ملفات

ويمكن الآن للمستثمرين لبناء أنفسهم شخصيا سلة من الاسهم في شكل ما يسمى ملفات ، الذي يشير الى مجموعة من الاسهم معا كوحده واحدة. ملفات ، مثل etfs ، تمثل تحديا مباشرا لصناديق الاستثمار المشترك. وحتى الان ، هذا هو التحدي الصغيرة لأن هذا البديل الا في الآونة الاخيرة بدأت حاليا. ومع ذلك ، يبدو ان القبض على مع جمهور المستثمرين ، ويمكن أن تنمو بسرعة.

ولتحديد ملف لنهج الاستثمار. مستثمر يفتح الحساب على الانترنت وشراء واحدة أو أكثر من ملفات (المجموعات) للأسهم ، الى حد معقول ، تصبح بديلا عن امتلاك صناديق الاستثمار المشتركة. يمكن للمستثمرين اختيار مختار مسبقا الحافظه التي شيدت من قبل مقدم الخدمة - ما يسمى جاهز للخيار العودة. مختار مسبقا هذه الحقائب وعادة ما يكون التركيز واحدة. كما يمكن للمستثمرين بناء شخصية حافظة الاسهم باستخدام مختلف الشاشات ، او ببساطة عن طريق اختيار الأسهم في وقت واحد.

مع صناديق الاستثمار المشتركة ، وانت تأخذ كل ملف ، سواء كنت ام لم يعجبنا. فعلى سبيل المثال ، اذا كنت شراء عقد صندوق مؤشر ستاندارد اند بورز 500 اسهم ، انت تأخذ الصفقة الكاملة حتى لو كنت قد امقت معين المخزون. مع الملفات ، يمكنك ان تفعل شيئا حيال معين المخزون كنت لا ترغب الخاصة بها. اما في اطار ملف مختار مسبقا بديلة أو حافظة الشخصيه البديله ، مستثمر يمكن ان يتغير في اي وقت وفي اي ملف عن طريق اضافة او حذف الارصده ، او تغيير المبلغ المستثمر في الاسهم واحدة او اكثر.

المرونة هي واحدة من السمات الرئيسية للملفات. ملفات منح المستثمرين القدرة على ضبط حافظة الاسهم التي تملكها في شكل لا يمكن ان صناديق الاستثمار المشترك. التفكير في امتلاك مجموعة من الاسهم فى عام 2001 ، التي شملت انرون ، ونفترض ان كنت ذكية بما فيه الكفايه ليدركوا في وقت مبكر على أن شيئا ما كان خطا مع هذه الشركة. مع ملف النهج ، انت يمكن ان تقضي على هذا المخزون من حسابك في الحافظه. عندما كنت تملك صناديق الاستثمار المشتركة ، وانت تأخذ الصفقة الكاملة للمخزون ، سلبا او ايجابا.

يمكنك استخدام أدوات فحص الطرود وجنبا الى جنب مع ملف النهج ، وبالتالي تحديد الارصده التي لا تلبي المعايير الخاصة بك. يمكنك عندئذ القضاء على هذه الاسهم من الملف.

المستثمرين دفع الرسم لهذه الخدمة بصورة مباشرة وتجنب دفع تكاليف السمسره. هذا يمكن ان يولد وفورات كبيرة في التكاليف اذا كان الاستثمار كبيرة بما يكفي لأن الرسم هو تنتشر عبر قاعدة استثماريه كبيرة. اعتقد ان اقول للاستثمار ، 500.000 دولار في الاسهم. دفع تكاليف السمسره العاديه ، والتكاليف المنخفضه وحتى اليوم في السمسره على الانترنت خصم العالم يمكن ان يصل بسرعة كبيرة. وفي المقابل ، الرسم من القول ، 300 دولار في السنة ، كنسبه مءويه من 500000 دولار ، هو في الواقع رخيصة.06 في المئة من الأصول.

ملفات بدأت مع اثنين من مقدمي هذه الخدمة :

• Foliofn انشئت من قبل مفوض سابق في لجنة مراقبة عمليات البورصه. مع هذه الخدمة ، يمكن للمستثمرين انشاء حافظة من الصفر. تكلفة بناء ثلاثة من هذه المحافظ من أسهم ما يصل الى 50 لكل هو الرسم من 295 دولارا سنويا. لا يوجد حد ادنى للاستثمار.

• Netfolio ، والاموال التي يقدمها مدير جيمس o'shaughnessy ، المطلوبة من المستثمرين لبدء واحدة من النماذج ، والنماذج الفرديه التي يمكن بناؤها. تكلفة هذه الخدمة 200 دولار سنويا بغض النظر عن عدد الملفات التي انشئت. الحد الادنى للاستثمار هو 5.000 دولار.

Netfolio في وقت لاحق اغلاق الخدمات ، والتي يتضح فيها واضحة وجهه : وكما ان صناعة صناديق الاستثمار المشترك مشاكلها ، وكذلك الامر بالنسبة للبعض الخدمات البديله. جميع غير مضمونة البقاء على قيد الحياة.

وخلافا لصناديق الاستثمار المشترك ، لا يوجد حد ادنى للاستثمار المبلغ المطلوب لفتح حساب. كما ان هناك اي حد ادنى لمبلغ التجارة.

مع foliofn ، انت تقتصر على مرتين في اليوم ، من حيث التجاري ، او يمكنك دفع رسم اضافي اذا تجاوز هذه الحدود. فعلى سبيل المثال ، اذا كنت ترغب في لحظة التنفيذ ، فانه من حيث التكلفه 14،95 دولار. ما عدا هذه الاستثناءات ، لا توجد تكاليف اضافية لاستخدام foliofn الخدمات. تصدر مرتين في يوم واحد في تقييد التجارة ليست مشكلة كبيرة للمستثمرين على المدى الطويل.

ملفات وينبغي ان تحصل على دفعة كبيرة مع مقدمة جديدة من مقدمي الخدمات. حتى المصارف والسماسره ويرجح ان تبدأ عملياتها. الشركات الاستثمارية انفسهم ايضا خطة للحصول على هذه السوق. الإخلاص ، وهي اكبر شركة الاستثمارات ، وعرض منتجاتها في آب / اغسطس 2001.

ميزة كبيرة للملفات هو تكييف حافظة لتلائم الاذواق الخاصة بك. ربما كنت ترغب في الوزن واحدا من الارصده في قالب ودعا 10 ناسداك النمو التي تتيحها netfolio. مع صناديق الاستثمار المشترك ، بطبيعة الحال ، يجب عليك عرض شراء الحافظه ، ومدير وتتخذ القرارات. وهنا ، للأفضل أو أسوأ ، لديك الفرصة لاتخاذ بعض القرارات.

والميزه الرئيسية الاخرى ، التي يحتمل ان من المهم جدا نظرا لموقعنا على المناقشه السابقة ، هو ان المستثمر يمكنه من السيطرة على الموقف من الضريبه من حيث التوقيت. وقال انه أو انها يمكن ان تقرر بيع الاسهم للفرد على اساس له ولا سيما الموقف من الضريبه. الاشياء الاخرى على قدم المساواة ، مع الاخذ كبيرا لرأس المال كسب 26 كانون الاول / ديسمبر او كانون الثاني / يناير (2) يمكن ان تقدم فرقا كبيرا لانه في الحاله الاخيرة هو الضريبه المستحقة على تأجيل لمدة سنة اخرى. ايضا ، يمكن ان يحقق للمستثمر ضريبة الخسارة عن طريق بيع الأسهم في وقوع الخسارة ، وهذا يمكن ان تكون مفيدة تماما في بعض الحالات.

ومن الواضح ان الرسم هو جذاب لهؤلاء المستثمرين من القيام قدر معين من التجارة. اذا كان لديك مبلغ صغير للاستثمار ، وهذه ليست لك. النظر في النسبه المءويه من حيث التكلفه على استثمار مبلغ 10000 دولار (200 / 10000 دولار). ومع ذلك ، اذا كنت ترغب في تخصيص والمصلح ، الرسم تصبح جذابة جدا. وبطبيعة الحال ، يمكن ان يكون هناك تكاليف خفية هنا. وربما الاعدام عن طريق الكمبيوتر foliofn ليست جيدة بقدر تلك الاكثر كفاءه للصندوق الشركات. وحتى الان ، وقد سمحت هذه مقدمي المستثمرين للدخول الى سوق الأوامر فقط ، وبالتالي حرمانهم من فرصة استخدام الاوامر المحددة.

على النقيض من ذلك ، مع صناديق الاستثمار والمستثمرين قد لا تتحكم في توقيت التوزيعات قصيرة من مجرد بيع الصندوق ، وفي هذه الحاله اثبات الربح أو الخسارة التي ستظل المنشاه. واذا تقرر ان الصندوق تقديم التوزيع الكبيرة ، لأن الكثير منها لا في عام 2000 ، وقد المستثمر دفع الضرائب على هذه التوزيعات الاخرى على الرغم من الدخل الخاضع للضريبة الحاله وعلى الرغم من ان سعر السهم للصندوق قد انخفض بصورة حاده من قبل الوقت الضريبه المستحقة الدفع. واخيرا ، صناديق الاستثمار المشتركة لا تستطيع ان الخسائر ضريبة على تذاكر لحملة الاسهم.

أين يمكن أن المستثمرين في الشراء والبيع باستخدام ملف النهج؟ كما لوحظ ، foliofn وقد انشأت في وقت مبكر يؤدي في الميدان ، ومعروف تماما الان فى ملف المنطقة. الاخلاص الاستثمارات ، وهي أكبر الشركات الاستثمارية في الولايات المتحدة حيث جاء في اطار ادارة الاصول ، ان تتقدم من سلة التجاري. في سلة الاخلاص هي مجموعة من يصل الى 50 في الارصده التي يمكن تعقبها ويتاجر بها كما في كيان واحد. الحد الادنى اللازم لشراء سلة هو 10000 دولار. اللجان المكلفه على نحو ما دعا اليه من نوع حساب المستثمر في الاخلاص له ، وانه لا توجد رسوم اضافية لسلة التجاري. وكما هو الحال في اي ملف الحاله ، يمكن للمستثمرين التحكم في وقت والضرائب سلة من الآثار المترتبة على المعاملات.