بدائل لصناديق الاستثمار المشترك

عدد من المستثمرين قبل سنوات كان عادة اثنين من خيارات واسعة في البت في كيفية استثمار اموالهم. خيار واحد هو استثمار مباشر ، مما جعل القرارات الاستثمارية لأنفسهم في إطار حسابات السمسره. في أولا ، لأن معظم المستثمرين تعتمد على وسطاء الخدمة الكاملة ، وتلقى المشوره والمعلومات البحثيه وانما ايضا في دفع الدولار اعلى تكاليف السمسره. مع ارتفاع الخصم والسماسره والسمسره على الانترنت الحسابات ، اكثر من تحول التركيز الى اتخاذ القرارات الشخصيه. السمسره تم تخفيض التكاليف بدرجه كبيرة ، ولكن كان ذلك على مستوى الخدمات وردت في كثير من الحالات.

بغض النظر عن النهج الذي يستخدم للمستثمرين ، وانهم في نهاية المطاف مسؤولة عن القرارات المتخذة. الاستثمار المباشر أي شخص عن وسائل لاتخاذ القرارات لحساب معين.

النهج البديل لتوجيه الاستثمار هي شركة الاستثمارات ، في المقام الأول صناديق الاستثمار المشترك. بكل بساطة تسليم المستثمرين اموالهم الى صناديق الاستثمار المشتركة ، التي تقدم بعد ذلك على القرارات وادارة الاموال. المستثمر الربح او الخسارة كما الربح او الخسارة في الصندوق.

الشركات الاستثمارية عرض مزايا وعيوب. ما المستثمرين في الحصول على تخفيف للاستثمار ، والملاءمه ، والخدمات ، حيث انها تفقد السيطرة على اموالهم و، في كثير من الاحيان ، والاداء المخيب للآمال. وكما رأينا ، الاداء في كثير من الأحيان تحولت الى خيبة أمل كما فشلت الاموال الى مواصلة اداء مدهش. المستثمرون أيضا في كثير من الاحيان لم يكن السيطرة على المكاسب والخسائر التي تؤثر على الاوضاع الضريبيه.

اليوم ، بدائل اخرى للمستثمرين ، وهذه أصبحت متزايدة الاهميه. هذه البدائل اعطاء المستثمرين وصناديق الاستثمار المشترك الاختيارات - لم تعد اللعبة الوحيدة في المدينة. دون بدائل ، وسيكون للمستثمرين اقل بكثير مهتمة بمعرفه بشأن المشاكل التي يمكن ان تنشأ عن صناديق الاستثمار المشترك الملكيه. قد نسلم بأن تكاليف أعلى مما ينبغي ان تكون حقا ، بالنظر إلى وفورات الحجم المتاحة في هذه الصناعة ، وذلك لحسابات كبيرة الخاضع للضريبة على الارباح الراسماليه والتوزيعات يمكن ان يحدث بالفعل. ومع ذلك ، ويرون انهم افضل حالا مع من الأموال مع البدائل لانها يمكن ان تستثمر فى انجاز الاهداف ، مثل امتلاك الاسهم والسندات ، بسهولة وسرعة.

ثلاثة بدائل لصناديق الاستثمار المشتركة التي اكتسبتها من الاهتمام في الآونة الاخيرة ، مع المنتجات والخدمات الجديدة التى تظهر : etfs ، ملف الاستثمار ، وادارة الحسابات بصورة مستقلة.

التغطيه الصحفيه كان ، وما زال يجري ، ملحوظ ، والمستثمرين بدأت تهتم. الاموال المتدفقه الى كل من هذه البدائل ، وإن كان لا يزال الثلاثة معا سوى جزء صغير جدا من اجمالى اصول صناديق الاستثمار المشترك.

اولا ، etfs تجعل من الممكن تكرار مجموعة من الاوراق مماثلة لتلك التي تتيحها مؤشر صناديق الاستثمار المشترك. Etfs قد تنفجر على الساحة الا في الآونة الاخيرة الى أي حد كبير ، وانها اجتذبت اهتمام واسع النطاق تماما. وهي توفر ، الى حد كبير ، بديلا هاما التقليديه صناديق الاستثمار المشترك ، مع ان بعض المزايا ببساطة لا وجود مع الصناديق.

ثانيا ، يمكن للمستثمرين أن مديري المشاريع الخاصة بها عن طريق الاضطلاع ملف الاستثمار. هي ببساطة ملفات سلال من الاسهم التي هي محددة سلفا من قبل البائع او المستثمر الذي اختاره. والمستثمر الذي يملك حافظة مباشرة ، وبالتالي قدرة اكبر على التحكم في رأس المال من حيث الاعتراف المكاسب والخسائر.

ملفات ، كما مختار مسبقا سلال للأسهم ، لا توفر الادارة المهنيه. ومع ذلك ، فإنها توفر للتنويع ، وأنها تقوم على المواضيع المحددة جيدا مثل التكنولوجيا الحيويه. المحدد مسبقا قائمة ويمكن ان تتغير من قبل المستثمرين لتشمل عدد اقل مما كان متوقعا فى الاصل مختارة.

Foliofn مختار مسبقا ويوفر نحو 120 سلال الاسهم المشار اليها باعتبارها مجرد ملفات. كل ملف يتكون من خمسة الى 50 في سوق الاسهم على اساس الارقام القياسيه ، وفئات الاصول ، واساليب الاستثمار ، او القطاعات. الاسهم المتداوله ويمكن مرتين في اليوم. المستشارين الاجابه على الاسءله ، ولكنها لا توفر الادارة الفنية للحقائب. الرسم السنوي لمدة ثلاثة ملفات هي 295 دولار.

ويمكن الآن للمستثمرين ايضا ادارة حسابات. في اطار هذا البديل ، من الوصول الى المستثمرين المهنيه في اختيار المديرين من الاسهم في شكل إدارة حسابات عدة. وهذا يعني ان المستثمرين عادة الحصول على المشوره المهنيه محدودة بالنسبة الي ، على سبيل المثال ، خدمة كاملة للسمسار. كما انها افضل بكثير لتحقيق التنويع ، ومن الواضح ان من المهم ، من المرجح ان تكون بحد ذاتها انجاز. وأخيرا ، بالنسبة الى صناديق الاستثمار المشترك ، والمرونة للمستثمرين. هذه المحافظ اكثر استهدافا من صناديق الاستثمار المشترك كبير عقد 100 او 200 اسهم.

هذه إدارة الحسابات ويمكن الترتيب على الانترنت او عن طريق المستشارين الماليين والسماسره. ومثال على ذلك هو آلية wrapmanager.com ، الذي يوفر نحو 120 ادارة الحسابات والمساعدة في اختيار منها. الحد الادنى للاستثمار هو 100000 دولار ، خلافا لملف الاستثمار ، اما الذي ليس له حد ادنى او حد ادنى صغير نسبيا (على سبيل المثال ، مبلغ 5000 دولار). التكلفه السنويه هي 1،25 في المئة من الأصول ، اقل بكثير من 1،90 في المئة لإدارة حسابات المكلفه من قبل شركات السمسره والمستشارين الماليين.

Wrapmanager حسابات محددة تركز على اساليب الاستثمار والصناعة وقطاعات ، او فئات الاصول. ورغم ان المستثمر حتى يعطي للمراقبة الحافظه ، او انها لا تزال الحسابات من جانب تخصيص استبعاد بعض الاسهم. فعلى سبيل المثال ، اذا كان هو فعلا المخزونات التي يملكها المستثمر ، قد يكون من الممكن استبعاده من ادارة حافظة.

هذه الابعاد الثلاثة الجديدة تماما ، للغاية وقابلة للحياة ، وبدائل لصناديق الاستثمار المشترك وتستخدم من قبل المستثمرين على اساس محدود كبدائل للحصول على اموال لانها اكثر فعالية من التعامل مع بعض المشاكل التي ينطوي عليها مع الاموال.

دعونا نكون صادقين واقعيه في البداية. حقيقة ان هناك بدائل قابلة للاستمرار الآن لا يعني أنه لا توجد لديهم بعض المشاكل نفسها ، او انها للجميع. هذا ليس هو الحال. إنه يعني فقط أن لديها بدائل للمستثمرين الآن ، وايار / مايو يمكن استغلالها بشكل جيد من جانب واحد أو أكثر منهم. وعلى اقل تقدير ، وهي تستحق دراسة متانيه.

المستثمرون في المستقبل يمكن ان يتحقق على نحو افضل من قبل مجموعة من صناديق الاستثمار المشترك واحد أو أكثر من هذه البدائل.