كيفية قراءة البيانات المالية

لجنة مراقبة عمليات البورصه والشركات العامة تتطلب ان يقدم البيانات المالية اربع مرات في السنة (كل ثلاثة اشهر). التقارير الفصليه (10q) يجب ان يقدم في غضون 45 يوما من نهاية كل ربع سنة ، و10k) سنويا (التقرير مطلوب في غضون 90 يوما من انتهاء الشركة السنة المالية. لجنة مراقبة عمليات البورصه التقارير المقدمة في شكل الكتروني وتكون متاحة فورا على لجنة مراقبة عمليات البورصه 'sادغار قاعدة البيانات (www.sec.gov). ويمكن لأي شخص الوصول الى قاعدة البيانات مباشرة لجنة مراقبة عمليات البورصه ، ولكن لأنها أسهل للاستخدام طرف ثالث في الموقع مثل freeedgar.

بيانات الخدمات مثل الخدمات المالية وسائط الاعلام العام (mgfs) وادغار multex تجميع البيانات الى اكثر سهل الاستعمال لعرض نماذج عن اهم المواقع المالية. هذه التقارير عادة عرض احدث خمسة ارباع سنة او على صفحة واحدة لتسهيل المقارنة. هناك عادة عدة ايام بعد تأخير تقرير ما يودع لدى لجنة مراقبة عمليات البورصه قبل ان يظهر على تجميع التقارير. ولكن mgfs multex تحديث بياناتهم المالية باستخدام بيانات من كل أساس المقارنة نيويورك التقرير الفصلي للصحفى. ذلك ان البيانات الأولية غالبا ما تكون متاحة قبل اسابيع من شركة ملفات اعماله تقرير لجنة مراقبة عمليات البورصه. لجنة مراقبة عمليات البورصه يتطلب ثلاثة البيانات المالية فى كل ربع سنوى وتقرير سنوي.

بيان الدخل : يظهر مبيعات الشركة والنفقات لمدة ربع او لمدة عام.

ميزانيه : لقطة تبين الوضع المالي للشركة اعتبارا من آخر يوم عمل من الفترة المشموله بالتقرير.

بيان التدفقات النقدية : تبين ان التغيير الذي حدث في الوضع النقدي للشركة من بداية الى نهاية الفترة المشموله بالتقرير.

بيان الدخل

بيان الدخل ، ويسمى احيانا بيان الارباح والخسائر ، وتبين للشركة المبيعات والمصروفات ، او لربع السنة المالية ، وعن السنة - قبل فترة. وهنا المصطلحات التي عادة ما تظهر في بيان الدخل.

الايرادات : اجمالي مبيعات الشركة لهذه الفترة. احيانا اخرى الايرادات الأخرى الرقم هو شملت المبيعات تبين علاقة لها التجاري الرئيسي.

تكلفة المبيعات : الماديه المباشره وتكاليف اليد العاملة من صنع او اقتناء المنتجات التي تباع. تكلفة المبيعات وغالبا ما تتضمن استنكار والاستهلاك ، ولكنه لا يشمل التسويق ، والبحث والتطوير ، او غيرها من التكاليف غير المباشره.

اجمالي الربح : الايرادات ناقصا تكلفة المبيعات.

البحث والتطوير : تكاليف تطوير منتجات وخدمات جديدة.

المبيعات والتسويق : كثيرا ما يكون مقترنا التكاليف العامة والاداريه.

العامة والاداريه : جميع المصاريف الاخرى التي لم ترد بشكل منفصل.

الاهلاك والاستهلاك : أ noncash قيود محاسبية.

ويمثل انخفاض قيمة الخسارة في قيمة الأصول الصعبة مثل المباني والآلات وخلال الفترة المشموله بالتقرير. عندما يجعل الشركة عند الشراء ، من فرط ما دفعت الشركة المشتراة القيمه الدفتريه هو وصف حسن النية. وحتى وقت قريب ، كان المطلوب الحصول الشركة لاستهلاك النوايا الحسنه على مدى فترة محددة. ان الشرط هو تغير في 2002 ، والشركات التي لم تعد هناك حاجة لاستهلاك حسن النية. ملاحظه : بعض الشركات تشمل د ا & في تكلفة المبيعات.

حساب الفاءده : الفاءده على القروض لتمويل اكتسبت الشركة التجارية الرئيسية.

اجمالي مصروفات التشغيل : مجموع من جميع المصروفات المذكورة اعلاه بما فيها تكلفة المبيعات.

ايرادات التشغيل : أقل ايرادات ومصروفات التشغيل ، المعروفة ايضا بأسم ebit.

ايرادات الفوائد / حساب : ايرادات الفوائد او المصروفات غير المرتبطه الرئيسية للشركة التجارية.

قبل ضريبة الدخل : ايرادات التشغيل أقل حساب المصلحه.

ضريبة الدخل : الضرائب المستحقة عن الفترة.

صافي الدخل : ضريبة الدخل قبل اقل من ضريبة الدخل. وهذا هو بيت القصيد صافي الربح.

متوسط عدد الاسهم : متوسط عدد الاسهم خلال الفترة المتبقية.

الأرباح لكل سهم : صافي الدخل مقسوما على متوسط عدد الاسهم.

ميزانيه

قوائم الميزانيه العموميه للشركة والاصول والخصوم وحتى اليوم الاخير من الفترة المشموله بالتقرير. التقليديه على الميزانيه العموميه ، وأصول مدرجة في العمود على اليسار والخصوم على حق. قواعد المحاسبه تتطلب ان مجموع هذين العمودين المباراة. منذ عادة ما تتجاوز الاصول والخصوم ، ودخول أخرى ، ودعا المساهمين الانصاف ، ويضاف الى العمود الأيسر لجعل العمود المجاميع المباراة. المساهمين الانصاف هو سلبي عندما تتجاوز الأصول والخصوم. هذه الايام ، والميزانيه العموميه القائمة في كل عمود واحد ، ولكن تنطبق نفس المبادئ. الاصول والخصوم وتنقسم الى قسمين : الحالية والمستقبليه الطويلة الاجل.

الاصول الجاريه وتشمل عادة والنقدية ، وحسابات القبض ، وقوائم الجرد والمصروفات المدفوعه مقدما. الاصول طويلة الاجل وتشمل المباني ، والمعدات ، والقيام باستثمارات طويلة الاجل ، وحسن النية. الخصوم الحالية هي الديون القصيره الاجل مثل الحسابات المستحقة الدفع ، والقروض القصيره الاجل ، جزء الحالية (بسبب هذه السنة) من الديون الطويلة الاجل ، والتزامات الأيجار ، وما شابه ذلك. الديون طويلة الاجل تتضمن التزامات الأيجار وكذلك السندات والالتزامات الاخرى قروض طويلة الاجل.

الاصول الجاريه

النقدية والمعادلات : عاليه السيوله النقدية والاستثمارات ذات الدخل الثابت مع آجال الاستحقاق من ثلاثة اشهر او اقل.

الاستثمارات قصيرة الأجل : والاسهم وغيرها من الاوراق المالية الساءله.

حسابات القبض : الاموال المستحقة على الشركة من قبل العملاء للمنتجات الواردة.

الجرد : المواد الخام ، في عملية العمل ، والمنتجات الجاهزه.

الاصول طويلة الاجل

الممتلكات والمنشآت ، والمعدات : جميع الاصول الصعبة مثل المباني والطائرات والآلات ، وهلم جرا.

النوايا الحسنه : منتج للحيازه. حسن النية هو الفرق بين سعر الشراء والقيمه الدفتريه للشركة المكتسبه.

غير الملموسات : براءات الاختراع والعلامات التجارية ، وهلم جرا.

استثمارات طويلة الأجل : الاستثمار في شركات اخرى ، وهلم جرا.

الخصوم الجاريه

حسابات الدفع : المبالغ المستحقة للموردين ، والاستشاريين ، والمقاولين ، وهلم جرا.

المصروفات المستحقة : مماثلة لحسابات الدفع.

الديون القصيره الأجل : أي القروض التي يجب تسديدها في غضون سنة واحدة.

LT الديون الحالية جزء : جزء من الديون طويلة الأجل الرئيسية والفوائد المستحقة في غضون سنة واحدة.

عاصمة عقود الايجار : ايجار المدفوعات المستحقة في غضون سنة واحدة.

الديون طويلة الأجل

الديون الطويلة الأجل : السندات وغيرها من الائتمان طويل الاجل.

رأس المال التزامات الأيجار : اذا شركة يوقع عقد الايجار 10 سنة ، كامل 10 عاما للمدفوعات تعتبر الديون طويلة الاجل. هذا الدخول تغطي مدفوعات الايجار المستحقة يتجاوز 12 شهرا.

ضريبة الدخل المءجله : الضرائب المستحقة ، ولكن لم تسدد بعد.

ارجات اي شيء : اي بيان الدخل حساب إن لم يدفع له ثمن يمكن ان تذهب هنا.

الخصوم الأخرى : غيرها من التزامات طويلة الاجل.

مجموع الخصوم : مجموع كل القصيره الاجل والطويلة الاجل الخصوم.

الاسهم الاسهم

مجموعة متنوعة من القيود المحاسبيه تسير في هذا الباب لجعل مجموع الخصوم بالاضافة الى حملة الاسهم على قدم المساواة والانصاف اجمالي الاصول.

بيان التدفقات النقدية

ويبين النقدية المتولده او التي تستهلكها الشركة للعمليات التجارية ، والانشطه الاستثمارية والتمويليه. بيان التدفقات النقدية وتتألف من ثلاثة اقسام :

التشغيل

الاستثمار

تمويل الانشطه

وخلافا لبيان الدخل الفصلي ان تظهر نتائج الربع كل على حدة ، الفصليه بيان التدفقات النقدية يبين المالية yearto - تاريخ مجاميع كل بند من البنود.

انشطه التشغيل

تشغيل التدفقات النقدية يمكن ان تظهر في واحد من اثنين من الاشكال. الطريقة المباشره ويعدد ما تتلقاه من نقد وصرفت لكل بند. الاكثر الطريقة غير المباشره المستخدمة على نطاق واسع يبدأ مع صافي الدخل ، ويضيف الى الوراء noncash الخصومات وأفادت ان انخفاض الايرادات ، والمصروفات النقدية الحقيقية يطرح انه ، وفقا لقواعد المحاسبه ، ليست المقتطعه من الارباح.

الدخل الصافي : افادت ضريبة الدخل بعد.

الاهلاك واستهلاك الدين : الانتكاسات noncash د ا & تضاف الى تكاليف التشغيل على بيان الدخل. اذا د ا & التهمة لم تدرج فى قائمة منفصلة عن كل بند من بنود بيان الدخل ، وذكر اضافة الى تكلفة المبيعات ، مما يؤدي الى خفض اجمالي الارباح افاد به د & ا المبلغ.

ارجأت الضرائب : الضرائب المقتطعه من الدخل التي لم تدفع بعد.

المزايا الضريبيه من الموظف خيارات شراء الاسهم : عندما كان الموظف يمارس خيارا لشراء الاسهم ، والفرق بين سعر السوق عند ممارسة ، والثمن الذي يدفع للموظف ، هو الدخل الخاضع للضريبة للمستخدم. ومع ذلك ، فان صاحب العمل هو سمح لنفسه ان يقتطع المبلغ من ضرائب الدخل للفترة. الضريبه الاءتمانيه تظهر بأنها ايجابية التدفق النقدي لأنها تخصم من الدخل ، ولكنها لم تدفع. معظم المواقع لا قائمة المخزون الخيار فوائد كبند مستقل من بنود على بيانات التدفق النقدي. ومن تظهر بشكل منفصل ، ولكن الشركة على تقارير لجنة مراقبة عمليات البورصه.

الايرادات المءجله : الايرادات التي لم ترد حتى الان على ما يبدو في بيان الدخل ، لأنهم عادة لخدمات لم تقدم بعد.

وحسابات القبض وجرد : رأس المال العامل وهذه البنود هي كما اظهرت الارقام السلبيه (مطروح) واذا زادت قيمتها خلال هذه الفترة ، والعكس بالعكس. اذا كانت الشركة تبيع مستحقاته الى طرف ثالث ، وهي عملية النداء "العومله ،" المبلغ الذي تلقته من طرف ثالث الزيادات النقدية من العمليات.

حسابات الدفع : تضاف الى تشغيل التدفق النقدي اذا زادت المبالغ المستحقة ، واذا طرح حسابات الدفع انخفض خلال هذه الفترة.

النقدية من العمليات : افادت صافي ايرادات التشغيل من اجل تعديل بنود التدفق النقدي.

الانشطه الاستثمارية

الاستثمار التدفق النقدي ويشمل النفقات الراسماليه والاستثمارات الأخرى.

النفقات الراسماليه : صافي الاستثمار في المباني والمعدات. التشغيل التدفق النقدي اقل النفقات الراسماليه وعادة ما تعرف بأنها حرة التدفق النقدي. تكاليف تطوير البرمجيات وكثيرا ما يبلغ رأسماله بدلا من الظهور باعتباره المسؤول عن بيان الدخل. وفي هذه الحالات ، رسملتها البرمجيات النفقات المدرجه في الانشطه الاستثمارية. الافاده من شركات تطوير البرمجيات سيقدم تقريرا تشغيل أعلى من التدفق النقدي اذا لم تكن قد تمت رسمله هذه التكاليف.

المقتنيات : التدفقات النقدية الناتجة عن بيع او شراء شركة فرعية ، والشراكه ، وهلم جرا.

شراء الرخصه : سيسكو سيستمز وربما آخرين في قائمة منفصلة شراء كل بند من بنود الرخصه. وتنظر هذه مماثلة مداخل نفس النفقات الراسماليه عندما الحوسبه التدفق النقدي الحر.

شراء وبيع الاستثمارات : الاستثمارات ليست لها صلة مباشرة الشركة التجارية الرئيسية.

تغيير في الاجل الطويل المستحقات : التغيرات في رأس المال العامل (قوائم الجرد ، والمستحقات ، وحسابات الدفع) وعادة ما تكون مدرجة في التشغيل اجمالي التدفق النقدي. ومع ذلك ، nortel الشبكات ، وربما غيرها ، تغييرات في قوائم طويلة الاجل المستحقات في قسم الاستثمار.

تمويل الانشطه

غسل الاموال التي يتم جمعها من بيع الشركة الاوراق المالية الخاصة بها وكذلك من صافي ديون جديدة مقابل دفع الديون وانخفاض الارباح المدفوعه من أصل.

صافي التغير فى النقدية

المبلغ الصافي بعد التشغيل ، والاستثمار ، وتمويل انشطه الشركة الى اجمالي السيوله النقدية هو المدرجه على هذا الخط.

العثور على البيانات

البيانات المالية تضمنت تقارير لجنة مراقبة عمليات البورصه مع توفير مزيد من التفاصيل عن البيانات المقدمة من معظم المواقع. ولكن المواقع المالية عادة عرض البيانات في شكل اكثر ملائمة لتحليل. فعلى سبيل المثال ، فإن معظم عرض عدة جهات ، او سنوات ، جنبا الى جنب ، مما يجعل من الاسهل الى بقعة الاتجاهات.

Multex ام اس ان المال المستثمر وتوفير كل البيانات المالية سهلة القراءة. Multex التقارير الارقام بالضبط كما افادت لجنة مراقبة عمليات البورصه ، في حين ان الاموال ام اس ان يطرح د & ا من تكلفة المبيعات قبل الحوسبه الهوامش الاجماليه.

ام اس ان غسل قوائم $ كبند مستقل من بنود ، ومساعدة كبيرة عندما كنت تحليل القوة المالية. ولسوء الحظ ، ام اس ان المال دخل الجمع بين بيانات البحث والتطوير والمنشوره في الجريدة الرسمية في نفقات & ا & المنشوره في الجريدة الرسمية في حيز واحد السطور ، وجعل البيانات غير مناسب لكثير من التحليلات. ومن ناحية اخرى ، ام اس ان غسل الرئيسية للنسب والبيانات المالية 10 - السنة ملخصات هما أداتان اساسيتان لحساب الاسعار المستهدفة

هوفر الذي يبسط هامش التحليل عن طريق حساب الهوامش الاجماليه ، وهوامش التشغيل ، وهوامش الربح بالنسبة لكم. هوفر 'sتحسب الهوامش الاجماليه باستثناء د ا & ، مما يجعلها قابلة للاستخدام الهوامش الاجماليه للمقارنة بين الشركات. هوفر الذي يجمع في بيان الدخل والميزانيه العموميه على نفس الصفحه ، مما يجعل من الاسهل على حساب المستحقات الجرد والنسب المءويه من المبيعات. مثل أم أس أن المال ، هوفر الذي لا منفصلة والمنشوره في الجريدة الرسمية & ا نفقات البحث والتطوير على بيانات الدخل ، وحتى على قسط معمقه في البيانات المالية. هوفر للخدمة مجانيه لا توفر بيانات التدفق النقدي.

Morningstar هو الموقع الوحيد الذي قمت وجد أن العروض الايراد التشغيل التدفق النقدي ، لدى اتخاذ هذا القرار في البيانات المالية لتقرير ضخم timesaver لدينا كسر الموقد التحليل النقدي.

شكلية مقابل مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في المحاسبه

وخلال التسعينات ، كثير من الشركات ، لا سيما والتكنولوجيه ، وأكد الشكلي النتائج فى ايراداتها خلال اعداد التقارير الناتجة عن الممارسات المحاسبيه المقبولة عموما (مبادئ المحاسبه المقبولة عموما). اصلا يعني شكلية كما لو كان واستخدمت اساسا لعرض نتائج الشركات المندمجه في الاونة الاخيرة كما لو انها كانت دائما شركة واحدة. مؤخرا شركة ادارات gloomed على شكلية كوسيله لتضخيم الارباح وافادت منها من خلال تعيين مجموعة متنوعة من بنود الخسارة كما nonoperating او غير رجوع ، وببساطة لا عد لها عندما الحوسبه حصائل. ولسوء الحظ ، المحلل قرر المجتمع ان كان فكرة جيدة ونشرت حصيله استندت التوقعات بشأن شكلية بدلا من مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في النتائج.

بيد أن لجنة مراقبة عمليات البورصه تحتاج الشركات الى تقرير نتائجها في شكل مبادئ المحاسبه المقبولة عموما. حتى واحد على الاقل من بيانات مالية مفصلة المدرجه في التقرير الفصلي الصحفيه ، وجميع البيانات المالية التى قدمت الى لجنة مراقبة عمليات البورصه وتجميعها على المواقع المالية يفعل اتباع مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في المعايير. منذ المحللون عائدات التوقعات لا تتطابق مع مبادئ المحاسبه المقبولة عموما في الارباح ، لا يمكنك ان توقع شركة كهرباء صربيا لمقارنة القيم التاريخية الاطلاع على البيانات المالية للشركة.

كله هو مسالة شكلية في هذا الضوء في كتابه ، وأنه من الممكن أن استعماله سوف تتضاءل بحلول الوقت الذي تقرأ هذا.