Famílias Do Fundo Mútuo

Todas as organizações do fundo mútuo, com uma exceção, são ajustadas acima de tais que os fundos oferecidos pela organização estão controlados primeiramente por uma companhia de gerência externa. A companhia, por sua vez, pode confidencialmente ser possuída, uma parceria, ou publicamente ser possuída pelos investors que compram e vendem as partes proeminentes. Quase todas as organizações do fundo mútuo oferecem a diversos fundos diferentes, e cada uma é uma família do fundo mútuo. Um complexo do fundo é um grupo dos fundos que estão sob a gerência que comum—compreenda tipicamente uma família, mas podem incluir mais de uma família dos fundos.

O fidelity é a companhia de investimento a maior nos estados unidos. FMR Corporation é a companhia de pai final de várias filiais na organização do fidelity. Sob o ato de companhia do investimento de 1940, se se individual ou o grupo dos indivíduos (tais como uma família) possuir mais de 25 por cento do estoque votando da companhia, constitui um grupo controlando. A família de Johnson é o proprietário predominant de aproximadamente 49 por cento do estoque e é julgada para dar forma a um grupo controlando para FMR Corporation.

Deixe-nos considerar um dos fundos well-known do fidelity, o fundo da Equidade-Renda. É um fundo mútuo diversificado que seja controlado por FMR, que escolhe os investimentos do fundo e segura seus casos de negócio. O fundo da Equidade-Renda é governado por uma placa de trustees, que seja carregada com proteger os interesses dos accionistas. Os trustees encontram-se com periòdicamente durante o ano para oversee as atividades do fundo e para rever o desempenho do fundo.

O fidelity oferece o estoque numeroso, a ligação, o mercado de dinheiro, e fundos mútuos do alocamento do recurso. No fato, o fidelity oferece uns fundos mais mútuos do que toda a outra companhia de investimento. Cada categoria tem objetivos de investimento diferentes; para o exemplo, a categoria conservada em estoque tem fundos aggressive, fundos de renda da equidade, e assim por diante. O fidelity oferece também aproximadamente 40 fundos do setor, cada um devotado a um setor diferente da economia tal como a tecnologia, eletrônica, e assim por diante.

A estrutura do fidelity é típica de organizações da companhia de investimento exceto talvez para ser controlado por uma família. No general, todos os fundos mútuos são controlados por uma companhia e têm uma placa de trustees. Os fundos mútuos estão, naturalmente, no negócio para fazer o dinheiro.

A uma exceção à estrutura típica do fundo mútuo é o grupo do vanguard, fundado em 1975. O grupo do vanguard é uma organização do fundo mútuo que seja possuída por seus fundos do membro, cada um de que é uma companhia de investimento independente. Esta estrutura significa que os accionistas de fundos do vanguard, possuir de fato o grupo do vanguard.

O grupo do vanguard fornece o serviço necessário para funcionar os fundos em uma base do em-custo. Em conseqüência, o vanguard tem as despesas operando-se as mais baixas na indústria. Em 2001, o vanguard financía o custo, na média, o 0.27 por cento dos recursos, ou os aproximadamente 25 por cento da média da indústria. O custo médio a um investor é $2.70 por $1.000 invested. O vanguard é sabido bem entre investors para oferecer fundos mútuos com o mais baixo, ou perto das despesas operando-se as mais baixas, anuais.

Como de 2002 adiantado, o vanguard teve recursos totais de $582 bilhões, e mais de 15 milhão clientes institutional e individuais do accionista. Ofereceu 106 fundos domésticos e 30 fundos em mercados internacionais. Fundo mútuo o maior do vanguard o único era o fundo de índice do vanguard 500, com os recursos janeiro em 31, 2002 de $86 bilhões. Este fundo é um dos dois fundos mútuos os maiores no país.

O impacto do vanguard como uma companhia no-load principal do fundo não pode ser enfatizado demasiadamente. De acordo com uma estimativa, em 2001, dos dólares invested diretamente em fundos mútuos (não usando um corretor ou um conselheiro financeiro), o vanguard fêz exame em $8 fora de cada $10.

O número de complexos do fundo cresceu o tempo substancialmente excedente. Em 1979 havia 119 complexos do fundo mútuo, em 1990 havia 361, e no fim de 2000 havia 431 complexos.

No fim de 2001, as três famílias as maiores do fundo, como medidas por recursos sob a gerência, eram, em ordem, fidelity, vanguard, e fundos do americano. Seus recursos combinados excederam fàcilmente os recursos combinados das sete famílias as maiores seguintes do fundo.

Em 2002 adiantado, os fundos mútuos os maiores, nos termos dos recursos sob a gerência, eram fidelity Magellan, vanguard 500 Índice, Investimento Companhia de América, Washington mútuo, fundo do crescimento de América, retorno do total de Pimco, crescimento & renda do fidelity, fidelity Contrafund, perspective novo, e crescimento de EuroPacific. As quantidades do dólar envolvidas aqui são grandes: Magellan teve aproximadamente $77 bilhões nos recursos sob a gerência nesse ponto a tempo, e o menor dos 10 fundos, crescimento de EuroPacific, teve aproximadamente $27 bilhões nos recursos. Cinco destes fundos mútuos eram parte da família americana dos fundos, que, como notável mais cedo, é a terceira família a maior do fundo.

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