Alternativas a los fondos mutuos

Un número hace de inversionistas de los años tenían típicamente dos amplias opciones en decidir cómo invertir su dinero. Una opción era invertir directamente, tomando las decisiones ellos mismos de la inversión dentro de sus cuentas de corretaje. Al principio, la mayoría de los inversionistas confiaron en corredores del lleno-servicio, recibiendo consejo y la información de la investigación pero también pagando el dólar superior en costes del corretaje. Con la subida de cuentas de los corredores de descuento y de corretaje del Internet, más del énfasis cambiaron de puesto a la toma de decisión personal. Los costes del corretaje fueron reducidos substancialmente, pero así que era el nivel de los servicios recibidos en muchos casos.

Sin importar qué inversionistas del acercamiento usados, eran en última instancia responsables de las decisiones tomadas. Los medios de inversión directos alguien tienen que tomar las decisiones para una cuenta particular.

El acercamiento alternativo para dirigir la inversión era la compañía de inversión, sobre todo fondos mutuos. Los inversionistas turned.over simplemente su dinero encima a un fondo mutuo, que después tomó las decisiones y manejó el dinero. El inversionista ganado o perdido como el fondo ganó o perdió.

Ventajas y desventajas de la oferta de las compañías de inversión. Qué inversionistas ganan en la facilidad de la inversión, de la conveniencia, y de servicios, pierden en términos del control sobre su dinero y, a menudo, funcionamiento decepcionante. Como hemos visto, el funcionamiento ha resultado a menudo ser una decepción como fondos no podidos para continuar realizándose espectacularmente. Los inversionistas también tenían a menudo poco control sobre los aumentos y las pérdidas que afectaron sus situaciones del impuesto.

Hoy, los inversionistas tienen otros alternativas, y éstos son aumento que se convierte importante. Estos alternativas dan a inversionistas opciones que—los fondos mutuos son no más largos el único juego en ciudad. Sin alternativas, los inversionistas estarían mucho menos interesados en saber sobre los problemas que pueden presentarse de propiedad del fondo mutuo. Puede ser que reconozcan que los costes son más altos que realmente deben estar, dado las economías de la escala disponibles en la industria, y ése para las distribuciones de ganancias sobre el capital grandes de las cuentas imponibles puede y ocurre. Sin embargo, también creen que son mejores apagado con los fondos que con los alternativas porque pueden lograr la inversión de objetivos, tales como poseer la acción y enlaces, fácilmente y rápidamente.

Tres alternativas a los fondos mutuos han ganado recientemente la atención, con los productos nuevos y aparecer de los servicios: ETFs, folio que invierte, y cuentas por separado manejadas.

La cobertura de prensa ha sido, y continúa siendo, persona notable, y los inversionistas están comenzando a prestar atención. El dinero está fluyendo en cada uno de estos alternativas, aunque los tres juntos todavía abarcan solamente una parte muy pequeña de activos totales del fondo mutuo.

Primero, ETFs hace posible una duplicación de una lista de las seguridades similares a ésa ofrecida por un fondo mutuo del índice. ETFs ha estallado en la escena solamente recientemente a cualquier grado significativo, y han atraído absolutamente un interés extenso. Ofrecen, a un grado grande, un alternativa importante al fondo mutuo tradicional, con algunas ventajas que no existan simplemente con los fondos.

En segundo lugar, los inversionistas pueden ser sus propios encargados de lista emprendiendo la inversión del folio. Los folios son simplemente cestas de la acción que es predeterminada por el vendedor o elegida por el inversionista. El inversionista posee la lista directamente, y por lo tanto tiene más control sobre él en términos de reconocer ganancias sobre el capital y pérdidas.

Los folios, como cestas pre-seleccion de la acción, no ofrecen a gerencia profesional. Sin embargo, ofrecen la diversificación, y se basan en temas bien-identificados tales como biotecnología. La lista preestablecida se puede cambiar por el inversionista para incluir un número más pequeño que seleccionada originalmente.

FOLIOfn proporciona cerca de 120 cestas comunes pre-seleccion designadas simplemente folios. Cada folio consiste en cinco a 50 acción basada en los índices de mercado, clases del activo, invirtiendo estilos, o sectores. La acción se puede negociar dos veces un día. Las preguntas de la respuesta de los consejeros, pero no ofrecen la gerencia profesional de las listas. El honorario anual para tres folios es $295.

Los inversionistas pueden ahora también haber manejado cuentas. Bajo este alternativa, los inversionistas tienen acceso a los encargados profesionales que eligen la acción en la forma de varias cuentas manejadas. Esto significa típicamente que los inversionistas reciben el consejo profesional limitado en relación con, por ejemplo, un corredor del lleno-servicio. También alcanzan una diversificación mucho mejor, que es claramente importante, que ellos son probable lograr por sí mismos. Finalmente, concerniente a fondos mutuos, los inversionistas tienen flexibilidad. Estas listas son apuntadas que un fondo mutuo grande que sostiene 100 o 200 acción.

Estas cuentas manejadas se pueden arreglar en línea o a través de consejeros y de corredores financieros. Un ejemplo de este mecanismo es Wrapmanager.com, que ofrece ciertas 120 cuentas y ayudas manejadas en elegirlas. La inversión mínima es $100.000, en el contraste para foliar la inversión, que cualquiera no tiene ningún mínimo o un mínimo relativamente pequeño (e.g., $5.000). El coste anual es 1.25 por ciento de los activos, considerablemente menos que los 1.90 por ciento cargados para las cuentas manejadas por las firmas de corretaje y los consejeros financieros.

Las cuentas de Wrapmanager se centran en estilos, sectores industrials, o clases de inversión específicos del activo. Aunque el inversionista da para arriba el control de la lista, él o ella puede inmóvil modificar las cuentas para requisitos particulares excluyendo cierta acción. Por ejemplo, si una acción es poseída ya por el inversionista, puede ser que sea posible excluirla de la lista manejada.

Estos tres absolutamente nuevos, y muy viables, los alternativas a los fondos mutuos están siendo utilizados por los inversionistas sobre una base limitada como substitutos para los fondos porque tratan más con eficacia de algunos de los problemas inherentes con los fondos.

Seamos honestos y realistas en el principio. El hecho de que ahora hay alternativas viables no significa que están sin algunos problemas ellos mismos, o que están para cada uno. Tal no es el caso. Significa solamente que los inversionistas ahora tienen alternativas, y puede ser servido bien por uno o más de ellos. Por lo menos, merecen la consideración cuidadosa.

Los inversionistas en el futuro pudieron ser servidos mejor por una combinación de fondos mutuos y una o más de estos alternativas.

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