무엇을 적극적으로 관리되는 자금을 찾습니다

많은 뮤추얼 펀드의 실적 소유자는 피해자가 재생 아웃 매일 매일 게임을합니다. 좋은 실적을 달성 자금 일부 기간이 강력하게 보급 실적, 눈길 새 돈, 그리고 이후에 실망 '으로 공연합니다. 이 기금은 아마의 오른쪽 섹터의 오른쪽 시간, 1998 년에 기금은 1999 년 기술합니다. 아마 중 하나를 선호하여 투자가의 투자 스타일은 현재와 같은 값을 성장에 투자하거나 투자를합니다. 보다 더 많은 위험이 기금 아마 다른 자금을 간단하게 데려 시장은 위로 올라 갈 때, 그리고 따라서 시장보다 더 수행합니다.

그것은 참으로 어려운 시간을 투자하는 자리의 강력한 실적과 강력한 성능을하는 혜택을 누릴합니다. 어쩌면, 그러나, 그것은, 그리고는, 적어도 어떤 투자가에 의해 수행합니다. 일부 자금을 명확하게 설정이 매우 좋은 성능을하지 다중 - 년 기간, 그냥 질문을하면 소유자의 마젤란 펀드 매니저 피터 린치는합니다.

승자가 파악하는 방법에 대해 할 수 있나요? 보장은없습니다 있지만, 대부분의 투자는 장기적으로 더 나을에서 색인과 관련하여 펀드, 어떤 특성을하자 기여하는 성공적인 실적을 고려하는 뮤추얼 펀드합니다.

로 우리의 들면, 고객을 분석하는 ameristock 기금, 1995 년에 설립합니다. amstx 및 최소 초기 투자의 거래 기호는이 기금은 $ 1000.

이 기금은 기금의 큰 값으로 지정 조건의 투자 스타일, 그래서 우리는 그것을 보류 예상할 대형 - 카프 주식이 과소에 물건을 구매할 때 판단합니다. 열린의 이름을 잘 알고 있지만 기업의 관리자를 주장하고 다른 투자자들이 피해 때 그는 그들을 총동원 구입합니다.

첫째로, 성능 기록 :이 기금은 모닝 스타 등급의 5 별합니다. outperformed the의 & ameristock는 열람 및 그 피어 그룹의 대형 - 카프 값 자금을합니다. 모닝 스타에 따르면 데이터를, 중반 - 5 - 년간 끝난 2002 년 3 월 연간 반환은 연 대 16.51퍼센트의 반환을 6.98퍼센트 & 열람, 연간 약 7 % 포인트 차등을합니다. 3 - 년간의 비교 기간, 연간 ameristock 사고를 반환에 비해 7.73퍼센트의 연간 및 열람의 반환에 -2.51 %로 차등에서 10 점 이상의 연간 기준합니다.

한편, 그 모든 책임은 (로 측정한 베타 버전)은 그 시장의 3 분의 2, 즉,이 기금은 전체 시장의 3 분의 2로 휘발성합니다.

베타는 주식 또는 기금을 측정하기위한 방법이 상대적으로 변동의 전반적인 시장에서 1.0의 베타가 정의합니다. 따라서, 1.0을 펀드의 베타 미만의 기금을 반환되었음을 나타냅니다의 시장보다 휘발성이 적은 반면 그 반대의 베타보다 1.0을 나타냅니다. 모닝 스타에 대한 보도에서 베타 버전을 0.55 - ameristock 중순 2002 년 3 월 잡지 및 뮤추얼 펀드의 베타 버전 0.66의 신고 2002년 4월 문제가있습니다. 그러한 차이가 발생할 수있습니다 기반으로 서로 다른 시간을 계산하는 기간과 베타 버전에 사용되는 방법론을 약간 다릅니다.

이제는 다음과 같은 점을 고려 공헌할 수있는가에 대해 ameristock 성공 :

1. 관리자를 소집합니다. 1995 년 이후 관리자는이 자리에서 두 팀의 때,이 기금을 시작합니다. 뮤추얼 펀드 매니저의 평균 임기는 4 년간의 모든합니다.

2. 영업로드합니다. none.

3. 상환 수수료합니다. none.

4. 연간 유통 수수료합니다. none.

5. 연간 지출 비율합니다. 0.77퍼센트합니다.

요약, 이것은 아니오 -로드 펀드,이없는 12b - 1 수수료, 연간 지출 비율과 비교하여 매우 유리한 뮤추얼 펀드의 평균 지분합니다.

6. 조세 효율성을합니다. 87 % (3 - 년간).

7. 매출액 비율합니다. 15 % (3 - 년간).

회전 속도가 매우 낮은 ameristock은 뮤추얼 펀드의 지분합니다. 이것은 세금을 크게 공헌 효율성, 주주의 이익합니다. 또한 관리자를 만드는 의식이 상승을 상쇄 패자의 노력을 판매합니다.

명확하게, 적극적으로 관리를 잘 수행 ameristock은 기금, outperforming의 시장과 그 그룹에 피어있는 상당한 여백하면서 전체로의 시장보다 덜 위험합니다. -로드 펀드도없는 것은 매우 합리적인 연간 운영 비용 비율로합니다. 그것은 높은 수준의 조세 효율성을 만들기위한 좋은 선택이 주주가 아닌 계정을 사용하여 세금 - 거치 계정을 과세합니다. 이 기금이 유형의 경우를 계속할 수있습니다 기록, 주주는 아주 행복합니다.

이유 중 하나는 성공을 전망하는 날짜는 대략 50 만 펀드 보유 주식, 주식의 매매를 500에 비해 열람합니다. 따라서 이상의 수상 작품에 영향을 미치는가 포트폴리오의 전반적인 성공을합니다. 반대로, 물론, 또한 제품에 적용됩니다. 직조 기는 것보다 더 큰를위한 패자의 ameristock & 열람 때문에 그들은 더 큰 비율의 전체 포트폴리오를 구성합니다. 한은의 매니저를 계속할 수 있지만 더 많은 승자보다 패자를 선택, 펀드에 성공합니다.