측정 투자 실적 ~ 유지 수상자 및 판매 손실

측정 포트폴리오 성능이 어려운입니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드를 투자할 이천달러에 반환하는 15 %의 1 분기 올해의입니다. 각각의에서 향후 3 분기하실 투자할 이천달러하지만, 기금의 사람 개월 동안 제공하지 않는다 모든 반환합니다. 귀하의 수익에의 첫 번째 2,000달러은 15 %입니다. 귀하의 수익에 6,000달러에 대한 다음과 같은 9 개월이 0입니다. 이 기금 리포트가 연례 이득의 15 %를 배당과 이익을 배포판 개표되지 않습니다. 그러나, 이러한 비율을하지 않는 것을 의미합니다 조치 실적에해야합니다 짧은 - 용어 근거합니다. 시세 변동에 대한 여러가 지 이유가 다를을 반환합니다. 무엇을 정말 카운트는 진정한 비율은 수익을 맞출 수없는 분기가 4 분기부터입니다.

포트폴리오 성능이 위험을 측정하는 또 다른 문제가있다. 위험은 다양성의 반환로 정의합니다. 즉,수록 반환 다를를 더 큰 위험합니다. 표준 편차를 사용하여 하나의 단점은 (청정 것에만의 다양성의 역사를 반환 주위의 평균 수익)은 좋은 다양성 것으로 간주합니다. 좋은 다양성을 의미하는가 초과 기대치를 반환 -하는 이벤트가 상승이 주식의 현물 및 표준 일탈. 이 주식은 이제 더 많은 위험이 있기 때문에 고려가 예상보다 높은 수준을 반환됩니다. 무엇이 보여줍는 표준 편차가 아닙니다 항상 리스크를 판단할 수있는 좋은 방법입니다. 즉, 표준 편차은 단순한 측정의 변동합니다. 위험이 들어갑니다의 사진 아래에있는 경우에만 불안정성은 투자자의 수익 목표입니다.

수있는 다양한 방법의 성능을 측정합니다 포트폴리오입니다. 성능은 벤치 마크를 측정하는 방법 중 하나를 사용하려면 - 즉, 의료의 성능을 비교합니다 다양한 투자가와 함께 기 공연과 지표입니다. 예를 들어, 할 수있습니다으로 순위를 결정합니다

p / 이메일 비율 : 분할하여 주식으로 대문자 그룹 (소형 - 캡, 중반 - 캡, 그리고 대형 - 캡)과 순위가 각 그룹에 의해 p / 이메일 비율입니다. 비교하여 투자가와 함께 기 - 실적이있는 주식은 각 대문자 그룹 일일 및 주간입니다. (대문자 그룹에 대한 자세한 내용을 참조하십시오 제 7.)

수익률 : 분할하여 고정 - 소득 투자 (채권 및 재무 보안 rities)에 의해 품질 등급을 선택한 다음 순위를 각각의 그룹에 의해 수익률입니다. 귀하의 투자가와 비교가 기 - 실적이 채권은 각 자산 할당 클래스입니다.