何を探しては、積極的に管理基金

多くの犠牲者のミューチュアルファンドの所有者は、ゲームをプレイするのパフォーマンスに来る日も来る日です。 いくつかの良好なパフォーマンスを実現し、資金の期間内に、強くアドバタイズこのパフォーマンス、毎年新たな資金は、交互に失望し、その後公演です。 たぶん、その基金は借入金し、右側のに適切な時に、ファンドは、 1998年と1999年の技術です。 おそらく、現在の1つの投資スタイルが支持され、投資家、投資や成長投資などの値です。 多分その基金は、単に他の資金のときよりも他のリスクは、市場は上昇し、したがってこれ以上の市場にも実行します。

これは確かに困難にスポットの強いパフォーマーに投資する時間と強力なパフォーマンスの恩恵を受けることです。 おそらく、しかし、それで構いませんが、とは、少なくともいくつかの投資家行われています。 明確にいくつかのファンドは、複数の電源は非常に良好なパフォーマンス年間の期間;だけ求めるのマゼランファンドの所有者のピーターリンチときには、マネージャを起動します。

会社に行くにはどうすればスポッティング勝者ですか？ 保証はない、とほとんどの投資家は、長い目で見れば、楽になるには、インデックスファンドは、いくつかの特性を考慮してみよう成功に貢献するミューチュアルファンドのパフォーマンスされた。

私たちの例として、私たちameristock分析し、基金は、 1995年に設立された。 取引amstxと最小の初期投資額のシンボルは、この基金は1000ドル。

この基金は大規模な値を指定するファンドへの投資スタイルの観点ので、期待を保持することでは大型株の購入時に判断される過小評価されています。 開かれたものの、企業の名前をご存知のマネージャと主張し、これらの株を買うときに彼は他の投資家は避けている。

まず第一に、パフォーマンスレコード：モーニングスター社のファンドには、評価の5つの星印です。 高ameristockは、 S ＆ P 500インデックスとそのピアグループの大型ファンドの値です。 モーニングスター社のデータによると、 5年間の期間を3月中旬に終わった2002年には年間利益率は、年率換算百分の16.51対百分の6.98返還は、 S ＆ P 500インデックスは、年率換算差動のほぼ7ポイントです。 3年間の期間に匹敵する、 ameristockは、年率換算で返還を百分の7.73年率換算収益率を比較して、 S ＆ P 500インデックスは-2.51 ％で、 1つの差動を超える年率ベース上で10ポイントです。

また、その危険性（として測定されたベータ版）はわずか3分の2の市場が、それは、この基金は全体の3分の2の市場としての揮発性です。

ベータ版は、在庫のかを測定するファンドのボラティリティが相対的に全体の市場が、これはベータ版の1.0で定義されています。 したがって、ベータ版1.0未満のファンドは、ファンドの戻り値を示して、揮発性が少なく、市場よりも、 1.0よりも大きいが、ベータ版はその逆を示す。 モーニングスター社の報告を発表.55ベータ版を2002年3月の中旬にameristock 、およびミューチュアルファンドマガジンの報告を発表ベータ版は、 2002年4月の0.66問題です。 このような違いが生じるの時間帯に基づいて異なる方法論と若干異なる計算ベータ版で使用されています。

今すぐameristockについては、以下の点を考慮し、その成功に貢献する：

1. マネージャの任期です。 マネージャの代わりにリードされ、 1995年以降に、ファンドが始まりました。 の平均在任期間のすべての相互のファンドマネジャーは、 4年間です。

2. 売上高負荷です。 何もない。

3. 特典交換手数料です。 何もない。

4. 毎年恒例の分布料です。 何もない。

5. 毎年恒例の経費率です。 0.77%です。

要約、これは、ノーロードファンドは、 12b - 1手数料がないし、毎年恒例の経費率は非常に有利な株式ミューチュアルファンドの平均と比較している。

6. 税の効率を実現します。 87 ％ （ 3年間） 。

7. 離職率です。 15 ％ （ 3年間） 。

ameristockてきた、非常に低い自己資本回転率は、ミューチュアルファンドです。 これは、税を大幅に効率化に貢献、これは株主の利益です。 また、意識的に努力するのマネージャを販売するには敗者の上昇を相殺する。

明らかに、 ameristockが行わでなく、積極的に管理する基金、 outperformingの市場とそのピアグループを大幅なマージン少ないながら市場全体のリスクが大きくなっています。 それは、ノーロードファンドは非常に合理的な毎年恒例の営業費率です。 それには、税金の効率性の高い、それは良い選択を株主の課税のアカウントを使用してアカウントのではなく、繰延税金です。 この基金は、続行する場合、このタイプのレコード、その株主は、とても幸せそうです。

のいずれかの理由が高いのは、その日の成功を保持のみを約50株ファンドに比べて500銘柄は、 S ＆ P 500インデックスです。 したがって、複数の当選者に影響を与えるのがポートフォリオ全体の成功です。 その反対に、もちろん、にも適用されます。 敗者は、織機ameristockよりも大きいため、 S ＆ P 500インデックスを構成するため、彼らはポートフォリオ全体の大きな割合を占める。 マネージャを続行する限り、他の受賞者を選ぶよりも敗者は、ファンドは成功します。