Прирост капитала. Инвестиционного фонда порождает прирост капитала, когда он продает ценные бумаги в свой портфель. Взаимных фондов в целом проходит эти капитальные прибыли и убытки от акционеров, которые классифицируются как краткосрочные и долгосрочные, и инвестор платит налоги в соответствующей налоговой ставки. Если прибыль краткосрочной перспективе, они облагаются налогом на инвестора маргинальных налоговых ставок, которое может подходе 40 процентов. Если они долгосрочной перспективе прибыль облагаются налогом на долгосрочный прирост капитала ставке 20 процентов.
Мы говорим здесь о реализации на прирост капитала: акции были проданы, а успехи были достигнуты. Они, возможно, еще не распространен, но реализуется фонд доходов, и они будут розданы. В отличие от этого, фонд может иметь существенные нереализованные доходы от прироста капитала, а это означает, что цены на некоторые свои ценные бумаги выросли, и если они будут продавать акции они бы реализовать прирост капитала.
Акционеры также должны платить налоги, когда они продают свои акции взаимных фондов. Прирост капитала является разница между суммой, полученной в продажу и инвестора в стоимости на основе выкупленных акций.
Мы отметили, что, прежде чем Morningstar является ценным источником информации для инвесторов взаимных фондов. К собираемся их веб-сайт и перспективных в частности, фонд, вы можете увидеть, что количество средств рассчитывается путем Morningstar называется Потенциальный прирост капитала воздействия (PCGE). Это число указывает, сколько инвесторов из фонда общего объема активов объясняются капитала, и поэтому может быть с налогами, если позиции продаются. Заметим, однако, что позиции должны быть проданы для получения реализовать прирост капитала.
Если фонд имеет высокий PCGE, он может указать потенциально крупных налоговых обязательств. Тем не менее, фонд превратить в должности осуществляется на прирост капитала. Часть средств достаточно хорошего качества не в этом. И наоборот, фонд может показать негативные PCGE. Это позволяет предположить определенную степень защиты для инвесторов, поскольку некоторые успехи могут быть реализованы без создания налогооблагаемой событие для них. Однако защита может быть не столь сильна, как она первый взгляд. Акций в портфеле может обращаться вокруг быстро, что уменьшает размер негативных PCGE и нереализованные убытки, возможно, может стать нереализованной прибыли.
В начале 2002 года Николая-Applegate технике Глобального Фонда PCGE от -580 процентов, число поистине поразительной. На первый взгляд, вы могли бы решить этот фонд не будет сделать налогом на прирост капитала распределений в ближайшее время. Однако, как мы все знаем сейчас, технология летучих сектора, и можно предположить, что запасы этого портфеля может перерасти вокруг быстро и уменьшить негативные PCGE существенно.
Кроме того, как новые потоки денежных средств в фонд, фонд потенциальные негативные воздействия на прирост капитала, которое указано в качестве своей доли активов, также снижается. Потому что Николай-Applegate фонда лишь около $ 58 млн. из средств, когда это PCGE сообщалось, значительные новые потоки денежных средств может оказать большое влияние.
