Derruba em como escolher o estoque de crescimento

Um estoque for considerado um estoque de crescimento quando ele’s que cresce mais rapidamente e mais altamente do que o mercado conservado em estoque total. Bàsicamente, um estoque de crescimento executa mais melhor do que seus pares nas categorias tais como vendas e salário. O estoque do valor é o estoque que é fixado o preço mais baixo do que o valor da companhia e de seus recursos que — você pode identificar um estoque do valor analisando os fundamentos’da companhia s e olhando as relações financeiras chaves, tais como a relação do preço-à-salário. O estoque de crescimento tende a ter prospetos melhores para o crescimento para o futuro imediato ( um a quatro anos), mas o estoque do valor tende a ter menos risco e crescimento mais constante sobre um termo mais longo.

Embora a informação na seção precedente possa lhe ajudar encolher talvez suas escolhas conservadas em estoque dos milhares do estoque a alguns dúzia ou alguns cem (dependendo de como bom o mercado conservado em estoque geral está fazendo), a finalidade desta seção é ajudar-lhe cull o estoque de crescimento do so-so para unearth v-ir uns. Ele’tempo de s escavar mais profundo para os vencedores potenciais os mais grandes. Mantenha na mente que você ganhou provavelmente’o achado de t um estoque para satisfer a todos os critérios se apresentou aqui. Certifique-se apenas de que sua seleção se encontra com tantos como critérios como realìstica possíveis. Mas hey, se você encontrar um estoque que se encontre com todos os critérios cited, compra tanto quanto você pode!

Ao escolher o estoque de crescimento, você deve considerar investing em uma companhia somente se faz um lucro e se você compreender como ele os makes que lucram e de onde gera vendas. A parte de sua pesquisa significa olhar a indústria e as tendências econômicas no general.

Fazendo a comparação direita

Você tem que medir o crescimento de uma companhia de encontro a algo figurar para fora se ele’s um estoque de crescimento. Geralmente, você compara o crescimento de uma companhia com o crescimento de outras companhias na mesma indústria ou com o mercado conservado em estoque no general. Em termos práticos, quando você medir o crescimento de um estoque de encontro ao mercado conservado em estoque, em você’re realmente compará-lo de encontro a uma marca de nível geralmente aceitada, tal como o s médio do Dow Jones (DJIA) ou padrão & pobre’industrial 500 (S&P 500).

Se uma companhia tiver um crescimento do salário de 15 por cento por o ano sobre três anos ou mais, e o excesso’médio da taxa de crescimento da indústria s o mesmo frame de tempo for 10 por cento, a seguir este estoque qualifica como um estoque de crescimento.

Um estoque de crescimento é chamado isso não somente porque a companhia está crescendo mas também porque a companhia está executando bem com alguma consistência. Ter um único ano onde seu salário fizesse bem contra o doesn médio’t de S&P 500’s cortou-o. O crescimento deve consistentemente ser realizado.

Verificar para fora dos fundamentos’da companhia um s

Quando você ouve os fundamentos da palavra no mundo de investing conservado em estoque, consulta à condição’financeira da companhia s e aos dados relacionados. Quando os investors (especial investors do valor) fazem a análise fundamental, olham os fundamentos’da companhia s — sua folha de contrapeso, indicação de renda, fluxo de dinheiro, e outros dados operacionais, junto com fatores externos tais como a posição’do mercado da companhia s, a indústria, e os prospetos econômicos. Essencialmente, os fundamentos indicam a condição’financeira da companhia s. Entretanto, os números que principais você quer olhar incluem o seguinte:

Vendas: São as vendas’da companhia s este ano que surpassing o ano passado’s? Como uma marca de nível decent, você quer ver do que o ano passado vendas ao menos 10 por cento mais altamente. Embora possa diferir dependendo da indústria, um isa razoável, yardstick geral de 10 “por cento.”

Salário: É o salário ao menos 10 por cento mais altamente do que o ano passado? O salário deve crescer na mesma taxa que vendas (ou, esperançosamente, melhor).

Débito: É o débito’total da companhia s igual ou mais baixo do que ao ano prévio? O knell de morte dos muitos uma companhia foi débito excessivo. Uma condição’financeira da companhia s tem mais fatores do que eu menciono aqui, mas estes números são os mais importantes. Eu realizo também que aquele usar a figura de 10 por cento pode parecer como um oversimplification, mas você don’a necessidade de t complicar desnecessariamente matérias. Eu sei que alguém’o modelo financeiro computarizado s pode sair a 9.675 por cento ou talvez a 11.07 por cento, mas mantem simples para agora.

Procurando líderes e megatrends

Uma companhia forte em uma indústria crescente é uma receita comum para o sucesso. Se você olhar o history de investing conservado em estoque, este ponto vem acima constantemente. Os investors necessitam estar no alerta para megatrends porque ajudam assegurar seu sucesso.

Que é um megatrend? Um megatrend é um desenvolvimento principal que tenha implicações enormes para muita (if.not tudo) da sociedade por muito tempo a vir. Os exemplos bons são o advent do Internet e o envelhecimento de América. Ambas estas tendências oferecem desafios e oportunidades significativos para nossa economia. Faça exame do Internet, para o exemplo. Seu potencial para a aplicação econômica está sendo desenvolvido ainda. Os milhões estão reunindo-se lhe para muitas razões. E os dados de census dizem-nos que os cidadãos sênior (sobre 65) serão o segmento crescente o mais rápido de nossa população durante os 20 anos seguintes. Como o investor conservado em estoque faz exame da vantagem de um megatrend?

Na vigília dos 2000–2002 mercados de urso conservados em estoque, dois megatrends bateram seu stride: preços de energia levantando-se e um mercado de carcaça superaquecido. Como de 2005, estas duas edições transformaram-se artigos de notícia principais com efeitos tremendos do ripple através da economia nacional. Para o investor do crescimento, a estratégia tornou-se desobstruída. O achado valor-orientou companhias com fundamentos contínuos que bem-são posicionados ao benefício destes megatrends. Que’s o resultado? De 2002–2005, muito estoque energy-related e carcaça-relacionado skyrocketed. Porque o óleo surpassed $65 um o tambor e a gasolina bateu $3 um galão, a maioria de serra das companhias do óleo e de serviços do óleo seu estoque vai acima de 50 por cento, de 100 por cento, e de mais durante esse frame de tempo three-year. O estoque de carcaça era mesmo mais impressive. Além, as companhias que cater a estas indústrias também prospered. Mortgage as firmas que eram ganhos impressive também afixados publicamente negociados.

As companhias que estabeleceram um niche forte são consistentemente profitable. Procure uma companhia com uma ou o mais das seguintes características:

Um tipo forte: As companhias tais como a Coca-Cola e o Microsoft vêm ocupar-se. Sim, outras companhias para fora lá podem fazer a soda ou o software, mas as necessidades de um negócio muito mais do que um produto similar topple as companhias que estabeleceram uma identidade quase irrevogável com o público.

Barreiras elevadas à entrada: O serviço unido do pacote e expressos federais ajustaram acima a distribuição tremenda e as redes da entrega que os concorrentes enlatam’t fàcilmente duplicam. As barreiras elevadas à entrada oferecem uma borda importante às companhias que são estabelecidas já.

Pesquisa e desenvolvimento (R&D): As companhias tais como Pfizer e Merck gastam os muitos do dinheiro que pesquisam e que desenvolvem produtos pharmaceutical novos. Este investimento transforma-se um produto novo com milhões dos consumidores que se transformam purchasers leais, assim que a companhia’s que vai crescer.

Observando quem’s comprar e/ou recomendar o estoque

Você pode invest em uma companhia grande e ainda ver seu estoque ir em nenhuma parte. Por que? Porque o que faz o estoque ir acima é demanda — que tem mais compradores do que sellers do estoque. Se você escolher um estoque para todas as razões direitas, e o mercado observar o estoque também, que a atenção faz com que o preço conservado em estoque escale. As coisas a prestar atenção para incluem o seguinte:

Compra institutional: É a compra dos fundos mútuos e das plantas de pensão ascendente o estoque você’re olhar? Se assim, este tipo de poder de compra pode exercer a pressão ascendente tremenda no preço’do estoque s. Alguns recursos e publicações seguem a compra institutional e como aquele afeta todo o estoque particular. Freqüentemente, quando um fundo mútuo compra um estoque, outros seguem logo. Apesar de toda a conversa sobre a pesquisa independente, um mentality do rebanho existe ainda.

Atenção’ dos analistas: Os analistas estão falando sobre o estoque nas mostras financeiras? Tanto quanto você deve ser skeptical sobre uma recomendação’do analista s (dada o debacle do mercado conservado em estoque de 2000–2002), oferece algum reforço positivo para seu estoque. Don’a compra de t sempre um estoque unicamente na base de uma recomendação’do analista s. Saiba apenas que se você comprar um estoque baseado em sua própria pesquisa, e os analistas rave subseqüentemente sobre ela, seu preço conservado em estoque é provável ir acima. Uma única recomendação por um analista influential pode ser bastante para emitir skyward um estoque.

Recomendações do boletim de notícias: Os investigadores independentes publicam geralmente boletins de notícias. Se os boletins de notícias influential touting sua escolha, esse elogio é também bom para seu estoque. Embora alguns boletins de notícias grandes estejam para fora lá e ofereçam à informação que’s como bom ou a melhorem do que os departamentos da pesquisa de algumas firmas de agência corretora, don’o uso de t uma única ponta basear sua decisão do investimento em. Mas deve fazer lhe a sensação boa se os boletins de notícias tout um estoque esse você’ve escolhido já.

Publicações do consumidor: No., você ganhou’o conselho do investimento do achado de t aqui. Este parece sair do campo esquerdo, mas d’s uma fonte que você deva observar. As publicações tais como relatórios do consumidor olham regularmente produtos e serviços e avaliam-nos para a satisfação de consumidor. Se os offerings’da companhia um s forem recebidos bem por consumidores, esse’s um positivo forte para a companhia. Este tipo da atenção tem finalmente um efeito positivo nesse estoque’da companhia s.

Aprendizagem investing lições do history

Um isn t que do estoque’de crescimento uma criatura como o monster de Loch Ness — falou sempre sobre mas visto raramente. O estoque de crescimento foi parte da cena financeira por quase um século. Os exemplos abound essa informação rica da oferta que você pode aplicar ao ambiente’do mercado conservado em estoque de hoje s. Olhe vencedores passados do mercado, especial aqueles dos 1970s e 1980s, e pergunte-se, “o que fêz-lhes o estoque profitable?” Eu menciono estas duas décadas porque oferecem um contraste stark a um outro. ’Os 70s eram uma década resistente, bearish para o estoque, quando ’os 80s eram tempos crescendo do touro. Estar ciente e agir logicamente são tão vitais ao estoque bem sucedido que investing como é a qualquer outra perseguição. Repetidamente outra vez, o history dá-lhe a fórmula para investing bem sucedido do estoque:

Escolha uma companhia que tenha fundamentos fortes, including sinais tais como vendas e salário levantando-se e débito baixo.

• Certifique-se de que a companhia está em uma indústria crescente.
• Invested inteiramente no estoque durante um mercado de touro, quando os preços se estão levantando no mercado conservado em estoque e na economia geral.
• Durante um mercado de urso, comute mais de seu dinheiro fora do estoque de crescimento (tal como a tecnologia) e no estoque defensivo (tal como utilidades).
• Monitore seu estoque. Prenda sobre ao estoque que continua a crescer, e venda aquele estoque que está declinando.

Avaliando a gerência de uma companhia

A gerência de uma companhia é crucial a seu sucesso. Antes que você compre o estoque em uma companhia, você quer saber que a gerência’da companhia s está fazendo um trabalho grande. Mas como você faz aquele? Se você se chamar acima de uma companhia e se pedir, não pode mesmo retornar sua chamada de telefone. Como você sabe se a gerência está funcionando a companhia corretamente? A mais melhor maneira deve verificar os números. As seguintes seções dizem-lhe os números que você necessita verificar. Se a gerência’da companhia s estiver funcionando o negócio bem, o resultado final é um preço conservado em estoque levantando-se.

• Retorno na equidade

Embora você possa medir como a gerência boa está fazendo em diversas maneiras, você pode fazer exame de um instantâneo rápido de um competence da equipe’s da gerência verificando o retorno’da companhia s na equidade (ROE). Você calcula os ROE simplesmente dividindo o salário pela equidade. A porcentagem resultante dá-lhe uma idéia boa se a companhia está usando sua equidade (ou os recursos líquidos) eficientemente e profitably. Bàsicamente, mais altamente a porcentagem, o melhor, mas você pode considerar o sólido dos ROE se a porcentagem é 10 por cento ou mais altamente. Mantenha na mente que não todas as indústrias têm rOEs idênticos. Para encontrar para fora o salário’da companhia um s, verifique para fora da indicação’de renda da companhia s. A indicação de renda é uma indicação financeira simples que expresse a equação: vendas menos salário líquido igual das despesas (ou renda líquida ou lucro líquido).

Para encontrar para fora uma equidade’da companhia s, verifique para fora dessa folha’de contrapeso da companhia s. A folha de contrapeso é realmente uma indicação financeira simples que ilustre recursos totais menos a equidade líquida igual das responsabilidades totais. Para companhias conservadas em estoque públicas, os recursos líquidos são chamados “equidade’ dos accionistas” ou simplesmente “equidade.”

• Compra do insider

A gerência prestando atenção porque controla o negócio é importante, mas um outro indicador de como bom a companhia está fazendo deve ver se a gerência está comprando o estoque na companhia também. Se uma companhia poised para o crescimento, que sabe mais melhor do que a gerência? E se a gerência estiver comprando acima do masse’conservado em estoque do en da companhia s, então esse’s um indicador grande do potencial’do estoque s.

Certificar-se uma companhia continua a fazer bem

Uma situação’financeira da companhia s muda, e você, como um investor diligent, necessidade continuar a olhar os números para tão longo como o estoque está em seu portfolio. Você pode ter escolhido um estoque grande de uma companhia grande com números grandes em 2003, mas as possibilidades são boas bonito que os números mudaram desde então.

O estoque grande don’a estada de t sempre que maneira. Uma seleção grande que você’re drawn a hoje pode se transformar amanhã’pariah de s. A informação, boa e má, move-se como o relâmpago. Em 2000 atrasado, os analistas consideraram Enron a creme--thecrop do estoque, e caíram sobre se que extolling seus virtues. Mesmo thencelebrated o strategist Abby Joseph Enron chamado Cohen do mercado seu número uma escolha no setor de energia tão tarde quanto setembro 2001. Contudo Enron chocou investors quando arquivou para a bancarrota em dezembro 2001. Seu preço conservado em estoque caiu de $84 em dezembro 2000 ao 26 centavos desconcertando uma parte (os yikes!) em outubro 2001! Mantenha um olho em seus números da companhia’conservada em estoque s!

Disclaimer: Nosso Web site não é responsável para a informação contida por este artigo. Este artigo em nenhuma maneira reflete as vistas, as opiniões, os pensamentos ou a opinião da equipe de funcionários do diretório dos artigos.

Observação da tradução: O artigo "derruba em como escolher o estoque de crescimento" foi traduzido usando um serviço de tradução automatizado. Nós desculpamo-nos sincerely por todos os erros da tradução que ocorram. Obrigado compreendendo.