주식 투자 위험을 평가하는 방법

위험은 돈을 잃어 확률. 모든 주식은 위험한 비교하여 정부 - 보험 저축 예금 계좌; 하지만 일부 종목은 다른 사람에 비해 많은 위험합니다. 아직 투자가 거의 평가 내재 위험이 경우에도 매입하는 주식입니다. 하지만 의미가 이렇게합니다. 예를 들어,시다들이 고려할 수있는 2 개의 주식을, 그리고 귀하의 분석을 보여주는 둘 다했다가 능성이 2 배 이상의 시세는 다음 2 년간하지만 회사 a의 재고는 두 배 위험한으로 회사 b의입니다. 모르고하는 회사 a 및 회사 b 사이에 선택의 여지 분명해진다.

포트폴리오 위험

귀하의 전반적인 위험을 줄일 수있습니다 다양하여 다양한 주식에 대한 투자를 통해 다양한 산업입니다.

의 항공사와 석유 산업을 제공하는 클래식 들어있습니다. 유가 번역을 높은 수익 증대를위한 석유 산업, 그러나 결과 - ing 증의 연료 비용을 짓밟는 항공사가 이익, 그래서 그들의 주가있습니다. 반대로, 항공사의 경향이 번영하면 연료가 격 하락과 석유 산업이 겪고있습니다.

의견이 다를에있는 여러 개의 다른 홀딩스에 필요한 적절한 다변화합니다. 일부라고 할 수있습니다으로 달성 충분 다변화와 함께 몇로 12 주식을하면서 다른 사람들은 무려 40 또는 50가 지 홀딩스가 필요합니다. 다변화를 최대한, 그리고 무엇보다도 투자하고 25 % 이상의 자금을 피하기는 어떤 하나의 섹터를 e.g., 기술, 건강, 금융, 등등.

평가 동일하지 저 낮은 위험합니까?

여러 학술 연구 결과, 포트폴리오로 이루어진 저 평 주식, 말하는 사람이 낮은 p / 이메일 비율, 조합보다 높은 평 포트폴리오를 통해 다양한 시간 프레임을합니다. 즉, 값 - 책정 주식을 제치고 성장의 주식입니다. 하는 소리와 같은 소식이 사용하실 수있습니다 있지만 알아보려로하는 경우에 대한 세부 사항을 볼 수 있으며,이 불과 몇 주식 계좌에 대한가 치 포트폴리오의 건드려. 대부분의 주식을 제작하는 것으로 나타났다 최대 이러한 포트폴리오가 실제로 돈을 잃었다.

이 현상을 설명하기 위해, 나는 깊은 - 값 주식의 포트폴리오를 만드는 내용입니다. 이들의 주식이 현재 2001년 2월 있었다 격 / 도서 비율 사이 0.1 및 0.5. 나는 그들 깊은 - 값 주식을 호출하기 때문에 일반적으로 격 / 도서 비율을 아래 1.0은 충분한에 자격을 부여하는 주식으로 값 - 책정합니다. 은 총 501 주식 내 깊은 - 값 요구 사항을 충족합니다.

나는 내 깊은 - 값 포트폴리오의 실적을 측정 사이 2001년 2월 및 2002년 2월. 그것 반환된 3 %를 통해 오십이주. 이 좋은 수익을 고려에 의해 측정하는 시장으로의 & p 500 떨어졌다 주위 12 % 기간입니다.

하지만하면 어떻게 바라가 결과에 자세히, 나는 것을 발견 몇 발원지 연주자 꽂이가를 반환합니다. 예를 들어,을 제외하면 상위 10 연주했을 것이다 돌아섰다가 3 % 게인으로 6 % 손실을합니다. 이 같은 효과가 근무에 반대합니다. 10 개의 큰 손실을 제거 증가 포트폴리오를 돌아 5.1 %입니다. 구입한하지 않는 경우 모든 501 주식을 할 수있는 사항 돈, 또는 할 수있는 손해에 따라 특정 주식을 선택하면됩니다.

나는 내 검색에 대한 테스트를 마친 많은 유사한 마법 수식이 될 수 일상적 설정의 목록을 시장 - 제치고 주식 부분에 밀어적인 버튼입니다. 때마다 생각이 좀 드러나 거룩한 성배, 그것 항상 드러나있는 몇 개의 주식을 전원가 포트폴리오의 반환한다.

그래서 무엇입니까? 여기는 포인트! 해도 상관이없습니다 값 - 책정 주식이 더하거나 덜 위험한보다 성장 주식의 경우에만 구매 5, 10, 또는 20 주입니다. 귀하의 위험에 달려 불과 3 문제 :

1. 전반적인 시장 위험

2. 산업 위험

3. 위험을 구체적으로 귀하의 주식을

드리겠습니다 전반적인 시장 및 산업 위험을 살펴보고, 그 다음으로 이동에 관련된 위험을 평가 개별 주식입니다.

시장 위험

심지어 훌륭한 주식 선택기의 경우, 그것의 험난한 돈벌이 지주 주식의 곰, 또는 downtrending, 시장. 반면에 실수를 많이 만들 수있습니다 및 아직도 rake의 이익에 강한 시장입니다. 그것은 어디에 시장을 표현 : "하지 않는 실수 a 수소 시장에 대한 두뇌,"백분율입니다. 따라서, 전반적인 시장 위험가 중요한 요인의 위험이 방정식입니다. 물론, 예측 미래의 주식 시장 방향을 필요로 어떤 방식으로 금리, 인플레이션, 그리고 호스트의 추가 경제 요소는 표제입니다. 경제 학자 지출이 자신의 직업에 대한 검색을 시도 이러한 질문에 대한 답변을, 보통 큰 성공을하지 않고있습니다. 대신에 해오던 이들 2:14 질문을 드리겠습니다 게이지 시장 위험을 보면 두 개의 쉽게 결정 요인 :는 시장을 현재 기업이나 왜곡하고있다는 시장 현재 이동 중입니다까지, 또는 이동을 다운가?

1. 시장 평

여러 학문 간의 관계를 보여주는 시장 위험과 차이가 시장의 평가 및 지배적 금리가있습니다. 이 광고를 반전 관계, 의미가 낮은 지배적 금리를 지원 높은 시장 값입니다. 가의 & p 500 지수는 일반적으로 사용 프록시에 대한는 전체 시장, 그리고 대부분의 전문 익스프레스가 시장의 평가 이용 약관에의 & p 500의 격을 수입 (p / 동) 비율입니다. 이 p / 이메일 비율은 단순히 시장 - 중치 평균 p / 이메일의 주식을 최대의 색인입니다. 시장 - 중치 더 큰이 회사의 관점에서 시장을 의미합니다 - 대소문자를 더 많은 무게를 부여하여 그 p / 이메일의 계산합니다.

하나의 방법을 결정 여기서 우리는이 약관을 평가를 반전은 시장의 p / 이메일을 얻을 수입을 양보합니다. 예를 들어, 수익률이 5 %가 p / 이메일은 20 (1 / 20 = 0.05 또는 5 %)가있습니다. 그런 비교가 시장 수익률을 지배적 금리, 일반적으로 3 - 달 미 재무부 빌 속도입니다.

보통의 시장 수익률이보다 높은 톤 - 빌 속도입니다. 무엇이 중요하다고 확산 (차이) 사이에 2 개의 요금입니다. 이 시장은 높은 위험을 고려하면 확산이 낮은 또는 부정합니다.

2. 시장 방향

크기가 현재의 시장 방향을 제공합니다 헤드 - 최대로 새 자금을 투자 여부를 조사하는 것이 감각이나 체류를 풀어나간다. 이 강한 2880를 제공합니다 녹색 불빛을 추가 위치, 반면에 강력한 490.28 조언주의합니다.

이후 많은 투자 의지에의 & p 500을 나타냅니다 시장,가 장 쉬운 방법 게이지 시장 방향이을 비교하려면이 색인을 비롯한 200 - 하루 이동 평균 (번지). & p는 위의 경우에 해당 200 - 하루 ma, 때문일에있는 2880, 그 반대입니다. 사이의 거리가 색인 및 그 이동 평균을 반영합니다 추세가 강점입니다. 이런 추세가 강한 경우에 색인이 훨씬 위 또는 아래의 이동 평균입니다. 이 있음을 나타냅니다 trendless 또는 통합 시장을 경우에 색인이 예기 부근, 또는 crisscrossing, 그 이동 평균입니다.

가의 & p 500 지수를 반영하는 작업은 대형 - 캡 주식은 다양한 산업입니다. 다른 지표를 제공할 수있습니다 특정 시장 부문에 따라 더 좋은 징후 수있는 방안을 고려 중입니다. 예를 들어, 나스닥을 반영하는 작업이 테크 주식, 그리고 러셀 2000 지수보다 나은 소형 - 모자는 수술하는 방법을 보여줍니다.

다른 인덱스를 사용할 수있다는 다양한 작업의 중간 - 대문자를 보여, 값 또는 성장 주식, 또는 개별 산업입니다. sectorupdates. com (www.sectorupdates.com)이 좋은 장소를 찾아 이러한 지표입니다. 클릭 부문 차트를 보려면 전체 목록입니다. 주식 매입을 피하는 것이 최선의 downtrending 시장을하지 않는 한 그것이 속한 산업 분야에 대한 전반적인 시장 약세에도 불구하고 강세를 게재합니다.

3. spotting 강한 산업으로 약세 시장

아무리 약한이 시장, 주식에서 일부 업종은 무엇 벌금을합니다. 아직 수익을 창출하실 수있습니다 현물 경우 이러한 강력한 산업입니다. bigcharts (www.bigcharts.com)을 표시 목록을 보여주의 10 우수 및 10 최악의 실적을 산업에 대한 마침표 이르기까지 1 주일에 5 년. 기본값은 3 개월, 그리고 그것은 좋은 출발점이됩니다. 하지만 사물을 변경 신속, 그래서 한 - 월별 목록을 확인합니다 있는지 확인하려면 뜨거운 업계에서 페이딩 3 - 달 차트가없습니다. 목격했다면 an 업계의 관심을하실 수있습니다 산업 이름을 클릭합니다 목록을 보려면 10 개의 우수 및 10 최악의 실적이 주식 내에있는 산업에 대한가 선택한 기간입니다.

귀하에 대한 추가 걸릴 위험이 저조한 업종에서 주식을 매입하는 경우에도이 강한 전반적인 시장입니다. 그래서 지급을 확인하는 방법에 후보자 업계는 고전 언제든지 여러분이 구매를 고려합니다.

회사 - 특정 위험 요소 :

회사 - 구체적인 위험을 연계하는 법인의 사업 계획을 수립, 주식 평, 수익성, 회계 관행, 성장 전략, 기타 요인에 특정가 회사,보다는 전반적인 시장입니다. 일부는 위험이 나와있는 다음과 같은 페이지가 심각한 정도로 탈락 한 후보를 더 배려하고있다가로 확인 등에 대한 설명을합니다. 다른 사람들이 덜 심각하고 스스로 않을 탈락의 주식입니다. 그러나, 결국하실 필요가 우수하여 따기가 후보 29.1 위험 요인과 함께합니다.

1. 제품에 할당

제품을 판매하는 기업으로 시장 수요를 초과 공급 수만을 채우는 비중은 각 고객의 주문에 합류하기 전까지이 회사는 최대의 생산 능력입니다. 고객을 빨리 파악하는 순서를 두 개 또는 세 번 일을해야한다 정말 필요가 얻을 충분한 제품입니다. 그들을 자주 기등 재고가 있는지 확인한다 짧은 실행하지 마십시오. 그 결과 나타나는 과장된 주문 율 원인을 분석, 투자자, 및 회사 관계자를 초과 수요가있습니다.

결국 생산 잡고 최대로 수요와 고객을 받게됩니다 전체, 대신에 부분적인 주문을합니다. 이후 이들 overordered, 그들을 찾을 스스로 overstocked, 그리고 시작을 취소 주문합니다. 이 시나리오 추정치 희극 명보다 빠른 속도로 누구나 것으로 기대합니다. trex 회사의 경험을 보여줍니다 현상입니다.

trex하게 짜 목재 바닥재 자료입니다. 그것 개척과 지배의 빠른 - 성장하는 분야입니다. 2000 년 초, trex 맞출 수없습니다 수요와 있었다 넣으려면 해당 고객이 배정 되더라도했다고 ramped 최대 생산량을 70 % 이상입니다. trex을 지속적으로 추 생산 라인과 고객이 배송라고 말했 8 월에 곧 따라잡기 주문을합니다. 고객이 조정을 빠르게 줄여 주문을 내려가 수준이 정말 필요합니다. 그 결과, 대신에 예상 증액, trex의 9월 분기 매출 하락을 25,000,000달러와 비교 6 월의 3천6백만달러.

2. 소송

대기업은 거의 항상중인 소송 - 때로는 불만을 직원이나 고객, 때로는 다른 기업이 넘는 특허 또는 기타 문제, 혹은 때로는 주주가 불쾌하기 때문에 자금에 대한 손실의 주식입니다. 이러한 소송이 부분을 비용의 일을 비즈니스와 보통 영향을주지 않을 것이다 귀하의 분석입니다. 그러나 때로는 한 회사가 소송에 연루된 중요한 영향을 미칠 수있는 사업 발굴, 또는 심지어 생존을 위협하고있습니다. 기업과 같은 mp3.com과 냅스터이 거의 구동 명 중 비즈니스에 의해 소송을 제기하여 음악을 발행인 및 녹음 기업은 2001 년 수주는 3과 냅스터들이 저작권이 노래를 배포하고 비용을 지불하지 않고있습니다. 석면 - 관련 소송이 구동 몇몇 대형 업체로 파산입니다. 단지 크기가 큰 소송의 위협에있는 회사의 주식을 체중을 무겁게합니다.

기업을 공개해야합니다 모든 중요한 소송들이 분기 및 연간 리포트입니다. 관리, 물론, 일상적 말한다 그러한 주장은하지 않고있는 모든 장점입니다. 아무도, 분명하지 회사 경영이나 주식 애널리스트, 소송의 결과를 예측할 수있습니다. 발생하지 않도록 모든 주식을 맞고 소송으로 잠재적 비용 결과입니다.

3. restates 수입

보통 restates 수입이 때 한 회사의 감사인 또는 증권 거래위원회 (초)을 찾아 그 이전에 보고된 수입이 너무 높음. 어떤 의미 하향 수입 restatement는 빨간색 깃발 신호가 회사를 연습 창조적 회계을 향상시켜왔다는 보도 수입이됩니다. 상황 다를 수 있지만, 그냥 의미는 관리를하지 않는 한 번 걸러 졌기 때문에 그 방법을 변경했습니다. 수입이 발생하지 않도록 기업이 크게 다시 하향하지 않는 한 새로운 경영은 이제 담당합니다.

4. 섹터 outlook 인내력

수입이 실망하거나 감소 이드 하나의 회사에 대한 시장 부문에서 경고를하는 모든 기업에서 같은 시장을 얼굴과 유사한 문제가있습니다.

이번 계약 제조업 affords 좋은 일러스트 레이션합니다. 13 일, 2000, 문화 시스템을 하나의 산업의 주요 플레이어,라고하는 것은 그 9월 분기에 부합하지 않을 전망입니다. 이 회사가 부족에 대한 비난이 예상보다 느리게 영업 및 일 구성 요소가 부족합니다. 동일한 문제라고 생각하는 사람이 원하는 모든 선수에게 적용되지만 애널리스트 않았다 연결을 참조하십시오. 한 애널리스트에 따르면, 문화의 비애였다 "일시적인 문제"로 인해 "설계 결함은 그 고객의 제품입니다."

문화의 경쟁자 solectron, jabil 회로, 그리고 flextronics 나섰다는 소식이 stride, 복용 그냥 작은 조회수가 자신의 공유가 격 시점입니다. 그러나 투자자가 그 주식을 더라면 잘 조언을 유의 문화의 경고입니다. 한 달 뒤 모두 3 개의 시작된 죽음을 슬라이드가 결국 그들을 잃게 60 % 이상의 주도 그들의 값. 경쟁 업체들은 최근의 주식을 피하기 산업 어디 줄어 수입이지도, 또는이 보도 부정적 놀랄.

5. 이자율 위험

금리를 변경, 또는조차 변경 사항에의 전망 요금, 대개의 시장으로 이동합니다. 상승 금리가 나 불량에 대한 주식의 일반적인가와 압력은 전체 시장입니다. 금리에 민감한 업종 등 homebuilders, 유틸리티, 및 모든 기업을 실은 높은 부채는 특히 하드 - 히트하면 요금을 인상합니다. 은행 및 다른 사람의 금융 부문에 고통이 확산 사이의 짧은 -과 긴 - 용어 금리 narrows.

반대로, 에너지, 건강 관리, 그리고 기술의 주식을 자주 주의력이 시장에서 떠오르는 금리의 환경입니다. 금리를 변경, 실제 또는 잠재, 반대 방향으로 작동하는 특정 회사의 산업 부문 1 인당 추가 위험하지만 필요하지 않습니다 남동 a 27-41 요인입니다.

회사 - 특정 위험 요소 :

1. 금융 건강

회사 실패가가 장 재앙 주식 보유 리스크를 얼굴입니다. 주주가 일반적으로 자신의 전체 투자하면 회사 파일이 파산을 잃게됩니다. 심지어는 주식 매수를 생각하지 않고 첫 번째 검사의 재무 상태로 유지하는 것이 아니라 파산 후보입니다.

2. 사업 계획 / 성장에 의해 수집

일부 기업들은 다른 사람보다 더 나은 투자가 전망되기 때문에 그들이 우수한 사업 계획입니다. 할 수있습니다 주소가 시장을 거의 경쟁, 생산 제품 모습으로 뛰어난하여 소비자들이보다 나은 분배 방식 등입니다.

할 수없습니다 사무소는 경적 사업 계획했다고하면 바로 때문일 공개적으로 트레이드와 애널리스트는 해당 주식 매수 추천합니다. 가 도트 - com 흉상 일러스트가 주어진가 오른쪽 상황에서 기업의 성공가 능성과 리틀 올릴 수있습니다 수십억 달러의 천재 투자자, 둘 다 아마추어 및 전문입니다.

an 특히 중요한 요인은 회사의 사업 계획은 그 성장 전략입니다. 대부분의 회사가 성장하여 새로운 제품을 개발, 개방 신규 점포 등에 사용될 수있습니다. 그러나 일부 리조트를 수집 전략을 유지 성장하면 원래 시장의 포화했습니다. 초반 리드를 방심이 전략의 성공을 구현합니다. 결국이 회사 만드는 나쁜 수집, 그 결과를 밑돌의 기대, 그리고 부족 싱크는 공유가 격입니다. 이후이 발행 주식을 지불에 대한 인수를 낮추 주가 절하는 수집 통화, 더 천천히 성장하는 맡기는 더 많은 압력을 공유 격입니다.

능한 점수 범위는 -11으로 11. 후보에 비해 품질과 부정적인 점수는 채점 긍정하지만, 마이너스 점수가 아닌 자체가 27-41 요인입니다.

3. 평

이 시장을 자주 입찰가 최대의 수익성을 기업의 흥미로운 사업 계획을 비현실적 값입니다해서, 위험한 투자에도 불구하고, 그들의 강력한 잠재 고객을합니다. 결국 대부분의 기업 거래시 격 그들의 오랜 - 용어 성장 잠재 고객을 반영합니다. 몇 수입이 무려 40 %를 매년 기업의 성장을위한 지속적인 마침표, 그리고 대부분을 달성하지 마십시오 어디서나 부근되는 속도입니다. 주식과 함께 고려의 성장을 30 % 이상으로 묵시적으로 수입 위험한 bets하지만 높은 평으로 자체는 반드시 a 27-41 요인입니다.

4. 폭소 성장 / 창작 회계

젊은 기업 악용 신흥 시장 기회를 자주 경험 폭발적인 성장을 대 초반 년간입니다. 이 시장 기대되는 성장을 계속 무기한와 격이 회사의 지분을 적절합니다. 이러한 조기 성장 요금은 직업별, 그리고 회사 경영 때로 리조트를 회계 1245.0를 유지하는 환상의 성장하면 실제 성장률 느려집니다. 결국 하원의 카드를 축소, 수입을 밑돌의 기대, 그리고 주 뭉치고있습니다.

5. 높은 기대

오라 기대 리드를 실망, 그리고이 시장의 반응을 망치질에서 문제를 일으키는 기업의 주가 상승합니다. 기대가 높을수록 확률이 실망입니다. 따라서, 높은 기대 동일시가 높은 위험합니다. 정서 지수 값 중 9 이상을 나타낼 위험하지만, 높은 점수를 혼자가 아닌 체감 지수 27-41 요인입니다.

요약

전문 항상 위험을 평가 본질적으로 잠재 주식 매입을해야 너무합니다. 이유없이 고평 시장에 투자하거나 downtrending 시장이나 분야입니다. 지 수천명을 선택할 수 있도록 탈락 주식으로 제품을 배정, 소송, 수입 restatement, 섹터 outlook, 금융 건강, 혹은 창조적 회계 위험이있습니다. 의 존재 중 하나가 덜 심각한 위험 요인이있는 주식 그다지 바람직하지 않으므로 위험 측면에서, "덜이 더있습니다."