Фондовый анализ процесса

Эксперты говорят нам, что успех требует инвестиций упорядоченно подойти для поиска, исследования и анализ потенциальных инвестиций. Эта статья описывает один такой подход, и последующих главах заполнить в деталях. Она основывается на надежных принципах, которые практиковали рынка избиение деньги менеджеров. Это, конечно, не единственный путь, и она не может быть лучший способ. Но это место для начала, и после она сделает вам лучше инвестора. После того как вы освоили этих стратегий, вы можете изменять его с учетом ваших нужд.

Этот процесс заключается в нахождении инвестиций кандидатов, устранения очевидных misfits, исследования и анализа живых, выбрать лучших кандидатов, что не менее важно, применяя четкий свод правил продажи.

Поиск кандидатов

Поиск запасы для анализа можно также легко, как и собирается ваши волосы салон, говорю вашим соседям, забрать журнал, серфинг в Интернете, или разворот на ТВ. Вы найдете не нехватка советами, и вы приветствовать их, если Вы накопленный уверенность в ваш анализ навыков, потому что вы сможете отсеять плохих идей быстро.

Как ваш опыт растет, вам почувствовать, что дискриминацию сильных кандидатов, и вы найдете себе более воспользовавшись скрининг для выявления инвестиционных идей.

Скрининг - это метод сканирования всего рынка акций заседании Вашим критериям. Это мощный инструмент, но и эффективно использовать, надо прежде всего понять, как определить наилучших кандидатов.

Лечить все имена вам, как из вашей экраны, друзья, телевизор гуру, или даже Уоррен Буффетт, как советы для анализа с использованием методов вы собираетесь учиться.

Анализ запасов

Запомнить COSC: сосредоточиться на Сильнейшие кандидатов

Наш анализ методов следовать выживания - это сильнейшего подход, где вы постоянно устранения слабых пост. Эти методы наиболее эффективны, если начать с большой группы кандидатов, скажем, 10 на 20, а несколько. Изучение запасов требует времени и усилий, поэтому устранить слабые пост сразу обнаружить их. Таким образом, вы можете сосредоточить ваши исследования по самым решительным кандидатов. Будьте безжалостным. Существует никакого смысла тратить время исследования глупые идеи.

Быстрый Prequalify

Используйте быстрый отбор тестов для выявления очевидных misfits. Это могут быть запасы, которые будут плохие новости для любого инвестора. Возможно, они фирмы с предприятиями основывается больше на ажиотаж, чем реальность практически без продаж или прибыли. Или они могут быть запасы, которые просто не вписываются в Ваш стиль инвестирования, например, может быть, они стоимость запасов, и вы роста инвестора. Используйте быстрый отбор испытания, чтобы проверить:

1. Компании и отрасли обзор.

Узнать что-то о деятельности компании и ее промышленности. Он может быть в бизнесе или рыночный сектор, что вы пользу или, что вы хотите избежать. Например, в строительстве дома обычно процветает, когда процентные ставки и падение страдает в рост процентных ставок среды. Поэтому Ваш принять относительно будущего направления процентных ставок будет влиять Вы просматриваете homebuilders.

2. Капитализации рынка.

Рынок определяет капитализацию компании, общая стоимость (цена акции, умноженных на количество акций). Крупнейшие компании назначен большого вздутия, и постепенно мелкие фирмы называются середине шапки, небольшие вздутия, микро- и колпаки.

Существует не хорошие или плохие рыночной капитализации, но каждый размер имеет свой собственный плюсов и минусов с точки зрения потенциальных рисков и выгод. Как правило, крупные компании считаются более безопасными, и мелким фирмам предлагать более потенциалом роста. Однако, даже эти общие меняться с нынешних рыночных условиях.

Вы можете решить, что конкретного размера наиболее подходящий для ваших нужд, или, наоборот, что Вы открыты для всех возможностей. Что бы Вы заключить ликвидации кандидатов в этом шаге, которые не соответствуют вашим требованиям.

3. Оценка коэффициентов.

Оценка коэффициентов таких, как цена на прибыль (P / E), или цены продаж (P / S) определить, как участники рынка просмотреть кандидата доходы, перспективы роста. Верховный оценки отражают в пользу акций, то есть те видели, тесно перспективы роста и, таким образом, призыв к росту инвесторов. И наоборот, стоимость игроков искать запасов с низкой оценки соотношения, что свидетельствует о том, что большинство участников рынка (рост инвесторов) рассматривать их как побежденных.

Любое кандидат вписывается ни роста или стоимостным категориям, но не одновременно. Оценка соотношения дать вам быстро читать ли у вас или рост стоимости кандидата в ваших руках.

4. Объем торгов.

Объем торгов является среднее количество акций ежедневно. Низкий объем запасов торговой заклинание проблемы, поскольку они подлежат цен манипуляций и паевых фондов не могут их купить. Здесь вы кратко этих плохих идей.

5. Буев.

Корпоративные инсайдеры, таких, как основные руководители и члены совета ограничены, когда и как часто они могут покупать и продавать их акций. Так insiderowned акций не считаются для торговли. На поплавок - это количество акций, не принадлежащего инсайдеры, и, таким образом, для повседневной торговли. Допустимые значения поплавок зависит от вашего стиля инвестирования. Крупные фирмы, как правило, начиная с поплавками несколько сотен миллионов акций в миллиарды. Однако некоторые инвесторы искать фирмам гораздо меньше поплавков, как правило, ниже 25 million акций. С поплавком является поставка акций для торговли, этих небольших поплавков означает, что цена акции может взлетел, как ракета, если компания хиты новостей и спрос на акции overwhelms над имеющимся предложением.

6. Денежный поток.

Где сообщил доходы отражают множество решений в области бухгалтерского учета, денежный поток - это сумма наличных денег, что фактически поступает в, или из, компании, банковские счета, в результате его деятельности. Следовательно, денежный поток является наилучшим показателем прибыли. За исключением наиболее производителей, стабильного роста кандидаты должны отчетности позитивный денежный поток. Здесь рост инвесторы должны ликвидировать наличные горелки с рассмотрения. С другой стороны, стоимость жизнеспособных кандидатов вполне может отчетности негативных денежных потоков в результате проблем, которые в результате их падения от благодати.

7. Исторические продаж и роста поступлений.

Если Вы поиска - в пользу - стоимость перспектив роста или горячей могут кандидатов, лучшие перспективы фирмы с долгой историей твердых долгосрочных продаж и роста поступлений. На этом шаге вы распоряжаться запасами, которые не удовлетворяют этого основного требования.

8. Проверьте модный.

Там нет точки теряя времени изучение материала, если компании, основным продуктом был только что устарели в конкуренции. На данный момент получить до скорости на модный вокруг вашего кандидата. Негативные модный это плохие новости для роста запасов, и вы должны отстранить такого роста кандидатов. Он по-другому стоимостью перспективы, однако. Негативные модный является неотъемлемой частью рынка разочарования с запасов, и способствует что стоимость кандидата. Вы устранит многие Ваши идеи плохо во время быстрого отбор проверить, в большинстве менее чем за пять минут после того, как вы получите от него зависла. Возьмите свои выживших на подробный анализ.

Подробный анализ

В COSC процесса состоит из 11 шагов, каждый из которых использует соответствующий инструмент анализа. Например, Шаг 7 предполагает анализ кандидата финансового здоровья и нанимает Инструмент # 7, прочность финансового анализа. Анализ инструмент описать пошаговые процедуры для выполнения анализа каждого, а "COSC роста" и "COSC значения" описывает, как применять результаты инвестирования каждого стиля. Очевидно, что вы должны быть знакомы с соответствующими инструмент анализа для выполнения соответствующего анализа шаг. Ликвидировать кандидата, когда он не любой шаг. Например, не иметь кандидата к шагу 2, если она не Шаг 1.

Шаг 1: Анализ аналитиков данных

Рыночные аналитики работают брокерского и других фирм для оценки и ставки котируются на бирже корпорации. Начните подробный анализ с обзора аналитиков рынка "купить / продать рекомендации и доходов и поступлений прогнозы для определения уровня рыночных энтузиазм для вашего кандидата. Лучший стоимость кандидатов тех, что аналитики не любят. И наоборот, рост инвесторы должны видеть определенную, но не слишком много, энтузиазма своих кандидатов. В Сентимент индекс является полезным показателем аналитиков энтузиазмом. Аналитики "роста поступлений прогнозы являются еще одним показателем запаса в пригодности как рост или ценность кандидата. Сильные прогноз роста поступлений disqualifies стоимость кандидатов, но решительной определяет перспективы роста.

Шаг 2: Оценка

Вы бы покупать акции, если вы знали, что компания будет расти прибыли 75 процентов каждый год лишь для оправдания своего нынешнего цена акций? В этом разделе вы определить роста поступлений предполагает вашим кандидатом нынешнего цена акций. Это поможет вам определить есть ли достаточно роста цена акции может оправдать дальнейшие исследования.

Шаг 3: Создание Целевые цены

Многие инвесторы стоимость использования целевой цены по созданию покупать и продавать пунктов для иных квалифицированных запасов. Например, акции могут быть привлекательного кандидата, но его нынешний цена акций слишком высока для обеспечения необходимого запаса прочности. Поэтому стоимость инвестор будет ждать фондовом спуститься к preestablished целевой цены перед покупкой. Он не купил, если она не достигает цели покупки. После приобретенные акции проданы, когда оно достигает своей цели продать заранее цене. Хотя установление покупать и продавать целей является стержнем стоимость стратегии роста инвесторы будут пользоваться, следуя той же процедуре. Это что позволило бы инвесторам избежать многих катастроф, которые ознаменовали 2000 и 2001. Инструмент # 3, "Настройка Целевые цены", упрощает.

Шаг 4: Анализ промышленности

Компании имеют больше шансов добиться успеха и зарабатывать деньги для своих акционеров, если это продажа в быстрорастущих секторах рынка, чем если он погряз в медленных темпов роста или стагнация отрасли. Вы анализируете свои кандидата отрасли, перспективы роста и другие факторы, которые влияют промышленности игрока перспективы успеха в этом шаге. Выявление привлекательных отраслей все напрасными, если выбрать неправильный компаний. Таким образом, ваш анализ будет также включать выявление решительным игроков в каждой отрасли. Шаг 5: План анализа

Microsoft является одним из мировых более прибыльных компаний, в то время как Gateway Computer борьбу. Разница заключается в бизнес-модели. На этом шаге вам определить если ваш кандидат больше, как Microsoft или Gateway.

Шаг 6: Оценка качества управления

Многие руководители деньги рассмотреть оценки качества управления является важным элементом анализа процесса. У Вас нет времени посетить кандидата растений и собираются с ключевыми руководителями, и вам не придется. Вы можете оценить качество управления от комфорта вашего собственного дома, просматривая резюме ключевых руководителей и директоров, оценки фирмы учета качества и завершения других легко добиться проверки.

Шаг 7: Анализ финансового Сцепление

Вы потеряете большие, если один из ваших владений файлы банкротства. Но фирма не должна обанкротиться к гибели свой день. Просто на слухи, что он может достаточно потопить его цена акций. Рыночные аналитики, как правило, не нужно проверять фирмы финансовая мощь, прежде чем рекомендовать акции. Вот почему так много рекомендуется покупать Энрон ", Кмарт, глобальных переходов, и других недавних банкротств только месяцев до того, как они потерпели неудачу. Вы не должны быть жертвой. Вы можете оценить любой государственной корпорации финансового здоровья с помощью стратегий, описанных в этом разделе.

Шаг 8: прибыльность и роста Анализ

В конце концов, цены на акции последующих поступлений. На этом шаге вам анализа продаж и рентабельности тенденции для определения вашего кандидата доходов чаще заголовком или заголовком вниз. Вы также узнали, если кандидат действительно прибыльным, или просто дает вид зарабатывания денег.

Шаг 9: Обнаружение Красные флажки

Это катастрофы, когда вы узнаете, что ваши запасы просто сбросил 40 процентов, поскольку она сообщила разочарование поступлений, или управление вырезать прогнозы будущего роста. Эти бедствия, как правило, не приходят без предупреждения. В этом шаге, Вы за красных флажков сигнализации будущих разочарований, прежде чем они потопить цена акций.

Шаг 10: Соображения собственности

Несмотря на преимущества Интернета, взаимные фонды и другие институциональные инвесторы имеют доступ к более точной информации о запасах, чем индивидуальные инвесторы. Таким образом, анализ институциональной собственности данных поможет вам решить ли Вы на верном пути. Insiders являются директорами, ключевых сотрудников, и крупные инвесторы. Естественно, вы хотите, чтобы ключевые сотрудники собственной компании акций, но слишком много инсайдерской собственности сигналы опасности.

Это где вы сможете сориентироваться в институциональной и инсайдерской собственности данных для определения того, что благоприятные или неблагоприятные.

Шаг 11: Цена Чарты

Верите ли или нет, иногда знающих инсайдеры утаивать важную информацию, что бы повлиять на ваши инвестиционные решения до тех пор, пока они уже возможность действовать путем захоронения или погрузки на акцию. В этих случаях на акции, цена действия вашей понять, что что-то происходит.

Вот почему важно, чтобы проверить запасы цены схему перед покупкой. На этом шаге Вам убедиться в том, что запасов диаграмма сигналов, что он ничего покупать.

Анализ Scorecards

Вы найдете отдельные оценочных ведомостей в добавлении В для роста и стоимости анализа стратегий. Сделайте копии и заполнить соответствующие скоринговые карты, когда вы анализировать акции. Вы будете удивлены, как просто заполнив ведомости улучшит ваш анализ.

Когда Продать

Для меня, продажи акций часто труднее, чем покупать его. Если я сделал деньги, я пользовался опыт, и я не хочу оставить в стороне, когда есть еще деньги на этом сделать можно. Это даже труднее продать, если у меня позади. Эта игра не за тех пор, как я на проведение акции, и всегда надеемся, что он будет искать поддержки. Но раз продаются, потеря идет от моего постоянного отчета.

Это просто затягивать продажи сказать "Давайте подождем и посмотрим, что это завтра." Слишком часто ставит вне очереди продажи прибыль в убытки, а затем небольшой потери в больших потерь.

Установление строгой дисциплины продавать является эффективным противоядием для продавца проволочек.

Во многих случаях условие вызвать продать сигнал для роста инвестор не будет провоцировать же ответ от стоимости инвестора. Например, значительное снижение доходов прогнозы, как правило, вызывает автоматический продавать для роста инвесторы, но не faze стоимость игрока. И наоборот, сильная uptrending цена схема часто указывает стоимость инвесторов, что пора продавать, но то же событие будет сигналом к росту типа, что партии только начинается.

Однако некоторые события, такие, как ухудшение фундаментальных, существенных поступлений сводов, и объявление о крупных приобретениях предупредить всех игроков, что пора продавать.