Um B e classes da parte de C

Muitas classes da oferta três dos fundos de partes: A, B, e as partes de C. Classe Um são o tipo tradicional de classe da parte, com uma carga de vendas front-end. Classifique partes de C, como partes da classe B, não imponha uma carga de vendas front-end na altura da compra. A diferença é que carga destas partes a mesma taxa de distribuição mais elevada (um por cento dos recursos) como classifica partes de B, e estas partes não se convertem eventualmente às partes da classe A. Conseqüentemente, a taxa de distribuição não é reduzida subseqüentemente enquanto é com partes da classe B, mas continua sobre e sobre.

As partes da classe C tornaram-se de repente populares com investors. De somente oito por cento de toda a carga as partes mútuas venderam em 1995, pela extremidade 2000 do ano, classe as partes de C que explicaram um third de todas as partes da carga vendidas. Dado esse tipo do crescimento rápido, é razoável perguntar o que está indo sobre aqui. É isto demanda completamente investor-dirigida para estas partes, ou é outras forças no trabalho?

Os investors devem realizar que se for verdadeiro que os fundos estão vendidos, não comprados, one-way ou o outro, eles estiver indo ter que pagar. Os fundos mútuos são prendidos assim extensamente e há assim que muitos povos no negócio para fazer o dinheiro segurando fundos no one-way ou no outro, é somente razoável supor que os investors pagarão por muitos fundos mútuos em algum ponto—sejam ele acima da parte dianteira, quando vendem as partes, ou durante o tempo prendem as partes.

Classifique partes de C não carregam a carga up-front e não eliminam também a maioria das cargas de redemption adiadas. Os investors gostam presumably d porque frequentemente não gostam de pagar um custo visível, up-front pela compra das partes, ou enfrente uma carga de redemption por diversos anos. Embora as partes da classe C evitem (à exceção do primeiro ano) as cargas de vendas front-end e back-end, não são definitivamente baratas. Não surprisingly, os investors pagam, one-way ou o outro.

Os investors pagam por partes da classe C pagando uma taxa 12b-1 muito mais elevada, e conseqüentemente cada ano onde pagam uma relação de despesa significativamente mais elevada do que os investors nas partes da classe A. Os corretores reivindicam frequentemente que as taxas ongoing mais elevadas os compensam para o conselho que dão, mas este não é um argumento muito forte porque não frequentemente dão conselho ongoing aos purchasers de partes de fundo mútuo.

Considere o seguinte exemplo. Um investimento $10.000 nas partes da classe C, supondo um retorno de 10 por cento um o ano, resultará, na média, em $560 mais menos no cliente do que o mesmo investimento em partes da classe A sobre um período 10-year. Assim, está desobstruído que 10 anos) os investors mais longos excedentes dos períodos (por exemplo, estão indo tipicamente sair adiante com partes relative.to da classe C das partes da classe A.

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