Alternativas aos fundos mútuos

Um número de investors dos anos há tiveram tipicamente duas escolhas largas em decidir-se como invest seu dinheiro. Uma escolha devia invest diretamente, fazendo as decisões elas mesmas do investimento dentro de seus clientes de agência corretora. No início, a maioria de investors confiaram em corretores do cheio-serviço, recebendo o conselho e a informação da pesquisa mas também pagando o dólar superior em custos da agência corretora. Com a ascensão de clientes de corretores de disconto e de agência corretora do Internet, mais da ênfase deslocaram a fazer de decisão pessoal. Os custos da agência corretora foram reduzidos substancialmente, mas assim que era o nível dos serviços recebidos em muitos casos.

Não obstante que investors da aproximação usados, eram finalmente responsáveis para as decisões feitas. Os meios investing diretos alguém têm que fazer as decisões para um cliente particular.

A aproximação alternativa para dirigir investing era a companhia de investimento, primeiramente fundos mútuos. Os investors viraram simplesmente seu dinheiro sobre para um fundo mútuo, que então fizesse as decisões e controlasse o dinheiro. O investor ganho ou perdido como o fundo ganhou ou perdeu.

Vantagens e desvantagens da oferta das companhias de investimento. Que investors ganham na facilidade de investing, de conveniência, e de serviços, perdem nos termos do controle sobre seus dinheiro e, frequentemente, desempenho decepcionante. Como nós vimos, o desempenho frequentemente girou para fora para ser um desapontamento como os fundos não é continuado a executar espectacularmente. Os investors também tiveram frequentemente pouco controle sobre os ganhos e as perdas que afetaram suas situações do imposto.

Hoje, os investors têm outras alternativas, e estes são aumento tornando-se importante. Estas alternativas dão a investors escolhas que—os fundos mútuos são não mais longos o único jogo na cidade. Sem alternativas, os investors estariam muito mais menos interessados em saber sobre os problemas que podem se levantar da posse do fundo mútuo. Puderam reconhecer que os custos são mais elevados do que realmente devem ser, dado as economias da escala disponíveis na indústria, e aquele para distribuições de ganhos importantes grandes dos clientes taxable pode e ocorre. Entretanto, acreditam também que são melhores fora com fundos do que com as alternativas porque podem realizar investing objetivos, tais como possuir o estoque e as ligações, fàcilmente e rapidamente.

Três alternativas aos fundos mútuos têm ganhado recentemente a atenção, com produtos novos e aparecer dos serviços: ETFs, fólio que investing, e clientes separada controlados.

A cobertura de imprensa foi, e continua a ser, notable, e os investors estão começando pagar o heed. O dinheiro está fluindo em cada uma destas alternativas, embora os três junto compreendam ainda somente uma parte muito pequena de recursos totais do fundo mútuo.

Primeiramente, ETFs faz possível uma duplicação de um portfolio das seguranças similares àquela oferecida por um fundo mútuo do índice. ETFs tem estourado na cena somente recentemente a toda a extensão significativa, e atraíram completamente um interesse difundido. Oferecem, a um grau grande, uma alternativa importante ao fundo mútuo tradicional, com algumas vantagens que simplesmente não existem com os fundos.

Em segundo, os investors podem ser seus próprios gerentes de portfolio empreendendo investing do fólio. Os fólios são simplesmente cestas do estoque que é predeterminado pelo vendedor ou escolhido pelo investor. O investor possui o portfolio diretamente, e tem conseqüentemente mais controle sobre ele nos termos de reconhecer ganhos importantes e perdas.

Os fólios, como cestas preselected do estoque, não oferecem a gerência profissional. Entretanto, oferecem a diversificação, e são baseados em temas bem-identificados tais como o biotechnology. A lista pre-established pode ser mudada pelo investor para incluir um número menor do que selecionada originalmente.

FOLIOfn fornece aproximadamente 120 cestas conservadas em estoque preselected consultadas a simplesmente como fólios. Cada fólio consiste em cinco a 50 estoques baseados em índices de mercado, classes do recurso, investing estilos, ou setores. O estoque pode ser negociado duas vezes um dia. As perguntas da resposta dos conselheiros, mas não oferecem a gerência profissional dos portfolios. A taxa anual para três fólios é $295.

Os investors podem agora também ter controlado clientes. Sob esta alternativa, os investors têm o acesso aos gerentes profissionais que escolhem o estoque no formulário de diversos clientes controlados. Isto significa tipicamente que os investors recebem conselho profissional limitado relative.to, para o exemplo, um corretor do cheio-serviço. Conseguem também a diversificação muito melhor, que é claramente importante, do que eles são prováveis realizar por se. Finalmente, relativo aos fundos mútuos, os investors têm a flexibilidade. Estes portfolios são mais alvejados do que um fundo mútuo grande que prende 100 ou 200 estoques.

Estes clientes controlados podem ser arranjados em linha ou através dos conselheiros e dos corretores financeiros. Um exemplo deste mecanismo é Wrapmanager.com, que oferece uns 120 clientes e ajudas controlados em os escolher. O investimento mínimo é $100.000, no contraste para paginar investing, que qualquer um não tem nenhum mínimo ou um mínimo relativamente pequeno (por exemplo, $5.000). O custo anual é 1.25 por cento dos recursos, consideravelmente menos do que o 1.90 por cento carregado para clientes controlados por firmas de agência corretora e por conselheiros financeiros.

Os clientes de Wrapmanager focalizam em estilos, em setores de indústria, ou em classes investing específicas do recurso. Embora o investor dê acima o controle do portfolio, ou podem imóvel customize os clientes excluindo determinado estoque. Para o exemplo, se um estoque fosse possuído já pelo investor, pôde ser possível exclui-lo do portfolio controlado.

Estes três completamente novos, e muito viable, alternativas aos fundos mútuos estão sendo usados por investors em uma base limitada como substitutos para fundos porque tratam mais eficazmente do alguns dos problemas inerentes com fundos.

Deixe-nos ser honestos e realísticos no outset. O fato que há agora umas alternativas viable não significa que são sem alguns problemas eles mesmos, ou que são para todos. Tal não é o caso. Significa somente que os investors têm alternativas agora, e pode bem ser servido por um ou por mais deles. Muito no menos, merecem a consideração cuidadosa.

Os investors no futuro puderam mais melhor ser servidos por uma combinação de fundos mútuos e de um ou por mais destas alternativas.

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