WAT ZIJN DE GELD MANAGER EN INSTITUTIONELE PORTEFEUILLE MANAGER

Een beheerder houdt toezicht op geld gehele vermogen of segmenten van de middelen, zowel publieke als private.

De omvang van grote zwembaden van kapitaal vereist oneindig meer gesofisticeerde beheer dan ooit tevoren in de geschiedenis van de kapitaalmarkten. Ook verhoogt de concurrentie voor aandacht aan de individuele veiligheid, en daarmee wenst een grotere verfijning in veiligheid analyse. Wanneer je de verantwoordelijkheid bij het beheer van multi-billion dollar fondsen in instellingen zijn van oordeel, pensioenfondsen en 401 (k) fondsen, beleggingsfondsen, hoge actief particulieren enzovoort, kunt u heel goed voorstellen waarom geld managers kijken naar het breedste scala van analytische proces beschikbaar . En natuurlijk, ze koesteren elk stukje informatie over elk bedrijf dat kan bijdragen aan de analytische succes. Money management is niet langer een huisnijverheid.

De rol van het geld manager, in welke categorie of specialiteit, is steeds belangrijker geworden als de financiële universum groeit en wordt steeds complexer. De enorme toestroom van institutionele fondsen, de groei van de 401 (k), de toenemende complexiteit van de beleggers en de toestroom van nieuwe investeerders, de verspreiding van nieuwe analytische technieken, het toenemende gebruik van technologie en de internationalisering van de kapitaalmarkten-all aanzienlijk hebben veranderd het financiële landschap in slechts de laatste paar jaar alleen. veranderd Ook is de behoefte aan meer advies en begeleiding voor beleggers die ongeschoold het beheer van hun eigen investeringen, en de behoefte aan managers die vertrouwd kan worden om te investeren om vooraf bepaalde doelstellingen te voldoen . Zo heeft de snelle groei van het geld beheerder, de vermogensbeheerder, de beheerder van beleggingsfondsen, de wrap account manager-in feite meer managers en deskundigen per hoofd van de bevolking dan ooit tevoren.

Titel Money Manager is niet gesneden en gedroogd. Naast de mensen die de grote fondsen, een geld-manager kan een portfolio manager, het hoofd van een beleggingsfonds of een bank vertrouwen afdeling of een pensioenfonds of hedge fund, of een klein zwembad van particulier investeringskapitaal , of een discretionaire goed voor een beursvennootschap. Sommige effectenmakelaars geld beheren voor particulieren, IRAS, ESOPs, Keoghs, of zelfs kleine instellingen, zoals non-profit organisaties met kleine fondsen. Meer makelaars zijn nu notering zelf, weliswaar zonder cachet, zoals makelaar en portfolio manager.

Fee-based asset management-de wrap account-Heeft aanleiding gegeven tot portfolio managers die de ontwikkeling van portefeuilles van andere managers, zowel aandelen en beleggingsfondsen. Hun zorg is niet de bestanden in een portefeuille, maar de investeringen en risico doelstellingen van de afzonderlijke managers of fondsen. Zij zijn de prestaties experts die grote fondsen beheren van geld, meestal van particulieren, en die het kopen van de diensten van andere fondsen of instellingen. Sommige makelaars hebben ontwikkeld clientèle voor wie zij uitvoeren van deze dienst, in aanvulling op hun klassieke brokerage activiteiten.

Het meeste geld managers hebben de neiging om gebruik van het fundamenteel onderzoek geleverd door hun eigen of andere afdelingen onderzoek, waaronder onderzoek boetieks, waarop zij betrekking hebben hun eigen oordeel. Geld beheerders van kleinere fondsen niet meer van hun eigen onderzoek, omdat ze kunnen worden in omstandigheden waarin ze moeten snel beslissingen te maken. Zij mogen niet de tijd hebben om een individuele belegging situatie onderzoek zo volledig mogelijk een analist. Ze doen echter combineren instincten en opleiding met het lezen en computer screening, en meer en meer, komen ze met de bedrijfsleiding.

Een groeiend aantal managers zijn sterk afhankelijk van geautomatiseerde modellen, en zijn bezorgd over informatie die invloed kan uitoefenen op een beslissing, niet algemeen, nice-to-know nieuws over het bedrijf. Hun focus ligt op nieuws dat van invloed kan zijn hun modellen.

Net brokers en analisten, geld managers functie in veel verschillende categorieën, die elk verschillende investeringen criteria. Geld managers hanteren verschillende maten portefeuille-$ 50 miljoen en onder $ 50-100 miljoen; $ 100-250; $ 250 tot 500 miljoen dollar, 500 miljoen dollar tot 1 miljard dollar en meer dan $ 1 miljard in het algemeen zal een aantal gemeenschappelijke kenmerken. Maar buiten dat, zal de investering criteria-doelstellingen en risico-parameters voor elke groep te veranderen. Dit betekent uiteraard dat de soorten bedrijven elke categorie zal aantrekken verschilt. Bijvoorbeeld, een bedrijf met een marktwaarde van 100 miljoen dollar zeker een beter hoorzitting met geld managers beheren 250 miljoen dollar of minder dan zal het van managers in de hogere kant van het spectrum.

Beheer van geld, is ook een onzekere baan, want het is direct performance georiënteerd, met weinig marge voor fouten. Dus het geld manager probeert zo mogelijk te worden geïnformeerd om een basis te hebben voor het beoordelen van het onderzoek factoren. Steeds meer money management kijkt naar de doelstellingen, of in opdracht van ERISA (Werknemers Retirement Income Security Act)of door financiële en marketing doelstellingen. Pensioenfonds geld wordt geacht te zijn zorgvuldig beheerd niet alleen wanneer de intrinsieke waarde wordt verhoogd, maar wanneer het voldoet aan vooraf bepaalde investeringen doelstellingen en criteria. Dit concept wordt steeds meer alomtegenwoordig in alle money management. Dus, terwijl de klassieke verantwoordelijkheid van de institutionele vermogensbeheerder-de persoon die specifiek verantwoordelijk is voor de uitvoering van alle of een deel van de portefeuille van effecten voor beleggingsfondsen, pensioenfondsen, banken, verzekeringsmaatschappijen, enzovoort-is de effecten te kiezen die verhoging de waarde van de volledige portefeuille, nieuwe criteria hebben de neiging te verzachten performance metingen. En natuurlijk, de meer geavanceerde hedge fund is een nuttig instrument hier ook, voor het beheer van prestaties.

De parameters van elke portefeuille zijn zeer verschillend van elkaar. Sommige fondsen hebben portefeuilles die passief worden beheerd, en gevestigd op een index, zoals de S & P 500-wedstrijd. Sommige portefeuilles worden actief beheerd, en gekozen voor de groei, wat voor een snelle waardering, sommige voor inkomen. Beleggingsfondsen portefeuilles zijn meestal zeer gespecialiseerde en kan worden gedefinieerd door een buitengewone aantal verschillende kenmerken, zoals risico-parameters, de industrie-groep, geografische regio, grootte of leeftijd van de bedrijven binnen de portefeuille, enzovoort.

Fondsen worden beheerd door fundamentalisten, chartisten, en abonnees op vrijwel elke markt theorie ooit afgekondigd, en zijn zo geïdentificeerd in het fonds aspirant.

Deze toenemende struikgewas van geld managers vormt een interessant probleem voor de investor relations-beoefenaar probeert te pleiten voorraad van een klant. Er zijn zeker geen antwoorden, maar er zijn enkele rationele benaderingen. Bijvoorbeeld, de behandeling van een portefeuille zullen enkele aanwijzingen te geven aan het soort van effecten-schappen de vermogensbeheerder zou kunnen aanvaarden, rekening houdend met dat investeringen stijlen en werkwijzen snel kan veranderen, in reactie op een snel bewegende markt. Managers belangen veranderen ook. Zeker, zal praten met de manager te helpen. Voor een beleggingsfonds, omschrijft parameters van het prospectus van het fonds, maar niet de technieken die worden gebruikt door de beheerder om de voorraden te selecteren.

Uiteraard zijn indexfondsen vrijgesteld van de investor relations. De beste aanpak kan zijn om gegevens uit de vele bronnen die zijn opgegroeid in de afgelopen jaren, alsmede uw eigen ervaringen en lijst met contactpersonen, het fonds te kiezen die het beste past bij de veiligheid , in termen van omvang, distributie, industrie, enz. Om zo goed mogelijk informeren van de institutionele belegger, onderzoekt de portefeuille naar de beste aanpak om de beheerder te bepalen. Dit wordt verder gecompliceerd, natuurlijk, door het feit dat de meeste portefeuillebeheer, zoals de markt en de economie, is vrij dynamisch, en parameters veranderen als de marktomstandigheden veranderen. Dit betekent dat om te gaan met een institutionele vermogensbeheerder, je moet de controle houden.

een artikel afkomstig van Jason Steup

Disclaimer: Onze website is niet verantwoordelijk voor de informatie in dit artikel. In dit artikel wordt op geen enkele manier de standpunten, meningen, gedachten of overtuigingen van de artikelen directory personeel.
Vertaling aankondiging: Het artikel "WAT IS HET GELD MANAGER EN institutionele portefeuilles manager zijn" werd vertaald met behulp van een geautomatiseerde vertaling dienst. Onze excuses voor eventuele vertaalfouten die heeft plaatsgevonden. Dank u voor uw begrip.