Familias Del Fondo Mutuo

Todas las organizaciones del fondo mutuo, con una excepción, se fijan encima de tales que los fondos ofrecidos por la organización son controlados sobre todo por una compañía de gerencia externa. La compañía, alternadamente, puede ser poseída privado, una sociedad, o ser poseída público por los inversionistas que compran y venden las partes excepcionales. Casi todas las organizaciones del fondo mutuo ofrecen a varios diversos fondos, y cada uno es una familia del fondo mutuo. Un complejo del fondo es un grupo de los fondos que están bajo gerencia común que—abarca típicamente a una familia, pero pueden incluir más de una familia de fondos.

La fidelidad es la compañía de inversión más grande de los Estados Unidos. FMR Corporation es la casa última matriz de varios afiliados en la organización de la fidelidad. Bajo acto de compañía de inversión de 1940, si uno individual o el grupo de individuos (tales como una familia) posee más de 25 por ciento de la acción de votación de la compañía, constituye a grupo que controla. La familia de Johnson es el dueño predominante de aproximadamente 49 por ciento de la acción y se juzga para formar a un grupo que controla para FMR Corporation.

Consideremos uno de los fondos bien conocidos de la fidelidad, el fondo de la Equidad-Renta. Es un fondo mutuo diversificado que es manejado por FMR, que elige las inversiones del fondo y maneja sus asuntos de negocio. El fondo de la Equidad-Renta es gobernado por un tablero de administradores, que se carga con la protección de los intereses de accionistas. Los administradores satisfacen periódicamente durante el año para supervisar las actividades del fondo y para repasar el funcionamiento del fondo.

La fidelidad ofrece la acción numerosa, el enlace, el mercado de valores, y fondos mutuos de la asignación del activo. En hecho, la fidelidad ofrece fondos más mutuos que cualquier otra compañía de inversión. Cada categoría tiene diversos objetivos de inversión; por ejemplo, la categoría común tiene fondos agresivos, fondos de renta de la equidad, y así sucesivamente. La fidelidad también ofrece aproximadamente 40 fondos del sector, cada uno dedicado a un diverso sector de la economía tal como tecnología, electrónica, y así sucesivamente.

La estructura de la fidelidad es típica de organizaciones de la compañía de inversión excepto quizás para ser controlada por una familia. En general, todos los fondos mutuos son manejados por una compañía y tienen un tablero de administradores. Los fondos mutuos están, por supuesto, en el negocio para hacer el dinero.

La una excepción a la estructura típica del fondo mutuo es el grupo de la vanguardia, fundado en 1975. El grupo de la vanguardia es una organización del fondo mutuo que es poseída por sus fondos del miembro, cada uno de los cuales es una compañía de inversión independiente. Esta estructura significa que los accionistas de los fondos de la vanguardia, en efecto, para poseer al grupo de la vanguardia.

El grupo de la vanguardia proporciona el servicio necesario para funcionar los fondos sobre una base del en-coste. Consecuentemente, la vanguardia tiene los gastos de explotación más bajos en la industria. En 2001, la vanguardia financia coste, en promedio, 0.27 por ciento de activos, o cerca de 25 por ciento del promedio de la industria. El coste medio a un inversionista es $2.70 por $1.000 invertidos. La vanguardia es bien sabido entre los inversionistas para ofrecer fondos mutuos con el más bajo, o cerca de los gastos de explotación más bajos, anuales.

En fecha principios de 2002, la vanguardia tenía los activos totales de $582 mil millones, y más de 15 millón de cuentas institucionales e individuales del accionista. Ofreció 106 fondos domésticos y 30 fondos en mercados internacionales. Fondo mutuo más grande de la vanguardia el solo era el fondo de índice de la vanguardia 500, con los activos de enero el 31 de 2002 de $86 mil millones. Este fondo es uno de los dos fondos mutuos más grandes del país.

El impacto de la vanguardia como compañía sin carga importante del fondo no puede ser accentuado demasiado. Según una estimación, en 2001, de los dólares invertidos directamente en fondos mutuos (con un corredor o un consejero financiero), la vanguardia tomó en $8 de cada $10.

El número de los complejos del fondo ha crecido substancialmente en un cierto plazo. En 1979 había 119 complejos del fondo mutuo, en 1990 había 361, y a finales de 2000 había 431 complejos.

A finales de 2001, las tres familias más grandes del fondo, según lo medido por los activos bajo gerencia, eran, en orden, fidelidad, vanguardia, y fondos del americano. Sus activos combinados excedieron fácilmente los activos combinados de las siete familias más grandes siguientes del fondo.

A principios de 2002, los fondos mutuos más grandes, de términos de activos bajo gerencia, eran fidelidad Magellan, vanguardia 500 Index, Investment Company de América, Washington mutuo, fondo del crecimiento de América, vuelta del total de Pimco, crecimiento y renta de la fidelidad, fidelidad Contrafund, nueva perspectiva, y crecimiento de EuroPacific. Las cantidades del dólar implicadas aquí son grandes: Magellan tenía cerca de $77 mil millones en activos bajo gerencia en ese punto en tiempo, y el más pequeño de los 10 fondos, crecimiento de EuroPacific, tenía cerca de $27 mil millones en activos. Cinco de estos fondos mutuos eran parte de la familia americana de los fondos, que, según lo observado anterior, es la tercera familia más grande del fondo.

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