뮤추얼 펀드 검토

기업의 의욕을 판매 주어진 주식을 투자, 1 예상할 뮤추얼 펀드 회사가 그들의 제품을 확장 기금 그래서 그들은 다양한 투자자의 요구와 관심사를 충족합니다. 이 정확히 무슨 일이 일어 났와 8000 이상의 자금을 지금 이유가 여기에있습니다. 그러나, 우리가 몇 종류의 펀드 주식 - 즉, 동일한 뮤추얼 펀드는 다양한 종류의 주식 - 13,000 개 이상에 해당하는 이미 가능성을합니다. 이 문제에 대한 투자가 - 정렬 밖으로 혼란을 제어할 수있는 클래스가 주식을 자신이 존재할 수있습니다. 잘못된 결정에 따른 비용을 얼마나 돈을합니다.

당신은 어떻게 확신할 수 있습니까 기금의 올바른 구매를 시작하는가? 이름을 확실히 알려주 당신이 구입, 맞죠? 성장과 소득 기금은 목표를 갈 기능을 둘 다가 갈 시립 채권 기금은 자신의 세금 - 면제 채권, 등등. 일반적으로 이것은 사실이지만, 문제가 존재합니다.

뮤추얼 펀드의 장점 중 하나는 하나 이상의 자금을 투자자가 선택할 수있습니다 자신의 투자 목적과 일치합니다. 법에 의해, 뮤추얼 펀드에 투자해야 상태를 객관적이고 그들은 목적을 준수 예상된다. 따라서, 투자자 소원을 결합, 예를 들면, 국제 주식과 국내 주식과 채권시 3 개의 펀드를 선택을 할 수 있어야한다 이러한 목표를 달성하기, 순수 investable 그중에서 자금을 선택한 비율, 그리고 포트폴리오를 결합가 떨어질 수도있다는 상승 이들 3 개 부문 이익 또는 손실합니다. 단순 충분합니다.

또는입니까? slippages가 여기에있습니다. 얼라이언스 캐피탈 북미 지역 정부의 수입을 고려 신뢰합니다. 이 기금의 합리적인 투자자가 있다고 가정 보유 북미에서 정부의 채권 발행합니다. 사실이라면의 품질에 따라 달라집니다 - 예를 들어,이 패니 매와 함께 기금 채권을 국채 멕시코 개최합니다. 패니 매의 경우에, 이들은 유사 - 정부 기관이 발행하는 미국 및있다는 의심의 품질을 한 적이 있었합니다. 그럼에도 불구하고,이 기금 말한다 그것을 보유 증권의 부채 북미 지역 자치 단체, 그리고 멕시코는 북미 지역합니다.

아르헨티나, 캐나다, 그러나,이 남미, 그리고 아르헨티나 정부의 채무 얼라이언스 펀드도 유지합니다. 2001 년 7 월, 신문 운반 아르헨티나에서 경제 위기의 가능성에 대해 이야기합니다. 가난한 동맹 관계 주주의 충격을 상상할 사람이 갑자기 자신의 실현이 채무의 일부 펀드가 보유합니다. 이것은 의심의 여지가없이 그들은 그들이 사는 아니합니다.

포트폴리오의 간단한 진실은 뮤추얼 펀드의 이름과 때로는 오해가 혼란을 자주합니다. 진술 노골적으로, 구입, 뮤추얼 펀드의 이름에 기초의 큰 실수 수있습니다.

다음은 고전적인 예 : 일부 자금을 자체 레이블로 시장 중립적인 의미의 위치가 50 %를 그들이 50 %를 길고 짧은합니다. 즉, 상대적으로 보일 수있을 것입니다 시장이 기금은 중립적인 위치합니다. 따라서, 만일의 시장이 예상을 떨어뜨, 당신의 시장 중립적인 펀드가 잘 이유가 될 수있다.

로젠버그 더블 알파 시장 중립적인 axa 부적 절한의 이름이 나타납니다. 이 기금을 통해 값은 13 % 감소 중반 - 2001, 그리고 9 %의 감소를 보였다 연간 지난 3 년간 - 정확히에 대한 설명을 시장 중립적인합니다.

균형을 고려 자금, 보수적인 자금을 들고 있어야하는 블루 - 칩 주식과 채권의 균형합니다. 그러나, 많은 국내 하이브리드 자금을 지키지 않았을 설명합니다. 하이브리드 기술을 뛰어 악대의 일부로 자금을 열렬히 환영에 일부 다른 사업 그랬던 것처럼 이러한 일들을합니다. 그 결과, 하이브리드 자금을 40 개 이상의 손실을 보였다는 지난 3 년 동안 중간 - 2001. 그 시간 동안의 & p 500 사고의 4 %로 연간 최고의 반환 채권 지수가 연 7 % 반환합니다.

투자가 단순히 기금을 살 수 없어 추측에 근거의 이름과 상황을 통제하고 있기 때문에 상황은 다음과 같은 많은 자금이 없다 스크립트를합니다.

투자 회사의 규정에의 일부로 아래의 투자 회사 행위를 산업 1940 년, 의무에 대한 증권 감독원이 펀드 자산의 65 %는 적어도와 일치하는 증권에 투자하고 펀드의 이름을합니다. 이 말은, 당연히, 그것의 35 %만큼 기금의 자산에 투자 그렇게 그럴 필요가 없었어요. 이것은 초 변경에 문제가있을 정도의 규칙을 최소한 80 %의 자산을 효과적으로 2002년 7월합니다.

새로운 초 이후에도 규칙은 장소, 혼란을 남아있을 수있습니다,하지만 경우에 따라서는, 작은 혼란이 존재합니다. 미국의 경우 기금은 "외국"의 이름을 명확하게하는 추정이 아닌 투자 - 우리 지역에 있어야합니다. 그러나, "세계"와 "국제"여전히 모호합니다. 글로벌 펀드에 투자할 수있는 나라는 하나 전세계를 포함하여 미국합니다. 국제적인 펀드, 반대로, 다른 나라에만 투자할 수를 제외하고는 미국합니다.

고려 외국 기업에 투자하려는 투자자 사람을 효과적으로 미국의 다변화 주식 포트폴리오로 구성합니다. 이것은 완전히 합리적인 움직임, 그리고 하나 금융 자문을 투자자가 종종 권장합니다. 그러나, 경우에 투자가 구매 글로벌 펀드, 상당한 위치에 미국 주식 수도 있겠군요. overweighting의 결과는 국내 주식과 해외 주식에 해당하는 underweighting합니다.

또한,에도 불구하고 새로운 규칙의 사용에 대한 제한은없습니다 "값"과 "성장을,"하는 근본적인 설명을 바로 눈 앞에서 대부분의 뮤추얼 펀드에 투자합니다. 전반적으로이 약한 초 지침에 대한 이름을 유지합니다. 사실, 펀드에 대한 증권 감독원에 따르면 기업은 판결 명확하게 이름을 사용할 필요가없습니다하기위한 투자 정책을 구체적으로 설명합니다. 그러나,이 이름이 제안에 투자 정책을 기대하는 펀드에 대한 증권 감독원은 투자와 일치하는 회사의 이름을 준수해야합니다.

다행히도, 그들의 이름은 많은 자금을 잘 반영하기 위해 기업은 그들의 투자 전략을 변경합니다. 예를 들어, 많은 자본 - 소득 자금이 떨어지고은 "소득"부분의 주식 하락 때문에 그들의 이름은 많은 배당금 지급합니다.

모든 문제에 잘못된 펀드 이름의 예는 뮤추얼 펀드 업계에서이 문제가 해결될 수있습니다, 그리고 도로되는 것은 고정합니다. 그것에 빠질 수있습니다 만족 방법을 보여줍니다 업계 관행, 아마 실수로, 시간이 지남합니다. 그러나, 이것은 또한 자신의 문제를 해결할 수있다는 투자자 보호 거의 실사에 의해 자신합니다. 동의서를 읽을 시간을 할애하고 리포트를 발행하는 중간 배당 펀드 지불할 수있는 중요합니다.