Es gibt eine Anzahl von Arten der kurzfristigen Schuld und eine Anzahl von in Verbindung stehenden Elementen.
Finanzierung durch Forderungsabtretung. Dieses ist eine ausgezeichnete Form der kurzfristigen Finanzierung, die die Firma im itscash Flußmanagement unterstützt. Es bezieht mit ein, Teil oder die ganze accountsreceivable als Nebenbürgschaft für kurzfristige Darlehen zu verwenden. Das collateralmight schließen nur spezifische Rechnungen, wenn etwas von dem Rechnungen areover 90 Tage alt oder, wenn einige Kunden’ Gutschrift nicht von hohem quality.(If das letzte ist, zutreffend ist, möglicherweise diese Kunden shouldn’t wird gegeben creditat alles.) ein Durch das Ablehnen, gegen diese Rechnungen zu verleihen, die Bank, die vom Verleihen gegen die oflow-Gutschrift-steuerpflichtigen Kunden der Außenstände isprotecting ist. Gleichzeitig gibt sie den companysome stichhaltigen Rat betreffend ist Umgang mit diesen Kunden. Mit Finanzierung durch Forderungsabtretung ist die companyretains das Kreditrisiko, wenn seine Kunden nicht zahlen und das thecompany für das Sammeln auf seinen Kundenkonten’ verantwortlich. Rückzahlungspläne für diese Art der Finanzierung sind highlynegotiable. Die Firma sollte vergewissern, daß undesirableinflexibilities nicht in die Rückzahlungsbedingungen errichtet werden. Es gibt kritische‘‘Farbtöne des Graus’’ zwischen finanzieller Disziplin und Bank-imposedrestriction. Bänke und andere kreditgebende Stellen verursachen gewöhnlich eine lineof Gutschrift von zwischen 70 und 90 Prozent von qualifiziertem accountsreceivable.
Faktor. In dieser Finanzierung Alternative verkauft die Firma wirklich seine qualifizierten Außenstände zur Bankoran unabhängigen darstellenfirma mit Abgeld vom Nominalwert. Die Firma empfängt sofortig Bargeld für seine invoices.The Rechnungen beaufträgt die Kunden, die Kapital tothe Bank direkt zu zahlen oder Faktorfirma (der Faktor).
Diese Form der Finanzierung ist kostspielige verglichene withalternative Formen. Zusätzlich kann sie Kunden misjudgethe zur Finanzlage der Firma führen und feststellen daß die itis, die finanzielle Schwierigkeiten haben. Der Faktor kann das rightto Nehmen haben die Initiative und überfällige Konten direkt benennen.
|
|
Der Faktor kann zwischen 2 und 5 Prozent pro month.This kosten könnte in Seitenränder, besonders ifthe Geldnehmer erheblich schneiden ist in einem Niedrigseitenrand Geschäft. Jedoch wenn das Bezeichnungen ofsale z.Z. 2/10 sind, kann n/30, Faktor darstellend ein wünschenswertes alternative.Selling auf Bezeichnungen von 2/10 sein, bedeutet n/30, daß das Kunde cantake ein 2 Prozentdiskont weg vom Rechnungsbetrag, wenn die invoiceis, die innerhalb 10 Tage der Rechnung gezahlt werden, datieren und in allen möglichen eventpayments innerhalb 30 Tage erwartet werden. Mit diesen Bezeichnungen nehmen Kunden entweder den 2 Prozentdiskont oder verzögern paymentfor bis 30 Tage. Wenn der Faktor bei percentand 2 vollendet werden kann, kann die Firma sein Bargeld sofort erhalten und Faktor darstellen ist anattractive Alternative.
Die Außenstände können an einen Faktor mit orwithout Entschädigung verkauft werden. Wenn der Verkauf ohne Entschädigung ist, das buyerof, welches die Außenstände (der Faktor) annehmen, daß die volle Gutschrift risk.If der Kunde nicht, der Faktor zahlt, das Geld verliert. Wenn die saleis mit Entschädigung, die Firma entscheidende Verantwortlichkeit für Kreditausfälle übernimmt, wenn der Kunde nicht zahlt. Withoutrecourse zu verkaufen ist sehr kostspielig. Weil nur sehr hoch-qualityreceivables für diese Form der Finanzierung qualifizieren Sie, gibt es selten creditloss. Ohne Entschädigung so verkaufen zahlt selten. Firmen machen actuallybuy Kreditversicherung ein, die sie gegen Kreditausfall schützt.
Warenbestand-Finanzierung. Normalerweise nur Fertigwaren und Rohstofflager qualifizieren, da eine Form von collateral.There kein Markt für Arbeit im Prozeß ist. Lenders Willeusuallyprovide Finanzierung in der Menge von Halb der Nebenbürgschaft thatqualifies. Dieses ist eine gute Form der Finanzierung, zum der Kosten zu umfassen, die einen sehr großen Auftrag von einem hochwertigen Kunden offulfilling sind, oder möglicherweise, in einem Saisongeschäft, eine Periode des hohen Bargeldes benötigt zu umfassen thatwill wird gefolgt bis zum einer Periode der hohen Bargeldzuströme. Das Verwenden des Warenbestands als Nebenbürgschaft erfordert fairlysophisticated Bestandskontrollemethoden, einschließlich Systeme Unterstützung. Thisimposes korporativer Self-discipline, der das Firma shouldhave irgendwie.
Fußboden-Planung. Fußbodenplanung ist eine spezielle Form der Warenbestandfinanzierung, die im Einzelverkauf ofvery highpriced Produkte, wie Boote, Autos und Geräte sehr allgemein ist. Withthis Form der Finanzierung, ist es der Verkäufer und sein productsthat muß Gutschrift-qualifiziert werden. Die kreditgebende Stelle kauft den Produkte fromthe Hersteller und legt sie in den Speicher’des Einzelhändlers s und in das stützende Lager und in Wirklichkeit verleiht sie zum Einzelhändler.
Die kreditgebende Stelle behält Titel zu den Produkten. Wenn theproduct vom Einzelhändler verkauft wird, muß der Händler paythe kreditgebende Stelle zwecks Titel zuerst erhalten, den es auf thepurchasing Kunden dann bringen kann. Diese kann eine simultane Verhandlung sein, empfängt sothat der Einzelhändler gerade den Unterschied zwischen theselling Preis und der Darlehenmenge.
Fußbodenplanung wird häufig von einer Finanzierungsgesellschaft zur Verfügung gestellt, die vom Hersteller besessen wird. Der Hersteller und itsassociated Finanzierungsgesellschaft zur Verfügung stellt verschiedenes ‘‘Übereinkünfte’’ toinduce der Einzelhändler zur Überlastung auf Warenbestand. Dieses macht outthe Herstellungsverfahren und eine Platzmenge Produkt im Händler’sshowroom glatt, dem vermutlich Wille Verkäufen helfen. Langsam-bewegende productis stellten häufig zum Händler an der null Weise der Finanzierung Kosten ASA für den Hersteller zum Handgriffüberflußwarenbestand zur Verfügung.
Als eine Geschäft Lektion gelten Sie die Zahl Autos adealer’s im Los, errechnen den geschätzten Wert von jenen cars(maybe, welches die Zahl Autos _ $20,000),and die mit 1 Prozent pro Monat multiplizieren (das Interesse der Händler auf dem Darlehen zahlen muß). Youcan erhalten eine Idee, wievieler Autos ein Händler jedes monthjust verkaufen muß, um seine Fußbodenplan-Interesse Unkosten zu umfassen.
Kredit gegen Prolongationsakzept. Dieses ist im Allgemeinen ein Betriebsmittelkredit mit den Außenständen und Warenbestand, da collateral.The maximale Menge des Darlehens auf einem Formel gebundenen tohighquality Warenbestand und Außenständen basiert. Z.B. konnte themaximum Menge 75 Prozent Außenstände kleiner sein, die als 60 Tagesalten und 50 Prozent Fertigwaren andraw Materialien weniger als 60 Tage alt inventarisieren. Diese Formel forcesthe Firma, zum der regelmäßigen Zahlungen zu leisten und des outstandingdebt, wenn der Warenbestand und verwendet wird, der Außenstände zu verringern arecollected. Wegen des Drucks zurückzuerstatten und des Constantmonitorings des Arbeitskapitals, würde es sehr gefährlich für acompany sein, diese Form der Finanzierung zu benutzen, zum langes-termprojects zu stützen. Einige Bänke erfordern, was bekannt, während eine ‘‘Reinigung’’ period.This die während irgendeines Zeitabschnitts bedeutet, möglicherweise ein Monat peryear, muß die Darlehenbalance null sein.
Null-Balance Konten. Diese Art des Kontos kann durch einen anderen Kreditvertrag sehr gut erfordert werden. In einem ‘‘regelmäßigen’’Darlehen sammelt der Geldnehmer Kapital von seinen Kunden, depositsthe Kapital im Scheckkonto der Firma und bildet der kreditgebenden Stelle für Direktion irgendein Art ofpayment und Interesse auf dem loan.With eine zerobalance Eigenschaft, das Darlehen und das Scheckkonto areconnected. Wenn Kunde Zahlungen im Scheckkonto niedergelegt werden, werden die Kapital automatisch zur reducethe Darlehenbalance benutzt und das Interesse zahlen, das passend ist. Da das accountbalance folglich null ist, wenn die Firma Überprüfungen schreibt, diese Überprüfungen Zunahme die Darlehenbalance.
Diese Eigenschaft ist begrifflich sehr ähnlich theoverdraft Privilegien angebracht zu den Einzelpersonen, die’ accounts(although Einzelpersonen entscheiden überprüfen normalerweise, wieviel des Kapital theydeposit benutzt werden sollte, um die Darlehenbalance zu verringern, vorbehaltliches toa minimale Monatszahlung). Diese Eigenschaft kann beneficialto sehr sein die Firma, weil Hin- und Herbewegung bis null verringert wird. Customerpayments verringern automatisch die Darlehenbalance. Das interestrate kann vorteilhaft auch sein, weil die Bank weiß, daß, während thecompany, Zahlungen von seinen Kunden, das Darlehen willen berepaid empfängt. Auch die Firma borgt nur die genauen Menge itrequires.
Kreditlinien. Eine Kreditlinie ist nicht ein Darlehen, es ist eine sehr vorteilhafte Methode des Sicherns eines Darlehens. Das Cliche'describing diese Anordnung ist ‘‘borgen, wann Sie t’Notwendigkeit es anziehen, also thatyou es hat, wenn Sie.’’
Nehmen Sie, daß eine Firma Expansion plansor für eine Hauptaufwendung hält an, um innerhalb des thenext einmal stattzufinden sechs Monate. Die Bilanz’der Firma s ist stark, und itsneed für das Darlehen ist unsicher, oder mindestens nicht sofortig. Thecompany kann zur Bank gehen und für eine Linie von credit.This zu ordnen ist eine Vorreservierung, die Kapital zur Verfügung stellt, zu beused nur wenn und wenn sie erforderlich sind.
Theadvantages einer Kreditlinie sind:
Das Darlehen wird am TIMING des Geldnehmers geordnet.
Die Kapital sind vorhanden; sie können benutzt werden oder nicht, atthe Wahl des Geldnehmers.
Die Firma ist in einer Position, zum von von Hauptabnahmeverpflichtungen zu bilden wissend, daß dieses und möglicherweise otherfinancing Wahlen vorhanden sind. Es liefert beträchtliches Kaufpreis bargainingpower. Zinszahlungen fangen nicht bis die areactually benötigten Kapital an.
Die Firma zahlt eine Reservierung Gebühr, vermutlich inthe Strecke von 1 Prozent der Gruppenzeile. Zahlung Bezeichnungen, Interesse und andere Gebühren- und kollaterale Anforderungen sind thesame als die auf jedem möglichem anderen Darlehen und sind immer verkäuflich. Dieses isconceptually dasselbe wie eine Kreditlinie’Billigkeit des Eigenheimbesitzers s.
Kreditkarten. Immer mehr Kunde Aufträge werden durch Telefon erteilt, oder durch Computer über dem Internet.Allowing vollendet der Kunde, zum durch Kreditkarte zu zahlen ein numberof Sachen: Es beseitigt die Außenstände, so eliminatingthe Wartezeit für das Geld und die verbundene Schreibarbeit. Die Kunde’s Kreditwürdigkeit braucht nicht ausgewertet zu werden. Es gibt keine überfälligen Außenstände. Die Kunden können so viel Zeit dauern, wie sie topay wünschen. Für kleinere Aufträge Wartekunde Zahlungen, die den häufig unvermeidlichen Ansammlung Telefonanrufe eliminatesthe Profit andmaking sind. Obgleich die Firma das Gutschrift cardfee zahlen muß, das ungefähr 2 Prozent ist, Gutschrift cardswill annehmend bilden Sie kleine Aufträge rentabel.
Seckungsguthaben. Seckungsguthaben zu erfordern ist eine Bankstrategie, die das wirkungsvolle costof erhöht, das Geld borgt, ohne den angegebenen Zinssatz zu erhöhen. Acompensating Balance bedeutet, daß der Geldnehmer angefordert wird, acertain minimale Balance im Scheckkonto ständig zu halten.
Wenn eine Firma $1.000.000 für ein Jahr an 10percent borgt, ist der Zinssatz offensichtlich 10 Prozent. Wenn jedoch ein 10-Prozent-Seckungsguthaben angefordert wird, hat der Geldnehmer theeffective Gebrauch nur $900.000. Dieses ergibt ein effectiverate von 11 Prozent. Wenn der Geldnehmer wirklich $1.0 Million benötigt, es mustborrow ungefähr $1.1 Million.
Zusammen mit Kreditbereitstellungen Gebühren, kollaterale auditfees, Suchgebühren und andere solche Aufladungen, ausgleichendes balancesare können über Kreditkosten und verhandelt werden.
|
|