AB en C Aandelenklassen

Veel fondsen bieden drie soorten aandelen: A, B en C. Klasse A-aandelen zijn de traditionele type van het aandeel van klasse, met een front-end verkoop lading. Klasse C aandelen, zoals Klasse B-aandelen, geen al een front-end verkopen heffing op het moment van aankoop. Het verschil is dat deze aandelen belast dezelfde hogere distributie-fee (een procent van de activa) net als Klasse B-aandelen, en deze aandelen niet uiteindelijk om te zetten in Klasse A-aandelen. Daarom is de verdeling vergoeding daarna niet verlaagd zoals het is met Klasse B-aandelen, maar blijft op en op.

Klasse C aandelen zijn opeens populair geworden bij beleggers. Vanaf slechts acht procent van alle lading wederzijdse aandelen verkocht in 1995, eind van het jaar 2000, Klasse C aandelen goed voor een derde van alle lading aandelen verkocht. Gezien het feit dat soort van snelle groei, is het redelijk om te vragen wat er gaande is hier. Is dit volledig investeerders gestuurde vraag naar deze aandelen, of zijn andere krachten aan het werk?

Beleggers moeten beseffen dat als het waar is dat de middelen worden verkocht, niet gekocht, een of andere manier, ze zullen moeten betalen. Beleggingsfondsen zijn zo breed gehouden en er zijn zo veel mensen in de business om geld te verdienen door de behandeling van middelen in een of andere manier, is het niet meer dan redelijk is te veronderstellen dat de beleggers zal betalen voor een groot aantal beleggingsfondsen op een bepaald punt-be it up front wanneer zij verkopen de aandelen, of gedurende de tijd dat zij in het bezit van de aandelen.

Klasse C aandelen niet zorgt voor het up-front load en tevens een einde aan de meeste van de uitgestelde aflossing kosten. Beleggers vermoedelijk net als zij, omdat ze vaak niet willen betalen van een zichtbare, up-front kosten voor de aankoop van aandelen, of worden geconfronteerd met een aflossing vergoeding voor meerdere jaren. Hoewel Klasse C aandelen zowel de front-end en back-end (met uitzondering van het eerste jaar) verkopen kosten te vermijden, ze zijn zeker niet goedkoop. Niet verrassend, investeerders betalen, een of andere manier.

Beleggers betalen voor klasse C aandelen door het betalen van een veel hogere vergoeding 12b-1, en dus betalen ze elk jaar een significant hogere kostenratio doen dan de beleggers in de Klasse A-aandelen. Makelaars vaak beweren dat de hogere vergoedingen lopende hen te compenseren voor het advies dat ze geven, maar dit is niet een erg sterk argument, omdat ze vaak niet voortdurend advies te geven aan de kopers van aandelen in beleggingsfondsen.

Neem het volgende voorbeeld. Een 10.000 dollar investering in aandelen van klasse C, uitgaande van een rendement van 10 procent per jaar, zal het gemiddelde resultaat op, met 560 dollar minder op de rekening zou dan dezelfde investering in klasse A-aandelen over een periode van 10 jaar. Zo is het duidelijk dat over een langere periode (bijvoorbeeld 10 jaar) beleggers doorgaans gaan komen vooruit met Klasse A-aandelen ten opzichte van de klasse C aandelen.

een artikel afkomstig van Tim Stawman

Disclaimer: Onze website is niet verantwoordelijk voor de informatie in dit artikel. In dit artikel wordt op geen enkele manier de standpunten, meningen, gedachten of overtuigingen van de artikelen directory personeel.
Vertaling aankondiging: Het artikel "AB en C Aandelenklassen" werd vertaald met behulp van een geautomatiseerde vertaling dienst. Onze excuses voor eventuele vertaalfouten die heeft plaatsgevonden. Dank u voor uw begrip.