관리되는 계정을

뮤추얼 펀드를 관리하는 또 다른 방법 계정은 점점 인기가있습니다. 관리되는 계정을 개인적인 접촉에 대한 더 많은 참여와 더 많은 기회를 투자 포트폴리오를 클라이언트의 요구에 맞는합니다. 관리되는 계정은 별도의 계정 관리 및이라고도합니다 계정을 별도로 관리합니다.

투자가 큰 계정 잔고, 측정 단위 : 백만 달러, 항상 맞춤 서비스의 포트폴리오 매니저에 접근할 수있습니다. 아주 최근에까지, 투자자의 자산과 수백 만 달러에이게 왔을 때 탈락은 모든 종류의 맞춤 관리합니다. 신앙의 일반 뮤추얼 펀드는 유일한 진짜 선택은 둘 다 원한다면 미만의 다양화 및 전문 관리했으나, 예를 들면 1 백만 달러의 자산. 이것은 더 이상 진실합니다.

별도의 계정을 정확하게는 무엇입니까? 별도의 계정을 개인적으로 정의할 수있습니다 투자 계정의 관리를 통해 증권사와 금융 자문가 열립니다. 민간 자산 운용 회사는 클라이언트 액세스를 사용하여 포트폴리오를 관리하는 관리자합니다. 한 랩 수수료, 자산 - 기반 수수료 구조를 기반으로, 비용을 지불하는 계정의 모든합니다. 자산 - 기반 수수료 구조는 요금을 지불가를 기반으로 투자 자산 관리 아래에서 그 또는 그녀는 별도의 계정을합니다.

라는 단어가 나타나면 "별도의 계정을"또는 "관리되는 계정에,"생각하는 사용자의 계정을 포트폴리오 투자 및 세금 효율성을 제공합니다. 승진을 별도로 관리되는 계정은 종종 장기 투자를하는 방법을 적절하게 균형 잡힌 포트폴리오를 유지하면 어떤 구체적인 의사 결정에 대한 투자 포트폴리오를 만들 수있는 권리를 보유, 그리고에 관해서는 세금을 효율적으로 수있습니다. 아마 일부, 그들은 "속물 호소"왜냐하면의 소유자 말할 수있는 "나는 어디에가 관리하는 계정을 별도의 최소 하나는 x 달러를 엽니다." 상호 작용하는 것을 대비 자금을 어디에 필요한 최소는 종종 $ 2000을 시작하려면 $ 3000. 비록 사용할 수있는 상호 작용하는 자금이 대중 대규모 초기 투자와 별도로 관리되는 계정은 많은 투자를 사용할 수없습니다.

증권 투자자를 별도의 계정을 직접 소유하고있습니다. 포트폴리오는, 원칙적으로, 특히 자신의 이익을 관리합니다. 금융 자문의 경우에는 특히, 고문 도움을 요청 투자에 적절한 자산 배분 계획을 결정합니다. 그런 다음 관리자 또는 관리자가 브로커를 판단할 수 있지만 더 많은 돈을 중 하나 또는 그 계획 실시합니다.

실제로, 관리하는 계정의 일반적인 포트폴리오를 기반으로 만들어로 시작합니다 준비 - 어떤 투자 스타일과 같은 대형 - 총액 증권, 소형 - 카프 성장 주식,, 등등. 이러한 포트폴리오는 제안을 수 많은 다른 투자자에게 별도의 계정을합니다. 다음은 투자의 기본 포트폴리오를 수정할 기회를 자신의 특정 요구 사항을 충족합니다.

의 장점 중 하나의 통합 관리되는 계정은 계정을 마무리로 고객의 전반적인 투자 접근 방식합니다. 예를 들어, 상당수의 주식을 소유하는 경우 귀하의 고용주의 회사를 관리하는 계정이 회사를 피하기 구조적 수있습니다. 뮤추얼 펀드에가 될 수 회사 위치에서 구매해야하기 때문에 별도로 구매 뮤추얼 펀드의 전체 포트폴리오를합니다. 관리되는 계정을 제공합니다 변경 내용을 맞는 투자 포트폴리오를 훨씬 더 피하 매력없는 기업이 투자를합니다.

비용을 관리하는 계정은 무엇입니까? 인용은 일반적으로 수수료를 시작으로 1 년 3 %의 계정 자산을합니다. 그러나, 이것은 협상 수수료, 그리고 그것을 관리하는 계정을 회사에 따라 다릅니다에 관여하는 계정은 얼마입니까합니다.

전형적인 클라이언트 지금은 2 % 미만의 약간이 서비스에 대한 지불 (거래 비용을 수수료 포함)에 1 백만 달러 미만의 계정에 상당합니다. 이것은 자본의 평균보다 높은 뮤추얼 펀드 운영 경비 비율, 1.42%의 자산이 아닌 지나치게 너무합니다.

고객을위한 맞춤 포트폴리오 증권사를 제공합니다. 사실, 대부분의 계정을 별도로 관리되는 금융 자문을 통해 날짜와 연관이 증권사 기원합니다.

중반으로 - 2001 년, 솔로몬 스미스 바니의 시장 점유율은 약 1 분기 중 대형 증권사, 메릴린치에 이어 20 % 이상합니다. 모건 스탠리 딘과 같은 다른 증권사 씨를, Paine이 웨버, 그리고 푸르덴셜 비율은 작습니다. 이 다섯 함께 기업의 총 자산의 약 70 % 개최 별도로 관리되는 계정은 2001 년.

찰스 슈워브, 중개인의 거대한 할인을 제공하는 프로그램 관리하는 계정을 선택이라고합니다. 재무 조언자를 선택할 수있습니다 그들의 고객 중 25 서로 다른 매니저, 그리고 8 개의 서로 다른 투자 스타일을 대표하는 이들 관리합니다. 조금은 수있는 계정을 열 수있습니다 10만달러합니다. 이 패키지의 총 비용은 랩 수수료, 1.75%의 자산은, 그리고 수수료를 포함하고있는 금융 고문합니다. 이것을 자본 비율을 비교 뮤추얼 펀드의 평균 비용의 약 1.42퍼센트, 그리고 그건를 쉽게 확인할 수 이것이 지금은 아주 대안합니다.

물론, 클라이언트가 몇 백만 달러의 경우에는이 같은 계정에, 그 또는 그녀의 매니저와 얘기를 아마 수있습니다. 여기는 다시, 아무것도가 변경되었습니다. 부유층 투자자 -이나 전화 사업 높은 순자산 투자자 -은 항상 그들의 돈을는 직접적인 액세스를 관리합니다.

비록 소규모로 여전히 기준을 뮤추얼 펀드의 자산을 관리되는 계정이 빠르게 성장합니다.

보시다시피, 성장이 빠른를 통해 2000, 그리고 2001 년 보합세, 아마 때문에 일반적인 시장 하락합니다. 양치기의 관리 아래의 자산 총액을 비교하여 여전히 칠조달러의 자산을 거의 뮤추얼 펀드, 그러나 성장 속도를 나타냅니다의 일부 투자가의 관심을 확대합니다. 예를 들어, 1996 년부터 자산을 80 % 성장을 통해 1998, 그리고 또 다른 44 % 성장 2000 년.

흥미롭게도 뮤추얼 펀드 자산을 거부하는 동안 2001 년에 약 8 %를 별도의 계정을 0.5 % 미만의 자산을 거부합니다. 이 숫자의 모든 제안하는 새로운 대안은 별도의 계정이 급속하게 점점 더 인기가 뮤추얼 펀드의 미래가 될 겁니다.

이러한 성장이 예상된다 새로운 경쟁 업체 유치, 그리고 물론,이. 펀드 회사는이 시장 관심이되고, 일부는 이미이 분야 제품을 제공하기 시작합니다. 정절을 지키 중 최대 규모의 펀드 회사가 별도로 관리되는 시작 채권 포트폴리오를 제공합니다.

이 날짜가 높을 것으로 보인다 요금에도 불구하고, 뮤추얼 펀드 사업은 사업 관리 계정보다 더 많은 수익성이 상당히 더 비싼 때문에 여기에 관련된 개인화된 서비스를 제공합니다. 그러므로, 우리는 기대하고 계속해서 전쟁을하는 뮤추얼 펀드 투자자들의 자금을, 그리고 게임을 계속합니다.

또한 어떤 면에서는 뮤추얼 펀드는 사실이다 에지합니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드 결과를보고하는 2 개의 주요 독립적인 서비스, 모닝 스타와 리퍼합니다. 별도의 계정에있을 수있습니다 많은 다른 흩어져없습니다 매니저 때문에 유니폼을보고합니다. 그러나 산업이 계속 성장하고 있다고 가정하는 것이 합리적인 것이 모닝 스타, 리퍼, 또는 다른 사람이 어떤 유니폼을보고 통계를 제공합니다.