Взаимная фонд семей

Все организации взаимных фондов, за одним исключением, создаются таким образом, чтобы средства, предлагаемые организацией, в первую очередь под контролем внешнего управления компанией. Компания, в свою очередь, могут быть в частной собственности, партнерства, или в государственной собственности инвесторов, которые покупают и продают акций. Почти во всех взаимных фондов организации предлагают несколько различных средств, и каждый из инвестиционного фонда семьи. Фонд комплекса является группа средств, которые находятся под общим управлением, как правило, она состоит из одной семьи, но может включать более чем в одной семье фондов.

Fidelity является крупнейшей инвестиционной компанией в Соединенных Штатах. FMR Корпорация является конечной материнской компанией из различных филиалов в Fidelity организации. В рамках инвестиционной компании Закона 1940 года, если одно лицо или группа лиц (например, семьи) владеет более чем 25 процентов голосующих акций этой компании, она представляет собой группу контроля. Джонсон семья является основным владельцем около 49 проц акций и считается формой контроля группы для FMR Corporation.

Рассмотрим один из известных фондов Fidelity, капитал-Доходы Фонда. Она является диверсифицированной взаимный фонд, который находится в ведении FMR, который выбирает фонд инвестиций и занимается делами своего бизнеса. Инвестиции-Доход фонда управляется советом попечителей, который обвиняется в защиту интересов акционеров. Попечители периодически встречаться в течение года для контроля за деятельностью фонда и обзор деятельности фонда.

Fidelity предоставляет множество акций, облигаций, денежного рынка и распределения активов паевых инвестиционных фондов. В самом деле, Fidelity предоставляет больше взаимных фондов, чем любые другие инвестиционные компании. Каждая категория имеет различные инвестиционные цели, например, запасы категории агрессивных фондов, фондов акций дохода, и так далее. Fidelity также предлагает около 40 фондов сектора, каждая посвящена различным сектора экономики, такие, как технологии, электроника, и так далее.

Fidelity структура типична для организаций, инвестиционная компания, за исключением, возможно, за то, контролируемых одной семьей. В общем, все взаимные фонды под управлением компании, и совет попечителей. Паевые инвестиционные фонды, конечно же, в бизнес зарабатывать деньги.

Единственным исключением из типичных взаимный фонд, структура Vanguard группа, созданная в 1975 году. Vanguard группа взаимных фондов организации, которая находится в собственности его членов фондов, каждый из которых является независимая инвестиционная компания. Это означает, что структура акционеров фондов Vanguard, по сути, собственную Vanguard группы.

Vanguard группа обеспечивает необходимые службы для запуска средства на основе издержек. Как результат, Vanguard имеет низкие эксплуатационные расходы в отрасли. В 2001 году расходы фондов Vanguard, в среднем, 0,27 проц активов, или около 25 процентов в среднем по отрасли. Средняя стоимость для инвестора составляет $ 2,70 за $ 1000 инвестированы. Vanguard хорошо известен среди инвесторов за предложение паевых фондов с низким или близко к нижней ежегодные эксплуатационные расходы.

По состоянию на начало 2002 года, Vanguard были общие активы $ 582 млрд, и более чем 15 млн. институциональных и индивидуальных акционеров счетов. Она открывает 106 отечественных и 30 фондов фондов на международных рынках. Vanguard крупнейшим взаимный фонд Vanguard 500 Индекс фонда с активами 31 января 2002 года $ 86 миллиардов. Этот фонд является одним из двух крупнейших взаимных фондов в стране.

Vanguard воздействия, как крупных без нагрузки фонд общества не может быть переоценена. Согласно одной из оценок, в 2001 году США инвестировали непосредственно в паевые инвестиционные фонды (а не с помощью брокера или финансового консультанта), Vanguard занимает в $ 8 из каждых $ 10.

Число комплексов фонда выросла существенно с течением времени. В 1979 году насчитывалось 119 взаимных фондов комплексов, в 1990 году насчитывалось 361, и на конец 2000 года насчитывалось 431 комплексов.

На конец 2001 года три крупнейших фонда семьям, о чем можно судить по размеру активов под управлением, были в порядке, Fidelity, Vanguard и американских фондов. Их совокупные активы легко превысили совокупные активы ближайшие семь крупнейших фонд семей.

В начале 2002 года крупнейшая паевых инвестиционных фондов, с точки зрения активов, находящихся под управлением, были Fidelity Magellan, Vanguard 500 указатель, Инвестиционная компания Америки, Вашингтон Взаимная, фонд роста Америки, Pimco общей прибыли, Fidelity и роста доходов, Fidelity Contrafund, Нью - Перспектива, и EuroPacific роста. Долларовом участвуют здесь велик: "Магеллан" имел около 77 млрд. долл. США в активы под управлением в тот момент времени, и маленький из 10 фондов, EuroPacific роста, имел около $ 27 млрд. в активах. Пять из этих взаимных фондов являются частью американских фондов семьи, которая, как отмечалось ранее, является третьим по величине фонд семьи.