Rapporti Di Valutazione

I rapporti di valutazione vi dicono qualcosa circa se il mercato stia valutando il vostro candidato come un valore, uno sviluppo, o azione di quantità di moto. In questo contesto, gli stock di valore sono dal favore; cioè sono di nessun interesse la maggior parte dei partecipanti del mercato che preferiscono gli stock di sviluppo. gli stock Quantità di moto-valutati non sono realmente una categoria separata; piuttosto sono la maggior parte del sottoinsieme di in-favore della categoria di sviluppo. Si sono alzati già sostanzialmente nel prezzo, outrunning i loro fondamenti e quindi rappresentano l'elevato rischio di quanto gli stock sviluppo-valutati.

Multex visualizza quattro rapporti di valutazione: price/earnings (P/E), price/sales (P/S), price/book (P/B) e price/cash fluiscono (P/CF). Ogni rapporto di valutazione ha i relativi più e meno. Il vostro obiettivo a questo punto, tuttavia, è semplicemente di determinarli categoria’del candidato s. Il rapporto di P/S è, nel mio punto di vista più adatto all'operazione. Di nuovo, là’la s nessun campione universale, ma qui è qualche guida di riferimento per usando il rapporto di P/S:

Usi questa guida di riferimento per eliminare gli stock che indossano chiaramente’la t misura il vostro stile d'investimento, ma poiché’con riferimento ad arbitrario, indossano’la t prendale troppo letteralmente. Per esempio, uno scarto dello shouldn t’dell'investitore di valore lle azione perché il relativo P/S è 2.6. Tuttavia, sarebbe insolito da trovare un candidato utile di valore con un rapporto di P/S di 5, per esempio. Per contro, esso’s improbabile che un investitore di sviluppo trovi lle azione con un P/S di 0.5 che ha avuto potenziale di espansione sufficiente di guadagni qualificarsi come candidato di sviluppo. Gli investitori di sviluppo scopriranno che gli stock quantità di moto-valutati interessano, ma l'attenzione si raccomanda. Usi questa guida di riferimento per evitare gli indumenti sbagliati evidenti, non come arbiter finale di valore.

Volume degli scambi

Il volume degli scambi, anche citato come liquidità, è il numero di quotidiano commerciato parti, in media. Quando tenendo conto dei volumi degli scambi, più su è solitamente migliore. I bordi di riserva del messaggio su Yahoo ed altri luoghi sono riempiti di postings progettati per abbassare un prezzo di riserva in su o. Esso’s non duro, con un messaggio bene-messo, motivare gli investitori gullible per comprare o vendere abbastanza parti per spostare un prezzo’delle azione s se soltanto 10.000 parti commerciano giornalmente. Esso’s un'altra storia se per esempio milione parti commerciano ogni giorno. Là’s un'altra motivazione ugualmente importante preferire gli stock del volume degli scambi di high. Desiderate i fondi di investimento mutualistici ed altri compratori istituzionali comprare gli stock che possedete, perché esso’s la loro pressione d'acquisto che alza solitamente un prezzo di riserva.

Le istituzioni hanno centinaia di milioni, se non dei miliardi, di dollari da investire. Devono comprare molte migliaia delle parti per prendere una posizione espressiva. Questi grandi compratori preferiscono gli stock in che commerci abbastanza parti quotidiane per permettere all'istituzione di muoversi o dalle posizioni senza interrompere il mercato per le azione. Ovviamente, latta’t fanno quello se soltanto alcune mille parti commerciano giornalmente.

In generale, eviti gli stock con i volumi degli scambi quotidiani inferiore a 50.000 parti e più su è migliore. Quando ho osservato, la tecnologia s’di Comverse 5 milione volumi degli scambi della parte si è qualificata facilmente.

Galleggiante

I prezzi di riserva, come i prezzi di tante cose, rispondono alle leggi della domanda e dell'offerta. I prezzi di riserva si muovono in su se i compratori desiderano comprare più parti che i venditori desiderano vendere e viceversa. Nel migliore dei casi, quando le buone notizie colpiscono i legare per lle azione possedete, voi’d come per vedere la richiesta d'acquisto sopraffare il rifornimento. Si leva in piedi allora per ragionare, in termini di rifornimento, più piccolo è migliore, almeno fino ad un punto.

Il lato dell'offerta dell'equazione comincia con il numero di parti eccezionali; cioè il numero di parti ha pubblicato dalla società. Ma quella’s non la storia totale. I membri quali i quadri chiave, i direttori ed altri grandi azionisti tengono alcune di quelle parti. I membri inscatolano’la t liberamente commerciano le loro parti. Possono commerciare soltanto a certi momenti, devono informare sec dei loro commerci e ci sono altre limitazioni del loro commercio. Così le parti possedute dai membri non sono considerate disponibili per il commercio quotidiano. Il numero di parti che sono disponibili per commerciare, che è il meno eccezionale totale delle parti le azioni’ dei membri, è chiamato il galleggiante. Multex elenca il galleggiante come pure il numero totale di parti eccezionali sul relativo rapporto di fotografia istantanea. A proposito, potete determinare le parti giudicate dai membri sottraendo il galleggiante dal numero di parti eccezionali.

Mentre in termini di domanda ed offerta, più piccole è migliore, un galleggiante troppo piccolo dissuade gli investitori istituzionali. In generale, inferiore a 5 milione parti è troppo piccolo ed i 10 galleggianti delle milione - 25 milione-parti sono ideali. Per quanto la maggior parte dei stock hanno vinto’la t misura quello test di verifica. Per esempio, il galleggiante’del Microsoft s eccede 5 miliardo parti.

Multex ha elencato il galleggiante di tecnologia’s di Comverse come 186 milione parti, circa tipiche per lle azione della metà di-protezione.

Movimento Di Cassa

Il movimento di cassa è la quantità di contanti che si muove in, o da un cliente’della banca dell'azienda s generato dal relativo commercio di base. Le aziende molto a crescita rapida bruciano spesso i contanti (movimento di cassa negativa) nelle loro fasi iniziali. Tuttavia le aziende che sviluppano le vendite 30 per cento o di meno dovrebbero generare annualmente il movimento di cassa positiva. Gli investitori di sviluppo dovrebbero richiedere il movimento di cassa positiva dei candidati in quanto categoria e bene sarebbero serviti evitando i bruciatori dei contanti interamente. Gli investitori di valore hanno bisogno dei candidati capaci di produrre i grandi movimenti di cassa, ma non possono così ora fare, dovuto i loro problemi attuali. Di conseguenza, gli investitori di valore non dovrebbero eliminare in questa fase i bruciatori dei contanti.

Potete dire a se un'azienda è contanti burning guardando il relativo movimento di cassa di TTM (che strascica dodici mesi) per la parte elencata sul rapporto di fotografia istantanea. Il movimento di cassa di TTM sarà negativo se l'azienda è un bruciatore dei contanti. Multex ha elencato il movimento di cassa’di tecnologia s di Comverse come $0.29 per la parte, indicante che il relativo movimento di cassa strascicante 12-months era positivo.

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