanziamento, l'azienda realmente vende i relativi crediti a breve scadenza qualificati all'azienda scomponente indipendente de Oran della banca ad uno sconto dal valore nominale. L'azienda riceve i contanti immediati per le relative fatture di invoices.The dirigerà i clienti pagare direttamente la banca del tothe dei fondi monetari o azienda scomporre (il fattore).
Questa forma di finanziamento è forme withalternative confrontate costose. In più, può condurre i clienti alla posizione finanziaria del misjudgethe dell'azienda e concludere che itis che hanno difficoltà finanziarie. Il fattore può avere l'introito di rightto l'iniziativa e denominare direttamente i clienti in ritardo.
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Scomporre può costare fra 2 e 5 per cento per month.This potrebbe tagliare significativamente in margini, particolarmente mutuatario del ifthe è in un commercio del basso-margine. Tuttavia, se il ofsale di termini è attualmente 2/10, n/30, scomponente può essere un alternative.Selling desiderabile alle condizioni di 2/10, n/30 significa che il cantake del cliente i 2 sconti di per cento fuori dell'importo di fattura se i invoiceis pagassero entro 10 giorni della data della fattura ed in tutti i eventpayments è previsto in 30 giorni. Con questi termini, i clienti prenderanno i 2 sconti di per cento o fa ritardare il paymentfor fino a 30 giorni. Se scomporre può essere compiuto a percentand 2 l'azienda può ottenere immediatamente i relativi contanti, scomponendo è alternativa anattractive.
I crediti a breve scadenza possono essere venduti ad un fattore con ricorso del orwithout. Se la vendita è senza ricorso, il buyerof i crediti a breve scadenza (il fattore) presuppone che l'accreditamento completo risk.If il cliente non paga, il fattore perda i soldi. Se i saleis con ricorso, l'azienda assume che l'ultima responsabilità delle perdite di accreditamento se il cliente non paga. Vendere il withoutrecourse è molto costoso. Poiché soltanto molto alto-qualityreceivables qualifichisi per questa forma di finanziamento, ci è raramente creditloss. Così vendere senza ricorso paga raramente. Le aziende inscatolano l'assicurazione di credito actuallybuy che le protegge da perdita di accreditamento.
Finanziamento Di Inventario. Solitamente soltanto le merci rifinite e l'inventario di materie prime si qualificano poichè una forma di collateral.There è il mercato per lavoro in lavorazione. Il finanziamento di usuallyprovide di volontà della Lenders nella quantità di a metà del prestito thatqualifies. Ciò è una buona forma di finanziamento per coprire il costo che offulfilling un ordine molto grande da un cliente di alta qualità, o forse, in un commercio stagionale, riguardare un periodo di alti contanti ha bisogno del thatwill è seguito entro un periodo di alte affluenze dei contanti. Usando l'inventario come prestito richiede fairlysophisticated i metodi di controllo del magazzino, compreso il supporto dei sistemi. Self-discipline corporativo di Thisimposes, che lo shouldhave dell'azienda comunque.
Pianificazione Del Pavimento. La pianificazione del pavimento è un formulario speciale di finanziamento di inventario che è molto comune nel ofvery di vendita al dettaglio highpriced i prodotti, quali le barche, gli automobili e gli apparecchi. Forma di Withthis di finanziamento, è il fornitore ed il relativo productsthat deve accreditamento-essere qualificato. Il prestatore compra il fornitore del fromthe dei prodotti e li dispone nel deposito’del rivenditore s e nel magazzino di sostegno, in effetti prestatori loro al rivenditore.
Il prestatore mantiene il titolo ai prodotti. Quando il theproduct è venduto dal venditore al dettaglio, il commerciante deve in primo luogo prestatore del paythe per ottenere il titolo, che può allora trasferire al cliente thepurchasing. Ciò può essere una transazione simultanea, il sothat il rivenditore riceve appena la differenza fra il prezzo theselling e l'importo di prestito.
La pianificazione del pavimento è fornita spesso da un'istituzione finanziaria posseduta dal fornitore. Il fornitore ed itsassociated l'istituzione finanziaria fornirà il vario ‘‘toinduce’’ di affari il rivenditore a sovraccarico sull'inventario. Ciò liscia il processo di manufacturing del outthe ed il prodotto molto dei posti nello sshowroom’del commerciante, che presumibilmente la volontà aiuta le vendite. i productis dispostamento hanno fornito spesso al commerciante al senso zero di costo asa di finanziamento per il fornitore all'inventario di eccesso della maniglia.
Come lezione di affari, conti il numero di automobili nel lotto’del adealer s, calcolano il valore valutato dei quei cars(maybe che il numero di automobili _ $20,000),and moltiplica quello per 1 per cento al mese (l'interesse il commerciante deve pagare sul prestito). Youcan ottiene un'idea di quanti automobili un commerciante deve vendere ogni monthjust per coprire la relativa spesa di interesse di programma di pavimento.
Accreditamento Di Giro. Ciò è basicamente un prestito di capitale liquido con i crediti a breve scadenza e l'inventario poichè l'importo massimo di collateral.The del prestito è basato su un inventario e sui crediti a breve scadenza di tohighquality legato formula. Per esempio, l'importo di themaximum potrebbe essere 75 per cento dei crediti a breve scadenza più meno i vecchi e 50 per cento di di 60 giorni dei materiali del andraw delle merci rifinite inventory vecchio più meno di 60 giorni. Questa azienda del forcesthe di formula per effettuare i pagamenti normali e per ridurre il outstandingdebt quando l'inventario è usato e gli effetti attivi arecollected. A causa della pressione rimborsare e del constantmonitoring del capitale liquido, per acompany sarebbe molto pericoloso usare questa forma di costituire un fondo per per sostenere lungo-termprojects. Qualche banca richiede che cosa è conosciuto mentre ‘‘una pulizia’’ period.This significa quella per un certo periodo di tempo, peryear forse un mese, l'equilibrio di prestito deve essere zero.
Clienti Dell'Zero-Equilibrio. Questo tipo di cliente può essere richiesto molto bene da un altro accordo di prestito. ‘‘In un prestito’’normale, il mutuatario raccoglie i fondi monetari dai relativi clienti, fondi monetari del depositsthe nel conto corrente dell'azienda e fa un certo ofpayment di specie al prestatore per il principale e l'interesse sul loan.With una caratteristica di zerobalance, il prestito ed il conto corrente areconnected. Quando i pagamenti del cliente sono depositati nel conto corrente, i fondi monetari sono usati automaticamente all'equilibrio di prestito del reducethe e pagano l'interesse che è dovuto. Poiché il accountbalance è quindi zero, quando l'azienda scrive i controlli, aumento di questi controlli l'equilibrio di prestito.
Questa caratteristica è molto simile, concettualmente, ai privilegi del theoverdraft fissata agli individui’ che controllano gli individui del accounts(although solitamente decide quanto del theydeposit dei fondi monetari dovrebbe essere usato per ridurre l'equilibrio di prestito, pagamento mensile minimo di toa tematico). Questa caratteristica può essere molto beneficialto l'azienda perché il galleggiante è ridotto a zero. Customerpayments riduce automaticamente l'equilibrio di prestito. Il interestrate può anche essere conveniente perché la banca sa che mentre thecompany riceve i pagamenti dai relativi clienti, il prestito vogliono il berepaid. Inoltre, l'azienda prende in prestito soltanto i itrequires esatti di quantità.
Linee di accreditamento. Una linea di accreditamento non è un prestito, esso è un metodo molto favorevole di assicurazione del prestito. Cliche'describing questa disposizione è ‘‘prende in prestito quando indossate’il bisogno di t esso in modo da il thatyou lo avrà quando.’’
Supponga che un'azienda sta considerando il plansor di espansione un dispendio importante, per avvenire un momento all'interno di thenext sei mesi. Il bilancio’dell'azienda s è forte ed itsneed per il prestito è incerto, o almeno non immediato. Thecompany può andare alla banca ed organizzare per una linea di credit.This è una prenotazione di avanzamento che rende i fondi monetari disponibili, a beused soltanto se e quando sono necessari.
Theadvantages di una linea di accreditamento è:
Il prestito è organizzato alla sincronizzazione del mutuatario.
I fondi monetari sono disponibili; possono essere usati o non, scelta del atthe del mutuatario.
L'azienda è in una posizione per fare gli impegni di acquisto importanti che sa che questo e le opzioni forse otherfinancing sono disponibili. Fornisce il bargainingpower considerevole di prezzo d'acquisto. I pagamenti di interesse non cominciano fino ai fondi monetari areactually stati necessari.
L'azienda pagherà una tassa di prenotazione, probabilmente una gamma del inthe di 1 per cento della linea totale. I termini di pagamento, l'interesse ed altri requisiti collaterali e del tassa saranno thesame come quelli su tutto il altro prestito e sono sempre negoziabili. Ciò isconceptually lo stessi come linea’di equità del proprietario di abitazione s di accreditamento.
Carte di credito. Più e più del cliente stanno ordinandi per telefono o dal calcolatore sopra il Internet.Allowing il cliente da pagare dalla carta di credito compie le cose del numberof: Elimina i crediti a breve scadenza, così l'aspett del eliminatingthe i soldi ed il lavoro di ufficio collegato. La solvibilità’del cliente s non deve essere valutata. Non ci saranno effetti attivi in ritardo. I clienti possono occorrere tan tempo come desiderano topay. Per i più piccoli ordini, pagamenti attendenti del cliente che andmaking il profitto spesso inevitabile del eliminatesthe di telefonate dell'accumulazione. Anche se l'azienda deve pagare il cardfee di accreditamento, che è circa 2 per cento, accettanti il cardswill di accreditamento renda i piccoli ordini vantaggiosi.
Equilibrii Di Compensazione. Richiedere gli equilibrii di compensazione è una strategia della banca che aumenta il costof efficace che prende in prestito i soldi senza aumentare il tasso di interesse dichiarato. L'equilibrio di Acompensating significa che il mutuatario è richiesto mantenere sempre l'equilibrio minimo del acertain nel conto corrente.
Se un'azienda prende in prestito $1.000.000 per un anno a 10percent, il tasso di interesse è ovviamente 10 per cento. Se, tuttavia, un equilibrio di compensazione di 10 per cento è richiesto, il mutuatario ha uso theeffective di soltanto $900.000. Ciò provoca un effectiverate di 11 per cento. Se il mutuatario realmente ha bisogno di $1.0 milioni, esso mustborrow circa $1.1 milioni.
Con le tasse di origini di prestito, auditfees collaterali, tasse di ricerca ed altre tali spese, balancesare di compensazione un costo di borrowing e può essere negoziato.
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