Folios

Инвесторы теперь могут построить для себя персональную корзины запасов в виде так называемых folios, которая ссылается на набор акций в совокупности, как единое целое. Folios, как ETFs, представляют собой прямой вызов паевые инвестиционные фонды. На сегодняшний день эта проблема является небольшим, поскольку эта альтернатива лишь недавно достать ведется. Однако, по всей видимости, будут ловить на инвестиции с общественностью, и может расти быстрыми темпами.

Давайте определять фолио подход к инвестирования. Инвестор открывает онлайновый счет и покупки одного или более folios (группы) запасов, что для разумной степени становится заменой для владельцев инвестиционного фонда. Инвесторы могут выбирать предварительный портфель построен поставщик услуг-так называемые готовые пойти вариант. Эти предварительно портфелей, как правило, имеют один фокус. Инвесторы могут также создать персональную портфеля акций с использованием различных экранов, или просто выбрав один запасов на время.

Что взаимного фонда, вам всего портфеля, независимо от того, хотите этого или нет. Например, если вы покупаете индекса фонда проведение S и P 500 акции, вы принять весь пакет, хотя вы, возможно detest частности запасе. Что folios, вы можете сделать кое-что о фондовых частности вы не хотите самостоятельно. При любом предварительный портфель альтернативных или персональный портфель альтернативных, инвестор может изменить фолио в любое время, добавляя или удаляя запасов, а также изменять объем инвестиций в один или несколько акций.

Гибкость является одним из ключевых характеристик folios. Folios предлагают инвесторам возможность отладить портфель акций в собственности образом, что паевые фонды не могут. Подумайте, владеющие комплекс запасов в 2001 году, которая включала "Энрон", и предположим, что вы были умные достаточно для реализации на ранней стадии, что что-то было неправильно в этой компании. Что фолио подход, можно устранить этих ценных бумаг из своего портфеля. Когда у вас есть взаимный фонд, вы принять весь пакет акций, к лучшему или к худшему.

Вы можете использовать инструменты скрининга, а также пакеты с фолио подход, тем самым выявлению запасов, которые отвечают вашим критериям. Вы можете затем ликвидировать эти запасы от фолио.

Инвесторы оплатить квартиру плату за данную услугу и избежать оплаты непосредственно брокерских издержек. Это может создавать значительную экономию, если ваши инвестиции является достаточно большим, потому что плата за квартиру распространяется через крупные инвестиционные базы. Подумайте, инвестиции скажем, $ 500.000 запасов. Оплата брокерских регулярные расходы, даже низкие затраты в сегодняшнем скидку в сети брокерских мире могут составить очень быстро. В отличие от этого, плата за квартиру скажем, $ 300 году, рассчитывается как процент от $ 500000, это на самом деле дешево .06 проц активов.

Folios началась с двумя провайдерами этой услуги:

• FOLIOfn была создана бывшим SEC инспектору. С этой службой, инвесторы могут создавать портфель с нуля. Стоимость строительства трех таких портфелей до 50 акций каждой из них плата за квартиру $ 295 в год. Существует не минимальных инвестиций.

• Netfolio, предлагаемые деньги менеджер Джеймс O'Shaughnessy, необходимые инвесторам начать с одного из его шаблонов, из которых отдельные проекты могут быть построены. Стоимость этой услуги составляла $ 200 в год, независимо от количества folios создано. Минимальный инвестиций составила $ 5.000.

Netfolio впоследствии закрыть свои услуги, которая иллюстрирует очевидный момент: Точно так же, как взаимных фондов отрасли есть свои проблемы, поэтому делать некоторые альтернативные услуги. Все они не гарантированы, чтобы выжить.

В отличие от взаимных фондов, не существует минимальный объем инвестиций, необходимых для открытия счета. Там также не является минимальный объем торговли.

Что FOLIOfn, вы только два раза в день с точки зрения торговли, или вы можете заплатить дополнительную плату, если вы превышало этих пределов. Например, если вы хотите мгновенного исполнения, она будет стоить $ 14,95. Несмотря на эти исключения, нет никаких дополнительных расходов за пользование FOLIOfn услуг. Два раза в день торговые ограничения не является существенной проблемой для долгосрочных инвесторов.

Folios должны получить мощный импульс с введением новых услуг. Брокеры и даже банки, скорее всего, чтобы начать операции. Инвестиционные компании сами также планируем запустить этот рынок. Fidelity, крупнейшей инвестиционной компании, представил свою продукцию в августе 2001 года.

Основным преимуществом является folios настройка портфеля в соответствии с Вашими вкусами. Возможно, вы хотели бы избыточный вес одной из запасов в шаблон называется Nasdaq Рост 10 предлагаемыми Netfolio. В паевые инвестиционные фонды, конечно, вы должны покупать портфель предложили, и менеджер делает решений. Здесь, к лучшему или хуже, у вас есть возможность высказать кое-какие решения.

Другим важным преимуществом, потенциально очень важно, учитывая наши предыдущие обсуждения, заключается в том, что инвестор может взять под контроль налоговой ситуации с точки зрения сроков. Он или она может принять решение о продаже отдельных акций на основании его или ее частности, налоговой ситуации. При прочих равных условиях, принимая большой прирост капитала на 26 декабря и 2 января могут внести большой разницы, поскольку в последнем случае налоговые задолженности откладывается еще на год. Кроме того, инвестор может понять, налоговые потери за счет продажи акций на потери, и это может оказаться весьма полезным в определенных ситуациях.

Очевидно, что плата за квартиру является привлекательным для тех инвесторов, которые делать определенный объем торговли. Если у вас есть только небольшие суммы для инвестирования, это не для вас. Рассмотрим доля расходов на инвестиции $ 10000 ($ 200 / $ 10000). Однако, если вы желаете настраивать и tinker, плата за квартиру становится очень привлекательной. Есть, конечно, могут быть скрытые издержки здесь. Значение компьютер казни FOLIOfn не так хорошо, так как те из наиболее эффективных средств компаний. На сегодняшний день эти провайдеров позволяют инвесторам войти только рыночных приказов, тем самым лишая их возможности использовать лимит приказы.

В отличие от этого, в паевые инвестиционные фонды, инвесторы не имеют контроля над сроков дистрибутивов хватает просто продавать фонда, и в этом случае прибыль или убыток все равно будет создан. Если фонд принимает решение сделать большое распространение, так как многие из них сделали в 2000 году, инвестор должен платить налоги с этих дистрибутивов, несмотря на их другим налогом дохода ситуации и, несмотря на то, что доля цены фонд может резко сократились по время налог подлежит оплате. И наконец, взаимный фонд не в состоянии пройти по налоговым потерям для акционеров.

Там, где инвесторы могут покупать и продавать, используя фолио подход? Как уже отмечалось, FOLIOfn создал в начале привести в местах, и очень хорошо известные сейчас в фолио области. Fidelity Investments, крупнейшей инвестиционной компанией в Соединенных Штатов с точки зрения активов, находящихся под управлением, в настоящее время предлагает свои корзины трейдинг. В корзину Fidelity является группа до 50 акций, которые могут отслеживаться и торгуются в качестве одного лица. Минимально необходимого для приобретения корзины составляет $ 10000. Комиссии поручено, как это предусмотрено тип счета инвестор имеет в верности, и нет никаких дополнительных сборов за торговую корзину. Что можно сказать о любой ситуации фолио, инвесторы могут контролировать сроки и налоговые последствия своей корзины сделок.