Folios

Investoren können für selbst einen personifizierten Korb jetzt konstruieren aus Aktien in Form von, was Folios genannt werden, die einen Satz auf Aktien zusammen sind genommen als Maßeinheit sich bezieht. Folios, wie ETFs, stellen eine direkte Herausforderung zu den Investmentfonds dar. Bis jetzt ist diese Herausforderung klein, weil diese Alternative erst vor kurzem unterwegs erhalten hat. Jedoch scheint sie, mit der investierenöffentlichkeit an sich zu verfangen und könnte schnell wachsen.

Lassen Sie uns die Folioannäherung zur Investierung definieren. Ein Investor eröffnet ein on-line-Konto und kauft ein oder mehr Folios (Gruppen) von Aktien das, in einem angemessenen Umfang, wird ein Ersatzmann für das Besitzen eines Investmentfonds. Investoren können eine vorgewählte Mappe wählen, die durch den Versorger des Services konstruiert wird, den—die sogenannten Wahl bereit-zu-gehen. Diese vorgewählten Mappen haben gewöhnlich einen einzelnen Fokus. Investoren können eine personifizierte Mappe mit verschiedenen auf lagerschirmen auch errichten, oder, indem einfach vorwählen, auf Lager einzeln.

Mit einem Investmentfonds nehmen Sie die vollständige Mappe, ob Sie es oder nicht mögen. Z.B. wenn Sie einen dynamischen Investmentfond kaufen, der die S&P 500 Aktien hält, nehmen Sie das gesamte Paket, obwohl Sie einen bestimmten Vorrat verabscheuen konnten. Mit Folios können Sie etwas über einen bestimmten Vorrat tun, den Sie nicht zu eigenem wünschen. Entweder unter der vorgewählten Mappe Alternative oder der personifizierten Mappe Alternative kann ein Investor ein Folio zu jeder Zeit ändern, indem er addiert oder löscht Aktien, oder ändert die Menge, die ein oder mehr auf Lager investiert wird.

Flexibilität ist eine der Schlüsseleigenschaften der Folios. Folios bieten Investoren an, welche die Fähigkeit die Mappe der Aktien fein-abstimmen, die in einer Weise besessen werden, die Investmentfonds nicht können. Denken Sie an das Besitzen eines Satzes Aktien 2001, dem enthaltenes Enron und annehmen, daß Sie genug intelligent waren, früh auf dem zu verwirklichen, das etwas mit dieser Firma falsch war. Mit der Folioannäherung konnten Sie diesen Vorrat von Ihrer Mappe beseitigen. Wenn Sie einen Investmentfonds besitzen, nehmen Sie das gesamte Paket von Aktien, für besseres oder für schlechteres.

Sie können Siebungwerkzeuge und -pakete neben der Folioannäherung benutzen, dadurch Siekennzeichnen Siekennzeichnen Aktien, die Ihre Kriterien treffen. Sie können jene Aktien vom Folio dann beseitigen.

Investoren zahlen eine flache Gebühr für diesen Service und vermeiden, Maklertätigkeitkosten direkt zu zahlen. Dieses kann bedeutende Kostensparungen erzeugen, wenn Ihre Investition genug groß ist, weil die flache Gebühr über einer großen Investitionunterseite verbritten wird. Denken Sie an die Investierung von von Sagen, $500.000 auf Lager. Regelmäßige Maklertätigkeitkosten zahlend, sogar, konnten niedrige Kosten in der on-line-Maklertätigkeitwelt des heutigen Diskonts oben sehr schnell hinzufügen. Demgegenüber ist eine flache Gebühr von Sagen, $300 ein Jahr, errechnet als Prozentsatz von $500.000, in der Tat an den 06 Prozenten Werten preiswert.

Folios begannen heraus mit zwei Versorgern dieses Services:

• FOLIOfn wurde von einem ehemaligen sek Beauftragten verursacht. Mit diesem Service können Investoren eine Mappe vom Kratzer verursachen. Die Kosten von Gebäude drei solche Mappen von bis 50 Aktien jede sind eine flache Gebühr von $295 jährlich. Es gibt keine minimale Investition.

• Netfolio, angeboten vom Geldverwalter James O'Shaughnessy, erforderte Investoren, mit einer seiner Schablonen anzufangen, aus denen einzelne Designs hergestellt werden können. Die Kosten dieses Services waren $200 jährlich unabhängig davon die Zahl den hergestellten Folios. Die minimale Investition war $5.000.

Netfolio schloß nachher seine Dienstleistungen, das einen offensichtlichen Punkt veranschaulicht: Gerade da die Investmentfondsindustrie seine Probleme hat, tun Sie so einige der alternativen Dienstleistungen. Alle werden nicht garantiert, um zu überleben.

Anders als Investmentfonds gibt es keine minimale Investitionmenge, die erfordert wird, um ein Konto zu eröffnen. Es gibt auch keine minimale Geschäftsmenge.

Mit FOLIOfn werden Sie auf zweimal täglich in dem Handeln ausgedrückt begrenzt, oder Sie können eine Zuschlagsgebühr zahlen, wenn Sie diese Begrenzungen übersteigen. Z.B. wenn Sie sofortige Durchführung wünschen, würde sie $14.95 kosten. Außer diesen Ausnahmen gibt es keine zusätzlichen Kosten für das Verwenden der FOLIOfn Dienstleistungen. Die Zweimal-eintaghandelnde Beschränkung ist nicht ein bedeutendes Problem für langfristige Investoren.

Folios sollten eine Haupterhöhung mit der Einleitung der neuen Versorger erhalten. Vermittler und sogar Bänke sind wahrscheinlich, Betriebe anzufangen. Investmentgesellschaften selbst planen auch, in diesen Markt zu erhalten. Treue, die größte Investmentgesellschaft, führte sein Produkt im August 2001 ein.

Ein Hauptvorteil der Folios ist Kundenbezogenheit der Mappe, zum Ihres Geschmacks zu entsprechen. Möglicherweise wünschen Sie zu Übergewicht eins der Aktien in der Schablone, die Nasdaq Growth genannt wird 10, das von Netfolio angeboten wird. Mit Investmentfonds selbstverständlich müssen Sie die angebotene Mappe kaufen, und der Manager trifft die Entscheidungen. Hier für besseres oder schlechteres, haben Sie die Gelegenheit, einige Entscheidungen zu treffen.

Der andere Hauptvorteil, möglicherweise sehr wichtiges unsere vorhergehende Diskussion gegeben, ist, daß der Investor Steuerung der Steuersituation in TIMING ausgedrückt nehmen kann. Er oder sie können entscheiden, einen einzelnen Vorrat zu verkaufen, der auf seiner oder bestimmter Steuersituation basiert. Andere Sachen, die, einen großen Kapitalgewinn an Dezember 26 oder Januar 2 nehmend gleich sind, konnten grosses unterscheiden, weil im letzten Fall die verdankte Steuer für ein anderes Jahr aufgeschoben wird. Auch ein Investor kann einen Steuerverlust verwirklichen, indem er einen Vorrat an einem Verlust verkauft, und dieser kann in bestimmten Situationen ziemlich vorteilhaft sein.

Offenbar ist die flache Gebühr für jene Investoren attraktiv, die eine bestimmte Menge des Handelns tun. Wenn Sie nur zu investieren haben etwas, sind diese nicht für Sie. Betrachten Sie den Prozentsatz, auf einer Investition $10.000 ($200/$10.000) zu kosten. Jedoch wenn Sie besonders anfertigen und basteln möchten, wird die flache Gebühr sehr attraktiv. Selbstverständlich konnte es versteckte Kosten hier geben. Möglicherweise sind die Computerdurchführungen durch FOLIOfn nicht so gut wie die der leistungsfähigsten Kapital Firmen. Bis jetzt haben diese Versorger Investoren erlaubt, nur die unlimitierten Börsenaufträge einzutragen, dadurch sieverweigern sieverweigern ihnen die Gelegenheit, limitierte Aufträge zu verwenden.

Demgegenüber mit Investmentfonds, haben Investoren keine Steuerung über dem TIMING der Verteilungen kurzschließen von die Kapital einfach verkaufen, in diesem Fall ein Gewinn oder ein Verlust noch hergestellt werden. Wenn die Kapital entscheidet, eine große Verteilung zu bilden, da viel von ihnen tat 2000, muß der Investor Steuern auf diesen Verteilungen trotz ihrer anderen Situation des steuerpflichtigen Einkommens zahlen und obwohl der Anteilpreis der Kapitals scharf gesunken sein konnte, bis die Steuer zahlbar ist. SchließlichIST ein Investmentfonds nicht in der Lage, Steuerverluste an Aktionäre weiterzuleiten.

Wo können Investoren mit der Folioannäherung kaufen und verkaufen? Wie gemerkt, hat FOLIOfn eine frühe Leitung in auffangen hergestellt, und ist jetzt im Foliobereich ziemlich weithin bekannt. Treue-Investitionen, die größte Investmentgesellschaft in vereinigt angegeben in Werten ausgedrückt unter Management, bietet jetzt sein Korb-Handeln an. Ein Korb an der Treue ist eine Gruppe von bis 50 Aktien, die als ein Wesen aufgespürt werden und gehandelt werden können. Das Minimum, das notwendig ist, einen Korb zu kaufen, ist $10.000. Kommissionen werden aufgeladen, wie nach der Art des Kontos verlangt der Investor an der Treue hat und es keine Zuschlagsgebühren für das Korbhandeln gibt. Wie von jeder Foliosituation zutreffend ist, können Investoren das TIMING und die Steuerimplikationen ihrer Korbverhandlungen steuern.

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