Il y a un certain nombre de types de dette à court terme, et un certain nombre d'éléments relatifs.
Financement De Comptes à recevoir. C'est une excellente forme de financement à court terme qui aide la compagnie dans la gestion d'écoulement d'itscash. Elle implique d'employer la partie ou toute l'accountsreceivable en tant que garantie pour des prêts à court terme. Le collateralmight incluent seulement les factures spécifiques si de l'areover de factures 90 jours de ou si le degré de solvabilité de quelques’ clients n'est pas de haut quality.(If le dernier est vrai, peut-être le shouldn t de ces’clients soit donné le creditat tout.) En refusant de prêter contre ces factures, la banque isprotecting du prêt contre les clients des sommes à recevoir oflow-degré de solvabilité-rated. En même temps, il donne le conseil sain companysome concernant des rapport d'affaires avec ces clients. Avec le financement de comptes à recevoir, les companyretains le risque de degré de solvabilité si ses clients ne payent pas, et thecompany est responsable du rassemblement sur ses comptes’ de clients. Les programmes de remboursement pour ce type de financement sont highlynegotiable. La compagnie devrait s'assurer que des undesirableinflexibilities ne sont pas construits dans les limites de remboursement. Il y a les nuances‘‘critiques du gris’’ entre la discipline financière et la banque-imposedrestriction. Les banques et d'autres prêteurs créeront typiquement un degré de solvabilité de lineof égal à entre 70 et 90 pour cent d'accountsreceivable qualifié.
Factorisation. Dans cette alternative de financement, la compagnie vend réellement ses comptes à recevoir qualifiés à la compagnie de factorisation indépendante d'Oran de banque à un escompte de la valeur nominale. La compagnie reçoit l'argent comptant immédiat pour ses factures d'invoices.The dirigera les clients payer la banque de tothe de fonds directement ou compagnie de factorisation (le facteur).
Cette forme de financement est les formes withalternative comparées chères. En outre, elle peut mener des clients à la position financière de misjudgethe de la compagnie et conclure que des itis ayant des difficultés financières. Le facteur peut avoir la prise de rightto l'initiative et appeler des comptes en retard directement.
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La factorisation peut coûter entre 2 et 5 pour cent par month.This pourrait de manière significative couper en marges, particulièrement emprunteur d'ifthe est dans des affaires de bas-marge. Cependant, si l'ofsale de limites sont actuellement 2/10, n/30, factorisant peut être un alternative.Selling souhaitable aux conditions de 2/10, n/30 signifie que le cantake de client des 2 escomptes de pour cent outre de la quantité de facture si les invoiceis payés dans les 10 jours de la facture datent, et dans tous les eventpayments sont prévus dans les 30 jours. Avec ces limites, les clients prendront les 2 escomptes de pour cent ou retarderont le paymentfor jusqu'à pendant 30 jours. Si la factorisation peut être accomplie au percentand 2 la compagnie peut obtenir son argent comptant immédiatement, factorisant est alternative anattractive.
Des comptes à recevoir peuvent être vendus à un facteur avec le recours d'orwithout. Si la vente est sans recours, le buyerof que les comptes à recevoir (le facteur) assume que le plein degré de solvabilité risk.If le client ne paye pas, le facteur perd l'argent. Si les saleis avec le recours, la compagnie assume la responsabilité finale des pertes de degré de solvabilité si le client ne paye pas. La vente du withoutrecourse est très chère. Puisque seulement très haut-qualityreceivables qualifiez pour cette forme de financement, il y a rarement des creditloss. Ainsi la vente sans recours paye rarement. Les compagnies mettent en boîte l'assurance actuallybuy de degré de solvabilité qui les protège contre la perte de degré de solvabilité.
Financement De Inventaire. Habituellement seulement les produits finis et le inventaire de matières premières premières qualifient car une forme de collateral.There n'est aucun débouché pour le travail dans le processus. Le financement d'usuallyprovide de volonté de Lenders dans la quantité d'un demi- de la garantie thatqualifies. C'est une bonne forme de financement pour couvrir le coût offulfilling un ordre très important d'un client de haute qualité, ou peut-être, dans des affaires saisonnières, couvrir une période de haut argent comptant a besoin de thatwill soit suivi d'une période des apports élevés d'argent comptant. Employer le inventaire comme garantie exige fairlysophisticated des méthodes de vérification de l'inventaire, y compris l'appui de systèmes. Thisimposes art de l'auto-portrait-discipline de corporation, qui le shouldhave de compagnie de toute façon.
Planification De Plancher. La planification de plancher est un formulaire spécial du financement de inventaire qui est très commun dans l'ofvery de vente au détail highpriced des produits, tels que des bateaux, des voitures, et des appareils. Forme de Withthis de financement, c'est le fournisseur et son productsthat doit être degré de solvabilité-qualified. Le prêteur achète le fabricant de fromthe de produits et les place dans le magasin’du détaillant s et l'entrepôt de support, en effet les prêtant au détaillant.
Le prêteur maintient le titre aux produits. Quand le theproduct est vendu par le marchand au détail, le revendeur doit d'abord prêteur de paythe afin d'obtenir le titre, qu'il peut alors virer sur le client thepurchasing. Ceci peut être une transaction simultanée, le sothat le détaillant reçoit juste la différence entre le prix theselling et la quantité de prêt.
La planification de plancher est souvent fournie par un société de financement financier possédé par le fabricant. Le fabricant et itsassociated la société de financement financière fournira le divers ‘‘toinduce’’ d'affaires le détaillant à la surcharge sur le inventaire. Ceci lisse le processus de fabrication d'outthe et le beaucoup d'endroits de produit dans le sshowroom’de revendeur, que vraisemblablement la volonté aident des ventes. les productis Lent-mobiles ont souvent fourni au revendeur à la manière zéro du coût asa de financement pour le fabricant au inventaire d'excès de poignée.
Comme leçon d'affaires, comptez le nombre de voitures dans le sort’de l'adealer s, calculent la valeur estimée des ces cars(maybe que le nombre de voitures _ $20,000),and multiplient cela par 1 pour cent par mois (l'intérêt le revendeur doit payer sur le prêt). Youcan ont une idée de combien de voitures un revendeur doit vendre chaque monthjust pour couvrir ses dépenses d'intérêt de plan d'étage.
Degré de solvabilité de rotation. C'est fondamentalement un prêt de fonds de roulement d'exploitation avec des comptes à recevoir et le inventaire car le montant maximum de collateral.The du prêt est basé sur un inventaire et des comptes à recevoir de tohighquality attaché par formule. Par exemple, la quantité de themaximum pourrait être de 75 pour cent de comptes à recevoir moins les pour cent datant et 50 de de 60 jours de matériaux d'andraw de produits finis inventorient moins de 60 jours de . Cette compagnie de forcesthe de formule pour effectuer des paiements réguliers et pour réduire l'outstandingdebt quand le inventaire est employé et les sommes à recevoir arecollected. En raison de la pression de rembourser et de constantmonitoring du fonds de roulement d'exploitation, il serait très dangereux que acompany emploie cette forme de placement pour soutenir long-termprojects. Quelques banques exigent ce qui est connu pendant qu' ‘‘un nettoyage’’ period.This signifie cela pour une certaine période, peut-être un mois de peryear, l'équilibre de prêt doit être zéro.
Comptes D'Zéro-Équilibre. Ce type de compte peut très bien être exigé par un autre accord de prêt. En ‘‘prêt’’régulier, l'emprunteur rassemble les fonds de ses clients, fonds de depositsthe dans le compte de chèque de compagnie, et fait un certain ofpayment de sorte au prêteur pour le principal et l'intérêt sur le loan.With un dispositif de zerobalance, le prêt et le compte de chèque areconnected. Quand des paiements de client sont déposés dans le compte de chèque, les fonds sont automatiquement employés à l'équilibre de prêt de reducethe et payent l'intérêt qui est dû. Puisque l'accountbalance est donc zéro, quand la compagnie écrit des chèques, augmentation de ces contrôles l'équilibre de prêt.
Ce dispositif est très semblable, conceptuellement, aux privilèges de theoverdraft attaché aux individus’ vérifiant les individus d'accounts(although décident habituellement quelle quantité de theydeposit de fonds devrait être employé pour réduire l'équilibre de prêt, paiement mensuel minimum de toa soumis). Ce dispositif peut être très beneficialto la compagnie parce que le flotteur est réduit à zéro. Customerpayments réduisent automatiquement l'équilibre de prêt. L'interestrate peut également être avantageux parce que la banque sait que pendant que thecompany reçoit des paiements de ses clients, le prêt veulent le berepaid. En outre, la compagnie emprunte seulement les itrequires exacts de quantité.
Lignes de Degré de solvabilité. Une ligne de degré de solvabilité n'est pas un prêt, il est une méthode très favorable de fixer un prêt. Cliche'describing cet arrangement est ‘‘empruntent quand vous mettez’le besoin de t il ainsi le thatyou l'aura quand vous .’’
Supposez qu'une compagnie considère le plansor d'expansion une dépense importante, pour avoir lieu autrefois dans le thenext six mois. Le bilan’de la compagnie s est fort, et itsneed pour le prêt est incertain, ou au moins non immédiat. Thecompany peut aller à la banque et arranger pour une ligne de credit.This est une réservation anticipée qui rend des fonds disponibles, à beused seulement si et quand ils sont nécessaires.
Theadvantages d'une ligne de degré de solvabilité sont :
Le prêt est arrangé à la synchronisation de l'emprunteur.
Les fonds sont disponibles ; ils peuvent être employés ou pas, choix d'atthe de l'emprunteur.
La compagnie est en mesure pour faire des engagements d'achat principaux sachant que ce et les options otherfinancing peut-être sont disponibles. Il fournit le bargainingpower considérable de prix d'achat d'achat. Les paiements des intérêts ne commencent pas jusqu'aux fonds areactually requis.
La compagnie payera des honoraires de réservation, probablement gamme d'inthe de 1 pour cent de toute la ligne. Les conditions de paiement, l'intérêt, et d'autres conditions d'honoraire et collatérales seront thesame en tant que ceux sur tout autre prêt et sont toujours négociables. Ceci isconceptually les mêmes qu'une ligne’de capitaux propres du propriétaire d'une maison s de degré de solvabilité.
Cartes de degré de solvabilité. De plus en plus commandes de client sont passées par téléphone ou par ordinateur au-dessus de l'Internet.Allowing le client à payer par la carte de degré de solvabilité accomplit des choses d'un numberof : Il élimine des comptes à recevoir, ainsi l'attente d'eliminatingthe l'argent et les écritures associées. La solvabilité’du client s n'a pas besoin d'être évaluée. Il n'y aura aucune somme à recevoir en retard. Les clients peuvent prendre autant temps qu'ils veulent topay. Pour des commandes, paiements d'attente de client andmaking le bénéfice souvent inévitable d'eliminatesthe d'appels téléphoniques de collection. Bien que la compagnie doive payer le cardfee de degré de solvabilité, qui est approximativement 2 pour cent, acceptant le cardswill de degré de solvabilité rendez les commandes profitables.
Équilibres De Compensation. L'exigence des équilibres de compensation est une stratégie de banque qui augmente le costof efficace empruntant l'argent sans augmenter le taux d'intérêt d'intérêt indiqué. L'équilibre d'Acompensating signifie que l'emprunteur est exigé pour maintenir l'équilibre minimum d'acertain dans le compte de chèque à tout moment.
Si une compagnie emprunte $1.000.000 pendant une année à 10percent, le taux d'intérêt d'intérêt est évidemment 10 pour cent. Si, cependant, un équilibre de compensation de 10 pour cent est exigé, l'emprunteur a l'utilisation theeffective seulement de $900.000. Ceci a comme conséquence un effectiverate de 11 pour cent. Si l'emprunteur a besoin vraiment de $1.0 millions, il mustborrow approximativement $1.1 millions.
Avec des honoraires d'origines de prêt, des auditfees collatéraux, des honoraires de recherche, et d'autres tels frais, balancesare compensateur un coût d'emprunt et peut être négocié.
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