Альтернативы паевых инвестиционных фондов

Несколько лет назад инвесторы, как правило, имеет два широких выбор при решении вопроса о том, как инвестировать свои деньги. Один выбор состоит в том, чтобы инвестировать напрямую, что делает принятие инвестиционных решений на себя в рамках своих брокерских счетов. Во-первых, большинство инвесторов опирались на полный комплект услуг брокеров, получения консультаций и научно-технической информации, но и платить доллар в верхней брокерские издержки. С ростом скидка брокеров и интернет-брокерских счетов, больше внимания сместился на личном принятии решений. Брокерские расходы были значительно сокращены, но это был уровень услуг, полученных во многих случаях.

Независимо от того, какой подход используется инвесторами, они в конечном счете, ответственность за принятые решения. Прямое инвестирование средств кто-то должен сделать для решения особое внимание.

Альтернативный подход к прямых инвестиций была инвестиционная компания, в первую очередь паевые инвестиционные фонды. Инвесторы просто передаются деньги за их для взаимного фонда, который затем сделал решений и управление деньгами. Инвестор, накопленного или теряется, так как фонд, накопленный или потеряны.

Инвестиционные компании предлагают свои преимущества и недостатки. Что инвесторам получить в легкости инвестирования, удобства и услуги, они теряют в плане контроля за свои деньги, а зачастую и удручающими показателями. Как мы видим, производительность часто оказалась разочарованием, как фонды не смогли продолжать выполнять невероятно. Кроме того, инвесторы зачастую имеют мало контроля над прибылей и убытков, которые влияют на их налоговых ситуаций.

Сегодня, инвесторы и другие варианты, и они становятся повышение важно. Эти альтернативы дают инвесторам выбор-паевые инвестиционные фонды уже не только игра в городе. Без альтернатив, инвесторы будут гораздо меньше заинтересованы в получении информации о проблемах, которые могут возникнуть в результате взаимных фондов собственности. Они могли бы признать, что расходы являются более высокими, чем они на самом деле должны быть, с учетом эффекта масштаба в отрасли, и что для больших счетов налогом на прирост капитала дистрибутивов могут и не возникло. Тем не менее, они также считают, что они лучше за счет средств, чем альтернативные варианты, потому что они могут достичь цели инвестирования, таких как владение акций и облигаций, легко и быстро.

Три альтернативы паевых инвестиционных фондов недавно получивших сведения, новые продукты и услуги появляются: ETFs, фолио инвестирования, и отдельно управляемых счетов.

Освещение в прессе было и остается заметным, и инвесторы начинают уделять внимание. Деньги впадающих в каждой из этих альтернатив, хотя три вместе-прежнему составляют лишь очень небольшую часть от общего объема активов взаимных фондов.

Во-первых, ETFs сделать возможным дублирование портфеля ценных бумаг, аналогичную той, которая предлагается на индекс инвестиционного фонда. ETFs которые ворвались на сцену только в последнее время для каких-либо значительных масштабах, и они вызвали довольно большой интерес. Они предлагают, в значительной степени важной альтернативой традиционным взаимных фондов, с некоторыми преимуществами, которые просто не существуют с фондами.

Во-вторых, инвесторы могут быть их собственного портфеля менеджеров путем проведения фолио инвестирования. Folios просто корзины акций, которые предопределены поставщиков или выбору инвестора. Инвестор владеет портфелем прямо, и поэтому имеет больший контроль над ним с точки зрения признания капитальные прибыли и убытки.

Folios, как предварительный корзины акций, не предлагаем профессиональный менеджмент. Тем не менее, они дают диверсификации, и они базируются на четко определенных темах, таких, как биотехнологии. Заранее установленной список может быть изменен инвестора включают меньшее число, чем первоначально выбраны.

FOLIOfn около 120 фондовых корзины предварительно говорится только как folios. Каждый фолио состоит из пяти до 50 акций, основанных на рыночных индексов, классы активов, инвестируя стилей, или секторов. Акции могут быть торгуются два раза в день. Советники ответить на вопросы, но не предлагают профессиональное управление портфелями. Годовая плата за три folios составляет $ 295.

Инвесторы могут теперь также сумели счетов. В соответствии с этой альтернативой, инвесторы имеют доступ к профессиональных менеджеров которые выбирать запасов в виде нескольких управляемых счетов. Это означает, что инвесторы, как правило, получают профессиональные консультации ограничены по сравнению, например, полный комплект услуг брокера. Они также достичь гораздо лучше диверсификации, которая, безусловно, важны, чем они могут выполнить сами. Наконец, по сравнению с взаимными фондами, инвесторы имеют гибкость. Эти портфели более целенаправленным, чем крупных взаимных фондов проведение 100 или 200 акций.

Эти управляемых счетов может быть организован в Интернете или с помощью финансовых консультантов и брокеров. Примером такого механизма является Wrapmanager.com, который предлагает около 120 управляемых счетов и помочь в выборе их. Минимальный инвестиций составляет $ 100000, в отличие от фолио инвестирования, которые либо не имеет минимальные или сравнительно небольшие минимальные (например, $ 5000). Ежегодные расходы 1,25 процента от активов, что значительно меньше, чем 1,90 процента плата за управление счетами на брокерские фирмы и финансовые консультанты.

Wrapmanager счетов сосредоточиться на конкретных инвестиций стили, отрасли промышленности или классы активов. Хотя инвестор отказывается от контроля портфеля, то он или она все еще можете настроить счета за счет исключения некоторых запасов. Например, если запас уже принадлежащие инвестору, можно было бы исключить его из управляемого портфеля.

Эти три совершенно новые и очень жизнеспособным, альтернатив являются паевые инвестиционные фонды, используемых инвесторами на ограниченной основе в качестве заменителей средств, так как они более эффективно решать некоторые проблемы, связанные с фондами.

Давайте будем честными и реалистичными в самом начале. Факт, что в настоящее время реальных альтернатив, не означает, что они без какой-либо проблемы сами, или что они для всех. Это не так. Это означает только то, что инвесторы имеют альтернативы сейчас, и может быть хорошо обслуживается одним или несколькими из них. По крайней мере, они заслуживают внимательного рассмотрения.

Инвесторы в будущем, возможно, лучше обслуживаться сочетание паевых инвестиционных фондов, а также один или несколько из этих альтернатив.