ミューチュアルファンドの投資家自身のはなぜです

ほとんどの投資家、ミューチュアルファンドの場合は、知覚優位性に依拠を提供します。 人々自身のミューチュアルファンド購入すると、これらの利点を受信する、これには、以下の通りです：

• 便利です。

• 多様化します。

• 専門経営者です。

• 有利なコストです。

ミューチュアルファンドの利便性は重要な利点です。 非常に簡単に、彼らの簡単な手段を提供する投資の目標を追求します。 〜は非常に多くの種類のミューチュアルファンドで簡単に買ったことができると開かれた。 要件は最小限の書類、およびほとんどの知識が必要になるにはミューチュアルファンドの所有者とのアクセスを得る投資家の利便性は、これらの資金を提供します。

投資家が投資するときに様々な目標のような資本増価や安定した収入です。 たとえば、投資家は30日-または退職後の4 0年地平線を容易に求める最大のキャピタルゲインかもしれない。 、いくつかのミューチュアルファンドがこれを客観的に記載し、このように投資家の買いが合理的と仮定して、これらの資金を使用することでこのような目標を追求する。

本質的に他の投資家の希望を取る校長が生じるリスクがない、と確信して買いを感じるためのマネーマーケットファンドを保護することプリンシパル（マネーマーケットファンドの純資産価値は、 $ 1の1株当たりに設定され、変更されません） 。 ミューチュアルファンド購入依頼することもないしかし、米財務省証券保有します。

多くの投資家はよく認識して全体の資産配分の重要性を、これかもしれない、 1つの投資を決定する最も重要な成功要因となっています。 アセットアロケーションは、プロセスの1つの投資に資金を配分する主要な資産クラスのような株式、債券、および現金同等物です。 たとえば、多くの投資家が株式ポートフォリオで構成さの50 ％と50 ％の社債を発行した。 年金基金ポートフォリオを頻繁に開催する株式の60 ％と40 ％の社債を発行した。 資産配分を決定した後に、ポートフォリオの結果は大幅に依存してクラスの資産はどのように一般的です。 例えば、もし90 ％以上の株式に投資すると10 ％の債券は、主に依存して投資の結果、株式市場で何が起こるかをします。

ミューチュアルファンドを提供する簡単で便利なアプローチをアセットアロケーションします。 第一に、投資家の必要性を確認するに最高の資産配分計画だ。 には、いくつかのWebサイトも用意してこの簡単です。 たとえば、電卓は、アセットアロケーションwww.smartmoney.com /マグです。 ツールとして使用して、このサイトを使用すると投資家にどのくらいのお金をすぐに確認する必要が彼または彼女はそれぞれの資産クラスです。

資産配分の一例として、投資家のかもしれない、勧告に基づいて彼または彼女の財務顧問または推奨され人気を押し、希望するポートフォリオを構築するいくつかの異なる要素から構成さ： 50 ％が、投資家の資金が配分される国内の株式を、 15 ％増の長期債は、外国人の株式を15 ％ 、 10 ％の不動産、および10 ％を安全資産（金融市場の楽器） 。 このような投資戦略によって達成さが所有している5つのミューチュアルファンド、それぞれの投資の1つの目標を追求する説明します。

もちろん、その他の意思決定しなければならない。 たとえば、資金の50 ％を、国内の株式を、投資家は、値を選択するファンドは、ファンドの成長か、または、資金の成長と利益を求めですか？ に関係なく、それはミューチュアルファンドを明確に大きな利便性を提供投資家の資金を見つけるとなる財務目標を満たすことができる。

2番目の重要な理由の多様化は、ミューチュアルファンド所有している。 これは、長年にわたる、伝統的な理由がわかって、ほとんどの投資家です。 基本法の多様化は、ポートフォリオ管理：投資は危険なため、未来を予見することはできない、との主な方法の多様化を減らすために、この危険はします。 で定義されて提供されほぼすべてのミューチュアルファンドのポートフォリオの多様化、限られた資金を投資家の直接投資を成し遂げることが困難かもしれない。

私たちは既に覆わアセットアロケーションか、または1つの投資資金の配分などのさまざまな種類の資産を、株式や債券などです。 に選ばれた各部門の資産は、投資家のニーズの多様化を考える。 多様化が正しくされ、投資家、およびミューチュアルファンドは、リスクができるように広がる彼らのうち、いくつかの有価証券です。

ミューチュアルファンドを考える所蔵150または200株、エンロンの1つだったときに破産申請をします。 エンロンの中に潜って損失を制作するが（もしあなたがいなかったらで販売される時間） 、それがこのような影響を与えるだけでは十分に多様なポートフォリオです。

投資家の場合は1つだけの安全保障のポートフォリオを所有し、彼または彼女の全体の富の上昇と、この1つの安全保障上の滝です。 中に年に1つの偉大な成長シスコは、在庫が米国史上、シスコ構成する戦略を単独で大きな富を構築します。 なぜポートフォリオを所有するときにお金が化合物の割合でシスコは数年前ですか？

その答えは2000年と2001年、 80 ％の価格下落時にシスコです。 全体の富は、投資家の株式に投資して、この1つに有意に低下に悩んでの富建設されていた。 この投資家のポートフォリオ管理規則に違反した、プライマリ-常に多様化します。 このような投資家が富を構築する期間が、最後に巻き込まれるの多様性の不足、およびこの結果は、痛みを伴う。

多くの投資家の多様化を十分に自分のことはできません。 平凡なことを言うことは、伝統的に10 〜 20の間のどこか適切に選択した1つのニーズの多様化のすべての株式を提供、しかし、他の最近の調査によれば、ほとんどの投資家の数が高いです。 あなたが楽になるように数字を使用して30〜40十分な在庫が決めるどのような構成の多様化します。

したがって、多くの場合ラウンドを考える（例えば、 100株は、ラウンドロ）すぐに目に見えていることはかかるだろう実質的に資金を多様なポートフォリオを構築する株式の30以上です。 対照的に、多様な投資信託を購入するインスタントの多様化を提供します。

既存の連邦政府の規制されて、ほとんどのミューチュアルファンドは、多様化に分類され、少なくとも75 ％を意味して多様なファンドの資産に投資しなければならない以下のとおり：

1. 5 ％以上の資産に投資できる任意の1つの株式で買収した。

   高く評価する立場の場合、 5 ％の上限を超えると、過剰に売却する必要はありません。

2. いいえの10 ％以上を任意の1つの会社の議決権株式を所有することにします。

最も大規模な株式ミューチュアルファンドの数十または何百もの株式、およびそのためインスタントの多様化を提供します。 リスクは相対的に低下するため、 1つまたはいくつかの銘柄のみです。

ミューチュアルファンドはnondiversifiedを提供するもう一つの選択：以下のガイドラインていない場合にだけ与えられた、彼らはnondiversifiedに分類されています。この場合には、以下のガイドラインをしなければならない、少なくともその資産の50 ％を、 25 ％以上とするファンドの資産に投資して、 1つの株式で買収した。 もちろん、これは、 nondiversifiedファンドが投資の50 ％を有価証券ポートフォリオの資産は2つのみです。 20基金は、ヤヌスの例としては、それnondiversifiedミューチュアルファンド- 30かそこらの在庫を保持しようと、ベットに集中する。 この仕事も、 1998年と1999年に華々しく、しかし、非常に悪い2000年と2001年です。

ファンドの目論見書を投資家に伝える弊社の場合、基金は必要があります。 nondiversifiedです。

専門経営者は、 3番目の理由を所有しているミューチュアルファンドです。 投資家の希望と期待、その専門経営につながるとの性能に優れていることや受動インデックスファンドのポートフォリオです。 投資家は、専門経営者雇用who期待する、としばしば約束は、市場をアウトパフォームします。 もしこのような展望を提供することはできません、なぜミューチュアルファンドの投資家を買うことがない限り、インデックスファンドですか？

多くの投資家-実際のところ、ほとんどの投資家の組み立ての専門知識を持っていない有価証券のポートフォリオを管理するとして継続的にします。 たとえば、どのよう多くの投資家のポートフォリオを構築することを効果的に地方債、対外証券投資、または金鉱山株ですか？ これを行うに必要な多くの投資家のポートフォリオマネージャーの仕事をし、彼らと同じように車を必要とするメカニックを修正するか、新しい部屋の請負業者をして家を構築する。

ミューチュアルファンドは明らかに彼らの専門知識を投資家の売りです。 あなただけのための広告を見て様々な資金のを見てこれはtrueです。 クイックを謳歌する資金は、 5つ星の評価を指摘するよりモーニングスター社との1つ以上の場合、いくつかの結果を上回る資金を市場平均をいくつかの最近の期間です。 多くの点で、パフォーマンスは、ゲームとしての名前を判断しようとすると、投資家の資金をうまくやって委員会での将来が好調な業績を期待します。

コストの問題はまだミューチュアルファンド所有しているもう一つの理由です。 の費用を投資するよりも低く設定かもしれないの直接投資の例です。 投資家の投資意思決定メーカー独自の取引費用を支払わなければならない、としばしば隠されたコストを支払う条件に入札依頼スプレッド（最も安い価格での取得に失敗する取引）です。 1つの重要なコストの直接投資が関与するのに要する時間を適切に分析するには、有価証券の仕事、読書年次報告書と有価証券に関する記事などです。

ミューチュアルファンドは、様々なコストを明確にし、これらの基金に支払わなければならないの株主された。 いくつかの特定はないが安価です。 にもかかわらず、投資家のことは、合理的な努力で、多くのミューチュアルファンドが非常に合理的なコスト構造です。 インデックスファンドは非常に低コストです。 また、貯蓄を検討するときに必要な時間と労力を自分のポートフォリオマネージャー、ミューチュアルファンドは、いくつかの本当の利点を提供します。

コストの問題に多くのコンテキストが発生します。 1つの議論は一般的にしたほうがよいかどうか投資家の買い債を介して直接またはミューチュアルファンドです。 つい最近まで、多くの投資家らが楽になると主張して債券ファンドを使用しているため、比較的少量で購入した債券取引費用は、保険重大な譲歩の形での価格です。 債券取引に新しいWebサイトを簡単には、次のいくつかの懸念を緩和するかもしれない。 にもかかわらず、ときに1つの動作検証のコストヴァンガードの債券ファンドの多くは、投資家のことは困難であると主張してできることを向上、コストの点で、自身です。

今日の世界で他人と主張してはるかに低いの証券会社のコストをもたらしたの結果として、非常に積極的なディスカウントブローカーらとの競争、投資家のことをすれば良いとなると独自のコストです。 結局のところ、トランザクションは、コストはわずか$ 15 、 $ 12 、またはそれ以下となります。

それは確かに仲介するケースが相対的にコストが劇的に減少した年前の状況です。 にもかかわらず、これまで30 〜 40株を本当に多様化ええと、コストスタート]ボタンをマウントするためです。 また、多くの投資家の取引ではありません相対的に最も有利な価格を金融機関のミューチュアルファンドのような毎日ような取引を実行します。 多くの投資家のみを使用し市場の受注ではなく、受注を制限または停止します。 価格の違いがあるものの、与えられたトランザクションは、典型的に非常に小さな、それらを追加するトランザクションの数が増加します。 言い換えれば、個々の投資家があります。ギザギザの10セントここで1株当たり5セントに相対してミューチュアルファンド、およびこれらのコストのいずれかの時点での違いです。

での最後の分析、コストは、パフォーマンスに大きな違いは、長い目で見ればマイナスです。 これは、真の資本でさえ資金です。 リコール費用は、平均自己資本比率は、米国のミューチュアルファンドは、約1.5 ％ 、年間の資産です。 資金を得る必要がありますが、このベンチマークだけをはるかに超えるとんとんと、前には、株主のスタート]ボタンの値を追加します。

慎重に考える費用の問題については、ほんの数分です。 と仮定し、株式ポートフォリオを構築するがそれは、年間10 ％のリターンを、毎年、これは株式投資収益率の平均ポートフォリオです。 また、ミューチュアルファンドを購入する約束がこれを行うに平均以上の能力のためのスタッフとのポートフォリオマネージャを起動します。 それ料、毎年恒例の経費率の1.5 ％の資産です。 明らかに、このミューチュアルファンド必要があります。グロス年11.5 ％の10 ％を返すの純一年、しなければならないため、経費控除します。 いいえ問題は、いくつかは-ことは容易に行うことに対応します。 しかし、実際には、これはそれほど簡単にこれを行うに、われは表示されます。

いくつかの電荷未満株式ファンドの平均は、もちろんです。 たとえば、よく知られてフィデリティの持分所得基金は、経費率は約0.7 ％か、またはの半分の平均です。 同様に、他の資金チャージを超えるかもしれないの平均です。