Comparar Fondos Mutuos Con Los Folios

Los folios se diseñan para combinar las ventajas de la diversificación de un fondo mutuo con las ventajas de poseer una selección modificada para requisitos particulares de la acción individual.

Los folios pueden servir como cierto tipo de substituto para poseer las partes de fondo mutuo, pero los inversionistas necesitan entender que estos dos alternativas sean totalmente diferentes.

No hay cantidad mínima para una cuenta o un comercio en folio, pues hay con un fondo mutuo. Tenga presente que los requisitos mínimos de la cuenta se han estado levantando para muchos fondos mutuos.

Los fondos mutuos, como compañías de inversión, se colocan con el SEC. El SEC regula folios a un cierto grado porque colocan a las compañías que venden folios como corredor-distribuidores o consejeros de inversión, pero las regulaciones no son tan terminantes como ésas para los fondos mutuos. El último venido bajo acto de compañía de inversión de 1940, un pedazo establecido, acertado de la regulación federal. Los fondos mutuos han funcionado con éxito desde un punto de vista del consumidor por muchos años. Ha habido una cierta charla de los folios de regulación del SEC de una manera comparable a la regulación de fondos mutuos. Hasta la fecha, la industria en folio ha resistido fuertemente esta oferta.

Emplean a los encargados para manejar fondos mutuos. Tienen personales a analizar y seguridades del valor, y cargan a accionistas que cubran estos costes. En contraste, los folios son manejados por los consejeros o las organizaciones que ofrecen los folios que deciden sobre la acción para los folios. Inversamente, los folios son manejados por lo menos parcialmente por los dueños en folio ellos mismos. Comenzando con un folio pre-seleccion, un dueño en folio puede decidir cambiar el folio, cayendo un par de la acción que es desagradable (e.g., las compañías del tabaco) o la acción pensada para no tener buenas perspectivas.

Algunos inversionistas aprecian la oportunidad fino-templan el sistema particular de acción sostenida. Después de seleccionar el folio apropiado, el inversionista puede quitar la acción que no se desea. En hecho, los folios enteros se pueden negociar para otros, incluso después los inversionistas los hayan modificado con su propia acción. Por supuesto, usted puede crear un folio de la acción en casi cualquier asignación del tamaño o del dólar de la parte que usted elija.

Es también importante observar que la flexibilidad y la facilidad de tramitar corta ambas maneras con respecto al folio que invierte contra fondos mutuos. Si usted desea invertir su dinero en el índice de S&P 500, tantos inversionistas , él son mucho más fáciles de hacer así que comprando un fondo de índice como el fondo de la vanguardia. Es muy difícil, si no imposible, replegar el S&P 500 que usa exactamente el acercamiento en folio. Sería demasiado incómodo y demasiado costoso. Usted podría, sin embargo, comprar el folio 50, la 50 acción más grande de FOLIOfn del S&P 500 basado en la capitalización de mercado. Esta lista de la acción ha tenido una correlación muy cercana con el S&P total 500.

Los fondos mutuos han prestado tradicionalmente la pequeña atención a las implicaciones del impuesto de sus decisiones. Los accionistas no tienen ningún control sobre cómo ocurren las transacciones imponibles. Muchos fondos mutuos tienen tarifas del volumen de ventas de la lista de hasta 100 por ciento. Con cada transacción, se está generando una responsabilidad de impuesto potencial.

En contraste, los folios no son fondos mutuos. Pueden ser manejados por los consejeros, que pueden manejarlos de una manera impuesto-eficiente. Los consejeros pueden decidir cuando tomar una ganancia sobre el capital o una pérdida. O, el inversionista y el dueño puede hacer toda la compra y vender decisiones, de tal modo evitar cualquier recibo de la contribución inesperado.

FOLIOfn ofrece algunos servicios valiosos en el área de la eficacia del impuesto. Identifica automáticamente las partes que generarán los ahorros más grandes de impuestos cuando un inversionista es listo vender, con métodos múltiples.

Los folios se pueden tasar y vendieron épocas múltiples en un solo día. Los fondos mutuos, en contraste, se tasan una vez al día y se compran y se venden en los precios calculados. Esto está de más interés a los comerciantes que inversionistas a largo plazo, pero hay las épocas en que podría diferenciar.

Los folios ofrecen la información en tiempo real referente a las tenencias del inversionista. Un inversionista en folio sabe cada día exactamente qué el folio contiene, los precios de las seguridades, las implicaciones del impuesto de las seguridades (e.g., hay una pérdida o un aumento, y es la pérdida o el aumento a corto plazo o a largo plazo?), y así sucesivamente.

Los fondos mutuos, en contraste, divulgan sus tenencias con un retraso de meses. Se requieren para divulgar sus tenencias solamente cada seis meses, y pocos eligen hacer de otra manera. Además, hay retraso para que el informe semestral alcance a accionistas. En el resorte de 2000, los precios de la acción de tecnología declinaron agudamente, pero los accionistas del fondo mutuo no aprendieron a menudo del daño hasta meses más adelante.

¿Qué sobre costes? Es algo difícil comparar folios con los fondos mutuos con respecto los costes porque varias variables vienen en el juego, particularmente la cantidad del dinero que es invertido y al tipo de fondo mutuo usado. Consideremos algunas comparaciones.

Si un inversionista tiene $100.000 a invertir, un honorario de $295 publicaciones anuales para los folios es modesto en $295/$100.000, o 0.295 por ciento de activos. Sin embargo, si un inversionista tiene solamente $25.000 a invertir, el honorario llega a ser más significativo en 1.18 por ciento de activos. Nota, sin embargo, que el inversionista podría tener más de una cuenta en el acercamiento en folio, porque este honorario permite tres folios.

Para esos inversionistas que planeen sostener solamente fondos mutuos del índice, podemos hacer algunas estimaciones. Si el cociente de costo es solamente 0.20 por ciento, un inversionista necesitaría $150.000 ser indiferentes entre el fondo de índice y un folio donde está $295 el honorario anual. Una vez más sin embargo, la capacidad de sostener tres folios puede diferenciar en el favor de folios.

No es coste-eficiente invertir sumas pequeñas de dinero usando el acercamiento en folio. Si usted tiene $5.000, $10.000, o $25.000 a invertir, es probablemente mejor pegarse con los fondos mutuos. También, con el folio la inversión de usted debe poner las órdenes de mercado (por lo menos hasta la fecha), que no son a menudo la manera más barata de tramitar. Los fondos mutuos alcanzan una ejecución mucho mejor en muchos casos con su poder adquisitivo.

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