Comparando Fundos Mútuos Com Os Fólios

Os fólios são projetados combinar as vantagens da diversificação de um fundo mútuo com as vantagens de possuir uma seleção customized do estoque individual.

Os fólios podem servir como algum tipo de substituto para possuir partes de fundo mútuo, mas os investors necessitam compreender que estas duas alternativas são completamente diferentes.

Não há nenhuma quantidade mínima para um cliente ou um comércio in-folio, porque há com um fundo mútuo. Mantenha na mente que as exigências mínimas do cliente se têm levantado para muitos fundos mútuos.

Os fundos mútuos, como companhias de investimento, são registados com o segundo. O segundo regula fólios a algum grau porque as companhias que vendem fólios são registadas como corretor-negociantes ou conselheiros de investimento, mas os regulamentos não são tão estritos quanto aqueles para fundos mútuos. O último vindo sob o ato de companhia de 1940, uma parte well-established, bem sucedida do investimento de regulamento federal. Os fundos mútuos operaram-se com sucesso de um ponto de vista do consumidor por muitos anos. Houve alguma conversa dos fólios regulando do segundo em uma maneira comparável ao regulamento de fundos mútuos. Para datar, a indústria in-folio resistiu fortemente esta proposta.

Os gerentes são empregados para controlar fundos mútuos. Têm as equipes de funcionários a analisar e as seguranças do valor, e carregam accionistas cobrir estes custos. No contraste, os fólios são controlados por conselheiros ou pelas organizações que oferecem os fólios que se decidem no estoque para os fólios. Inversamente, os fólios são controlados ao menos parcialmente pelos proprietários in-folio eles mesmos. Começando com um fólio preselected, um proprietário in-folio pode decidir-se mudar o fólio, deixando cair um par do estoque que é desagradável (por exemplo, companhias do tabaco) ou o estoque pensado para não ter prospetos bons.

Alguns investors apreciam a oportunidade fino-ajustam o jogo particular do estoque prendido. Após ter selecionado o fólio apropriado, o investor pode remover o estoque que não é querido. No fato, os fólios inteiros podem ser negociados para outros, uniforme depois que os investors os modificaram com seu próprio estoque. Naturalmente, você pode criar um fólio do estoque em quase todo o alocamento do tamanho ou do dólar da parte que você escolher.

É também importante anotar que a flexibilidade e a facilidade de transacionar cortam ambas as maneiras no que diz respeito ao fólio que investing contra fundos mútuos. Se você desejar invest seu dinheiro no índice de S&P 500, tantos como investors , ele são muito mais fáceis de fazer assim que comprando um fundo de índice como o fundo do vanguard. É muito difícil, if.not impossível, replicate o S&P 500 que usa exatamente a aproximação in-folio. Seria demasiado incómodo e demasiado caro. Você poderia, entretanto, comprar o fólio 50 de FOLIOfn, os 50 estoques os maiores no S&P 500 baseado no capitalization de mercado. Esta lista do estoque teve uma correlação muito próxima com o S&P total 500.

Os fundos mútuos tradicional pagaram a atenção pequena às implicações do imposto de suas decisões. Os accionistas não têm nenhum controle sobre como as transações taxable ocorrem. Muitos fundos mútuos têm as taxas do turnover do portfolio tão elevadas quanto 100 por cento. Com cada transação, uma responsabilidade de imposto potencial está sendo gerada.

No contraste, os fólios não são fundos mútuos. Podem ser controlados pelos conselheiros, que podem os controlar em uma maneira imposto-eficiente. Os conselheiros podem decidir-se quando fazer exame de um ganho importante ou de uma perda. Ou, o investor e o proprietário pode fazer toda a compra e vender decisões, desse modo evitar todas as contas de imposto inesperadas.

FOLIOfn oferece alguns serviços valiosos na área de eficiência do imposto. Identifica automaticamente as partes que gerarão as economias as maiores nos impostos quando um investor está pronto para vender, usando métodos múltiplos.

Os fólios podem ser fixados o preço e venderam épocas múltiplas em um único dia. Os fundos mútuos, no contraste, são fixados o preço uma vez que um dia e comprados e vendidos em preços calculados. Isto é de mais interesse aos comerciantes do que investors a longo prazo, mas há as épocas em que poderia fazer uma diferença.

Os fólios oferecem a informação real-time a respeito das terras arrendadas do investor. Um investor in-folio sabe cada dia exatamente o que o fólio contem, os preços das seguranças, as implicações do imposto das seguranças (por exemplo, há uma perda ou um ganho, e está a perda ou o ganho a curto prazo ou a longo prazo?), e assim por diante.

Os fundos mútuos, no contraste, relatam suas terras arrendadas com uma retardação dos meses. São requeridos para divulgar suas terras arrendadas somente cada seis meses, e poucos escolhem fazer de outra maneira. Além disso, há um momento atrasa para que o relatório semiannual alcance accionistas. Na mola de 2000, os preços do estoque de tecnologia declinaram agudamente, mas os accionistas do fundo mútuo frequentemente não aprenderam dos danos até meses mais tarde.

Que sobre custos? É um tanto difícil comparar fólios com os fundos mútuos a respeito dos custos porque diversas variáveis vêm no jogo, particularmente a quantidade do dinheiro que invested e do tipo de fundo mútuo usado. Deixe-nos considerar algumas comparações.

Se um investor tiver $100.000 a invest, uma taxa de $295 anuários para fólios é modesta em $295/$100.000, ou 0.295 por cento dos recursos. Entretanto, se um investor tiver somente $25.000 a invest, a taxa torna-se mais significativa em 1.18 por cento dos recursos. Nota, entretanto, que o investor poderia ter mais de um cliente na aproximação in-folio, porque esta taxa permite três fólios.

Para aqueles investors que planeiam prender somente fundos mútuos do índice, nós podemos fazer algumas estimativas. Se a relação de despesa fosse somente 0.20 por cento, um investor necessitaria $150.000 ser indiferentes entre o fundo de índice e um fólio onde a taxa anual fosse $295. Outra vez, entretanto, a abilidade de prender três fólios pode fazer uma diferença no favor dos fólios.

Não é custo-eficiente invest somas pequenas do dinheiro usando a aproximação in-folio. Se você tiver $5.000, $10.000, ou $25.000 a invest, é provavelmente melhor furar com fundos mútuos. Também, com fólio investing o deve colocar as ordens de mercado (ao menos à data), que não são frequentemente a maneira a mais barata transacionar. Os fundos mútuos conseguem a execução muito melhor em muitos casos com seu poder de compra.

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