Сравнение паевых инвестиционных фондов с Folios

Folios призваны объединить преимущества диверсификации взаимного фонда за счет преимуществ владения заказной отбора отдельных запасов.

Folios может служить какой-либо альтернативы владения взаимных фондов акций, но инвесторы должны понимать, что эти два варианта абсолютно разные.

Существует нет минимальной суммы для фолио счета или торговля, есть с инвестиционным фондам. Имейте в виду, что минимальные требования к учетной записи увеличивается в течение многих паевых фондов.

Паевые инвестиционные фонды, инвестиционные компании, зарегистрированные в SEC. SEC ли регулировать folios в определенной степени потому, что компаниям, которые продают folios зарегистрированы в качестве брокеров-дилеров или инвестиционных консультантов, но правила не столь жесткие как, например, паевые инвестиционные фонды. Последний под Инвестмент Компани закон от 1940 года и учредил успешного кусок федерального регулирования. Паевые инвестиционные фонды действовали успешно с точки зрения потребителя на протяжении многих лет. Там были некоторые разговоры о регулировании SEC folios в порядке, сопоставимых с регулирование паевых инвестиционных фондов. На сегодняшний день фолио промышленности решительно против этого предложения.

Менеджеры нанимаются по управлению паевыми фондами. Они аппаратов для анализа и стоимости ценных бумаг, и они заряда акционеров для покрытия этих расходов. В отличие от этого, folios руководят советники или организаций, предлагающих folios которые решение о запасах для folios. И наоборот, folios, по крайней мере, частично управляются фолио самих владельцев. Начиная с заранее заданными фолио, фолио собственник может принять решение об изменении фолио, сбросив несколько запасов, которые являются нежелательным (например, табачные компании) или запасов мысли не имеют хорошие перспективы.

Некоторые инвесторы высоко ценим возможность отладить конкретный набор акций состоится. После выбора соответствующего фолио, инвестор может убрать запасы, которые не хотят. По сути, весь folios может быть обмениваются на другие, даже после инвесторы изменили их со своими собственными запасами. Конечно, вы можете создать фолио запасов в почти любой размер доли доллара или выделения, что вы выберете.

Важно также отметить, что гибкость и простоту сокращения сделок в обоих направлениях в связи с фолио инвестирования в сравнении с паевыми фондами. Если вы хотите инвестировать свои деньги в S и P 500 Индекс, поскольку многие инвесторы сделать, это намного легче сделать это, купив индекса фонд как фонд Vanguard. Очень трудно, даже невозможно воспроизвести S и P 500, используя в точности фолио подход. Было бы слишком громоздким и слишком дорого. Можно, однако, купить FOLIOfn в Folio 50, 50 по величине запасов в S и P 500 на основе рыночной капитализации. Этот перечень запасов, пришлось очень тесная взаимосвязь с общей S и P 500.

Паевые инвестиционные фонды традиционно уделяют мало внимания налоговых последствиях своих решений. Акционеры имеют никакого контроля над каким налогом сделки происходят. Многие взаимные фонды имеют портфель ставок оборот превышает 100 процентов. С каждой сделки, потенциальных налоговых обязательств в настоящее время электроэнергии.

В отличие от этого, folios не являются паевые инвестиционные фонды. Они могут управляться с помощью консультантов, которые могут управлять им в налоговую эффективно. Консультанты могут решить, когда следует считать прирост капитала или убыток. Или, инвестор и собственник может делать все покупать и продавать решения, что позволит избежать каких-либо неожиданных налоговых законопроектов.

FOLIOfn предлагает некоторые ценные услуги в области налоговой эффективности. Она автоматически определяет, что акции будут генерировать большой экономии средств в виде налогов, когда инвестор готов продать, используя несколько методов.

Folios может быть продан по цене, и по нескольку раз в один день. Паевые инвестиционные фонды, напротив, оцениваются раз в день и покупаются и продаются на рассчитываться цены. Это вызывает больший интерес для торговцев, чем долгосрочных инвесторов, но бывают времена, когда он сможет сделать разницу.

Folios предлагают в режиме реального времени информации о запасах инвестора. Фолио инвестор знает каждый день именно то, что фолио содержит цен на ценные бумаги, налоговые последствия ценные бумаги (например, есть ли потери или выгоды, а убытки или прибыль краткосрочные или долгосрочные?) И так далее.

Паевые инвестиционные фонды, напротив, сообщают о своих запасах с лагом месяцев. Они обязаны сообщать сведения о своих запасах лишь один раз в шесть месяцев, и лишь немногие решили сделать иначе. Кроме того, время задержки для semiannual доклад достичь акционеров. В весной 2000 года, цены на технологии запасы резко сократились, но взаимных фондов акций, зачастую не узнал, до тех пор, пока ущерб месяцев спустя.

Что можно сказать о расходах? Это довольно трудно сопоставить с folios паевых фондов в отношении расходов, поскольку некоторые переменные вступают в действие, в частности, объем средств, инвестиции и тип инвестиционного фонда используются. Рассмотрим некоторые сопоставления.

Если инвестор $ 100000 до инвестировать, $ 295 годовая плата за folios весьма скромны по $ 295 / $ 100000, или 0,295 процента от активов. Однако, если инвестор имеет лишь $ 25000 для инвестирования, плата становится все более значимы на 1,18 проц активов. Заметим, однако, что инвестор может иметь более одного счета в фолио подход, потому что это плата за три folios.

Для тех инвесторов, которые планируется провести только в индексе паевых инвестиционных фондов, мы можем сделать некоторые оценки. Если ущерб составляет лишь 0,20 процента, инвестору потребуется $ 150000 быть равнодушным между индексом фонда и фолио, где годовая плата составляет $ 295. Опять же, однако, возможность провести три folios может внести разницу в пользу folios.

Она не является рентабельной инвестировать небольшие суммы денег, используя фолио подход. Если у вас есть $ 5000, $ 10000, или $ 25000 для инвестирования, она, вероятно, лучше придерживаться взаимных фондов. Кроме того, при инвестировании фолио вам необходимо поместить рынок заказов (по крайней мере, до настоящего времени), которые зачастую не дешевым способом сделки. Паевые инвестиционные фонды многого добиться лучшего исполнения во многих случаях с их покупательной способности.